诺 德 主 题 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 诺德基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
诺德灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺德灵 活配 置混 合
场内简 称 -
基金主 代码 571002
交易代 码 571002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 17,403,884.59 份
投资目 标
本基金 重点 关注 中国 在经 济崛起 过程 中带 来的 结构
性变化 ， 及 时把 握宏 观投 资趋势 ， 通 过准 确的 主题 配
置和精 选个 股， 追求 资产 长期稳 定的 增值 ， 在 有效 控
制风险 的前 提下 为基 金份 额持有 人创 造超 越业 绩比
较基准 的长 期稳 定回 报。
投资策 略
本基金 深刻 分析 影响 国家 经济发 展和 企业 盈利 的关
键和趋 势性 因素 ， 及 时把 握中国 经济 崛起 过程 中主 题
演变带 来的 投资 机会 ， 强 调对上 市公 司基 本面 的深 入
研究， 精心 挑选 主题 演变 中的优 势企 业。 充分 挖掘 企
业的投 资价 值基 础上 ， 确 保一定 的安 全边 际， 进行 中
长期投 资。
本基金 重视 自上 而下 的主 题发掘 ， 通 过对 宏观 经济 中
制度性 、 结 构性 或周 期性 发展趋 势的 研究 ， 把 握中 国
经济崛 起的 产业 变迁 ，从 而了解 中国 产业 演进 的趋
势， 寻 找到 中长 期发 展趋 势良好 的企 业。 本基 金管 理诺德灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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人认为 ： 和 谐社 会、 自主 创新、 产业 升级 、 消 费升 级
将是与 中国 经济 崛起 相关 度最大 的四 大主 题， 将这 四
大主题 贯彻 到研 究中 ，以 此确立 投资 的重 点领 域。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数+ 40% × 上证国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为偏 股型 的混 合型 基金， 风险 和收 益水 平高 于
货币市 场基 金和 债券 型基 金， 低 于股 票型 基金 ， 属 于
风险较 高、 收益 较高 的 证 券投资 基金 产品 。
基金管 理人 诺德基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 81,584.98
2.本期 利润
-1,029,618.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0580
4.期末 基金 资产 净值 36,728,520.27
5.期末 基金 份额 净值 2.1104
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.73% 0.67% 1.09% 0.43% -3.82% 0.24%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 成立 于2008 年 11 月5 日， 图示 时间 段 为 2008 年11 月5 日至 2016 年 12 月31 日。
本基金 建仓 期间 自2008 年 11 月5 日至2009 年5 月4 日 ， 报 告期 结束 资产 配 置比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
朱红
本 基 金 基
金 经 理 和
诺 德 天 禧
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2014 年4 月
1 日
- 8
大连理工大学工商管
理硕士 。2007 年 8 月
至 2009 年 10 月 在新
华基金管理有限公司
投资管理部担任投资
总监助理、基金经理
助理。 2009 年 11 月加诺德灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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入诺德至今，先后担
任投资研究部高级研
究员、基金经理助理
职务。现任投资研究
部投资副总监，具有
基金从 业资 格。
注：任 职日 期是 指本 公司 总经理 办公 会作 出决 定并 履行必 要备 案程 序后 对外 公告的 任职 日期 ；证
券从业 的含 义遵 守行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 基金 合同 、《 证券投 资基 金法 》、 《公 开募集 证券 投资
基金运 作管 理办 法》 等法 律、法 规和 监管 部门 的相 关规定 ，依 照诚 实信 用、 勤勉尽 责、 安全 高效
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 认真 控制 投资 风险 的基础 上， 为基 金持 有人 谋取最 大利 益， 没有
损害基 金持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行 情况
本公司 已经 建立 了投 资决 策及交 易内 控制 度， 确保 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
维护投 资者 的利 益。 此外 ，本基 金管 理人 还建 立了 公平交 易制 度， 确保 不同 基金在 买卖 同一 证券
时， 按 照比 例分 配的 原则 在各基 金间 公平 分配 交易 量。 公 司交 易系 统中 使用 公平交 易模 块, 一旦 出
现不同 基金 同时 买卖 同一 证券时 ，系 统自 动切 换至 公平交 易模 块进 行委 托。 本报告 期内 ，公 平交
易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司根 据中 国证 监会 颁布 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》，制 定了 《诺
德基金 管理 有限 公司 异常 交易监 控与 报告 管理 办法 》，明 确公 司对 投资 组合 的同向 与反 向交 易和
其他日 常交 易行 为进 行监 控，并 对发 现的 异常 交易 行为进 行报 告。 该办 法覆 盖异常 交易 的类 型、
界定标 准、 监控 方法 与识 别程序 、对 异常 交易 的分 析报告 等内 容并 得到 有效 执行。 本报 告期 内，
本基金 未有 参与 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5%
的交易 ，也 未发 现存 在不 公平交 易的 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 受供 给侧 结构 改 革 、特朗 普当 选等 因素 的影 响，焦 煤、 铜等 大宗 商品 价格先 是大 幅上
涨，随 后高 位震 荡调 整， 在此背 景下 ，周 期类 股票 先扬后 抑； 另外 ，保 险资 金频频 举牌 的一 些个
股前期 也是 大幅 上涨 ，后 期在保 险资 金监 管收 紧的 背景下 才有 所调 整。 虽然 整个四 季度 上证 指数诺德灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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上涨 了3.29% ， 但创 业板 指数则 下跌 了 8.74% ，市 场结构 分化 明显 。
四季度 本基 金采 取了 “自 下而上 精选 确定 性成 长个 股”的 配置 格局 ，适 当加 大了消 费等 行业
个股的 配置 力度 ，四 季度 本基金 跑输 比较 基准 。
展望2017 年， 宏观 经济 仍 然处于 供给 侧改 革、 结构 转型升 级的 大背 景中 ， 外 部受美 联储 加息 、
特朗普 政策 尚待 观察 ，国 内受流 动性 管理 、房 地产 调控效 果逐 渐显 现等 因素 影响， 市场 具有 一定
的不确 定性 ，一 些风 险因 素可能 会对 市场 形成 扰动 。随着 年报 的逐 渐披 露， 部分业 绩超 预期 的行
业和公 司仍 然会 受到 投资 者的关 注， 市场 可能 继续 分化。
本基金 将加 大对 相关 行业 和个股 的研 究和 跟踪 力度 ，以业 绩稳 定增 长公 司配 置为主 ，适 当关
注低估 值蓝 筹， 努力 获得 长期稳 定收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为2.1104 元，累 计净 值 为2.1104 元。本 报告 期
份额净 值增 长率 为-2.73% ，同期 业绩 比较 基准 增长 率为 1.09% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 存在 连续六 十个 工作 日出 现基 金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 ，本 基金
管理人 以及 相关 机构 正在 就可行 的解 决方 案进 行探 讨论证 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 28,017,713.36 75.07
其中： 股票
28,017,713.36 75.07
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,373,325.04 14.40
其中： 债券
5,373,325.04 14.40
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,981,019.03 7.99 诺德灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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8 其他资 产
949,010.59 2.54
9 合计
37,321,068.02
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 817.00 0.00
C 制造业 19,944,628.54 54.30
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,880.00 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 7,207.00 0.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,921,367.94 13.40
J 金融业 444,805.00 1.21
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
1,653,735.88 4.50
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,338.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,041,934.00 2.84
S 综合 - -
合计 28,017,713.36 76.28
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002071 长城影 视 76,100 1,038,004.00 2.83
2 000860 顺鑫农 业 43,300 952,600.00 2.59
3 002179 中航光 电 25,700 932,653.00 2.54 诺德灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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4 300339 润和软 件 30,400 930,240.00 2.53
5 000568 泸州老 窖 27,600 910,800.00 2.48
6 002007 华兰生 物 24,220 865,865.00 2.36
7 000920 南方汇 通 59,000 853,730.00 2.32
8 600872 中炬高 新 60,300 849,024.00 2.31
9 002400 省广股 份 60,572 835,287.88 2.27
10 002035 华帝股 份 31,900 827,805.00 2.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 5,373,325.04 14.63
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,373,325.04 14.63
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 112240 15 华 联债 14,630 1,482,750.50 4.04
2 112051 11 报喜 02 14,000 1,417,500.00 3.86
3 112169 12 中 财债 8,171 823,146.54 2.24
4 112196 13 苏 宁债 7,500 783,750.00 2.13
5 112249 15 博 彦债 6,550 655,458.50 1.78
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 未投 资贵 金属 。 诺德灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内， 本基金投 资 的前十名证券 的发行主 体 不存在被监管 部门立案 调 查的情况，在 报
告编制 日前 一年 内也 不存 在受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2
本基金本报告 期内投资 的 前十名股票中 ，不存在 投 资于超出基金 合同规定 备 选股票库之外 的
股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,088.01
2 应收证 券清 算款 804,876.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 137,046.15
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 诺德灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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8 其他 -
9 合计 949,010.59
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002071 长城影 视 1,038,004.00 2.83 重大资 产重 组
2 002400 省广股 份 835,287.88 2.27 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 18,011,566.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 173,698.31
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 781,379.90
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 17,403,884.59
总申购 份额 含转 换入 份额 ；总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,989,005.50
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,989,005.50
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
57.40 诺德灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 诺德 主题 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
3 、《 诺德 主题 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。
4 、诺 德基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5 、诺 德主 题灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 本季 度报 告原文 。
6 、诺 德基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和/ 或基 金托 管 人的住 所， 并登 载于 基金 管 理人网 站： http://www.nuodefund.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人诺 德基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-888-0009 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@nuodefund.com 。
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