诺 德 成 长 优势 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 诺德基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
诺德成长优势混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺德成 长优 势混 合
场内简 称 -
基金主 代码 570005
交易代 码 570005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 9 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 295,086,541.94 份
投资目 标
本基金 重点 关注 具备 高成 长潜力 的行 业和 个股 ， 通 过
投资于 具备 充分 成长 空间 的行业 和拥 有持 续竞 争优
势的企 业， 分享 中国 经济 和资本 市场 高速 发展 的成
果。 基 于对 世界 和中 国经 济增长 和产 业结 构变 迁、 全
球技术 创新 和商 业模 式演 化、 上 市公 司争 夺和 把握 成
长机遇 能力 等因 素的 深入 分析， 在有 效控 制风 险的 前
提下， 为基 金份 额持 有人 创造风 险收 益比 合理 、 超 越
业绩比 较基 准的 回报 。
投资策 略
本基金 本着 成长 投资 的理 念， 在 构建 投资 组合 时着 重
寻找成 长性 行业 中的 优势 企业。 本基 金设 计了 “成 长
行业投 资吸 引力 ” 模 型， 从 “成 长特 性” 和 “ 安全 边
际” 两 个角 度评 估行 业投 资价值 ， 通 过定 性和 定量 的
指标体 系以 及管 理层 访谈 、 实地 调研 等方 式对 公司 进
入深入 研究 ， 评估 企业 的 投资价 值 。 本 着 “ 成长 行业 ”
和 “优 势企 业” 的 两个 选 股维度 ， 对 最具 吸引 力的 行诺德成长优势混合 2016 年第 4 季度报告
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业和个 股进 行更 加深 入的 研究， 找到 最终 投资 标的 ，
进行超 额配 置， 完成 投资 组合的 构建 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80% ＋上 证 国债指 数 × 20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益及 预期 风
险水平 高于 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 低于 股票 型
基金， 属于 中高 预期 收益 和预期 风险 水平 的投 资品
种。
基金管 理人 诺德基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,238,932.80
2.本期 利润
133,657.51
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0004
4.期末 基金 资产 净值 462,089,156.41
5.期末 基金 份额 净值 1.566
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.63% 0.38% 1.43% 0.57% -0.80% -0.19%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 成立 于2009 年 9 月22 日， 图示 时间 段 为 2009 年9 月22 日至 2016 年 12 月31 日。
本基金 建仓 期 为2009 年9 月22 日至2010 年3 月 21 日，报 告期 结束 资产 配置 比例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郝旭东
本 基 金 基
金 经 理 和
诺 德 增 强
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2015 年7 月
11 日
- 8
上海交通大学博士。
2011 年 1 月 起加 入诺
德 基 金 管 理 有 限 公
司, 在 投 资 研 究 部 从
事 投 资 管 理 相 关 工
作, 担 任 行 业 研 究 员,
曾任职于西部证券股诺德成长优势混合 2016 年第 4 季度报告
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份有限公司，担任高
级研究员，具有基金
从业资 格。
注：任 职日 期是 指本 公司 总经理 办公 会作 出决 定并 履行必 要备 案程 序后 对外 公告的 任职 日期 ；证
券从业 的含 义遵 守行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 基金 合同 、《 证券投 资基 金法 》、 《公 开募集 证券 投资
基金运 作管 理办 法》 等法 律、法 规和 监管 部门 的相 关规定 ，依 照诚 实信 用、 勤勉尽 责、 安全 高效
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 认真 控制 投资 风险 的基础 上， 为基 金持 有人 谋取最 大利 益， 没有
损害基 金持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本公司 已经 建立 了投 资决 策及交 易内 控制 度， 确保 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
维护投 资者 的利 益。 此外 ，本基 金管 理人 还建 立了 公平交 易制 度， 确保 不同 基金在 买卖 同一 证券
时， 按 照比 例分 配的 原则 在各基 金间 公平 分配 交易 量。 公 司交 易系 统中 使用 公平交 易模 块, 一旦 出
现不同 基金 同时 买卖 同一 证券时 ，系 统自 动切 换至 公平交 易模 块进 行委 托。 本报告 期内 ，公 平交
易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司根 据中 国证 监会 颁布 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》，制 定了 《诺
德基金 管理 有限 公司 异常 交易监 控与 报告 管理 办法 》，明 确公 司对 投资 组合 的同向 与反 向交 易和
其他日 常交 易行 为进 行监 控，并 对发 现的 异常 交易 行为进 行报 告。 该办 法覆 盖异常 交易 的类 型、
界定标 准、 监控 方法 与识 别程序 、对 异常 交易 的分 析报告 等内 容并 得到 有效 执行。 本报 告期 内，
本基金 未有 参与 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5%
的交易 ，也 未发 现存 在不 公平交 易的 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年4 季度 ，市 场发 生 明显分 化， 继续 演绎 蓝筹 行情。4 季 度， 各大 指数 涨跌互 现， 沪深
300 指 数上 涨1.75% ，中 小 板下 跌 4.59% ， 创业 板指 下跌 8.74% 。与 上半 年板 块轮动 ，市 场热 点精
彩纷呈 局面 不同 ，4 季 度出 现各板 块出 现较 大分 化， 中信指 数、 建筑、 石油 石 化、 钢 铁在 PPP、国
企改革 和供 给侧 改革 驱动 下表现 突出 ， 分别 上涨15.81% 、10.63% 、10.15% ， 而 同时传 媒 、 计 算机、
餐饮旅 游则 因为 较高 的估 值或基 本面 变化 分别 下 跌6.34% 、5.97% 、5.19% 。 诺德成长优势混合 2016 年第 4 季度报告
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本基金 在2016 年4 季度 基 本延续 之前 的组 合 ， 坚 持 均衡配 置 、 精 选个 股的 总 体策略 ， 仓位 方
面较为 灵活 ，总 体维 持 在7 成左 右， 行业 配置 继续 低估值 ，以 蓝筹 和小 票成 长股为 主， 加强 了组
合风险 收益 控制 ，适 时对 相关板 块进 行了 波段 操作 ，使本 基金 在维 持严 格的 风控下 ，4 季度 的分
化行情 中微 涨 了0.63% ， 实现了 正收 益。
展望2017 年1 季度， 我们 将充分 考虑 经济 周期 、 政 策 预期以 及周 边市 场环 境影 响的三 大因 素。
在稳健 中性 货币 政策 和积 极财政 政策 下， 国内 经济 持稳，GDP 三驾 马车 在近 几个月 均是 持稳 回升
态势， 1-11 月 固定 资产 投资同 比增 长 8.3% ， 与 上 期增速 持平 ；11 月 消费 同 比增 长 10.8%，较 10
月回 升0.8 个百 分点 ； 按 人民币 计， 中国11 月出 口 同比 5.9% ， 前值-3.2% ；11 月进口 同 比 13.0% ，
前值3.2% ，均 大幅 好转 。 微观层 面： 煤炭 、钢 铁等 传统行 业盈 利改 善明 显，TMT 、环 保等 新兴 产
业保持 较快 增长 ，白 酒医 药等消 费行 业稳 健增 长， 企业盈 利的 确定 增长 都将 对市场 形成 支撑 。后
续，将 继续 密切 关注 国内 经济复 苏进 程， 关注 国企 改革、 供给 侧改 革、 稳增 长PPP 等推 进进 度。
2017 年1 季度 ， 本 基金 仍 将坚持 均衡 配置 、 精 选个 股的长 期策 略， 并根 据市 场情况 采取 较为
灵活的 基金 仓位 。在 经历 了 2016 年 市场 的宽 幅波 动 ，以及 周期 股和 价值 股的 盈利及 股价 修复 后，
将主要 关注 两个 方面 ，一 是景气 较高 上半 年涨 幅较 大但已 调整 较长 时间 的行 业，主 要有 较大 的政
策支持 力度 和高 速成 长的 新兴产 业（ 重点 是新 能源 车、传 媒等 ）； 二是 盈利 稳健增 长， 受宏 观经
济影响 小， 估值 合理 的优 质成长 股， 主要 包括 医药 等板块 。同 时通 过适 当仓 位管理 ，精 选个 股，
严格风 控， 以期 达到 相对 稳定的 投资 回报 ，战 胜比 较基准 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.566 元，累 计净 值 为2.486 元 。本报 告期 份
额净值 增长 率 为0.63%， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为 1.43% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 283,009,055.00 58.03
其中： 股票
283,009,055.00 58.03 诺德成长优势混合 2016 年第 4 季度报告
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2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
197,087,423.30 40.41
8 其他资 产
7,628,289.23 1.56
9 合计
487,724,767.53
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,461,976.14 1.40
B 采矿业 - -
C 制造业 155,560,029.05 33.66
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,627,507.04 0.57
E 建筑业 12,402,119.32 2.68
F 批发和 零售 业 19,648,107.20 4.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 35,504,226.71 7.68
J 金融业 27,575,000.00 5.97
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
11,364,098.88 2.46
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
5,760.00 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
11,860,230.66 2.57
S 综合 - -
合计 283,009,055.00 61.25
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002007 华兰生 物 599,919 21,447,104.25 4.64
2 002035 华帝股 份 531,957 13,804,284.15 2.99
3 601988 中国银 行 3,750,000 12,900,000.00 2.79
4 600276 恒瑞医 药 240,972 10,964,226.00 2.37
5 300269 联建光 电 459,974 10,634,598.88 2.30
6 300336 新文化 529,874 10,412,024.10 2.25
7 300232 洲明科 技 692,600 10,333,592.00 2.24
8 300334 津膜科 技 564,050 10,254,429.00 2.22
9 300197 铁汉生 态 754,899 9,572,119.32 2.07
10 600664 哈药股 份 1,099,950 9,437,571.00 2.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 未投 资贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。 诺德成长优势混合 2016 年第 4 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内， 本基金投 资 的前十名证券 的发行主 体 不存在被监管 部门立案 调 查的情况，在 报
告编制 日前 一年 内也 不存 在受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2
本基金本报告 期内投资 的 前十名股票中 ，不存在 投 资于超出基金 合同规定 备 选股票库之外 的
股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 88,625.07
2 应收证 券清 算款 7,119,207.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 42,799.43
5 应收申 购款 377,657.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,628,289.23
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票未 持有 存在 流通 受限 的股票 投资 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 64,067,796.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,474,962,115.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,243,943,370.10
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 295,086,541.94
总申购 份额 含转 换入 份额 ；总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
3.39
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 运用 固有 资金 申购 和赎回 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。 诺德成长优势混合 2016 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 诺德 成长 优势 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、《 诺德 成长 优势 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
4 、诺 德基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5 、诺 德成 长优 势混 合型 证 券投资 基金 本季 度报 告原 文。
6 、诺 德基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和/ 或基 金托 管 人的办 公场 所， 并登 载于 基金管 理人 网站 ：
http://www.nuodefund.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人诺 德基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-888-0009 、(021)68604888 ， 或发 电子 邮件 至:service@nuodefund.com 。
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