诺 德 中 小 盘混 合 型 证 券投 资 基 金2016 年第
4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 诺德基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
诺德中小盘混合 2016 年第 4 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺德中 小盘 混合
场内简 称 -
基金主 代码 570006
交易代 码 570006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 35,677,709.61 份
投资目 标
本基金 重点 关注 行业 生命 周期中 处于 成长 期的 公司 ，
主要投 资于 具备 核心 竞争 力的高 成长 型中 小市 值上
市公司 ， 同 时也 投资 于具 有估值 优势 的非 成长 型中 小
市值公 司和 大市 值上 市公 司， 分 享中 国经 济和 资本 市
场高速 发展 的成 果。 基于 对世界 和中 国经 济增 长和 产
业结构 变迁 、 全 球技 术创 新和商 业模 式演 化、 上市 公
司争夺 和把 握成 长机 遇能 力等因 素的 深入 分析 ， 在 有
效控制 风险 的前 提下 ， 力 求为基 金份 额持 有人 创造 超
越业绩 比较 基准 的回 报。
投资策 略
本基金 将主 要通 过在 宏观 、 行业 、 公 司不 同层 次上 的
深入研 究， 寻找 具有 核心 竞争力 的成 长型 中小 市值 企
业的股 票进 行投 资， 同时 ， 鉴于 股票 市场 与生 俱来 的
波动性 和周 期性 ， 本 基金 也会选 择具 有估 值优 势的 非
成长型 中小 市值 股票 和大 市值股 票进 行投 资。 本基 金
将在充 分考 虑预 期收 益与 风险的 基础 上， 构建 投资 组诺德中小盘混合 2016 年第 4 季 度报告
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合。
业绩比 较基 准 中证 700 指数 × 80%+ 上证 国债指 数 × 20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
基金管 理人 诺德基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -403,134.01
2.本期 利润
-2,823,189.19
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0779
4.期末 基金 资产 净值 43,212,495.42
5.期末 基金 份额 净值 1.211
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.12% 0.76% -0.56% 0.64% -5.56% 0.12%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 成立 于2010 年 6 月28 日， 图示 时间 段 为 2010 年6 月28 日至 2016 年 12 月31 日。
本基金 建仓 期 为2010 年6 月28 日至2010 年 12 月27 日。 报告 期结 束资 产配 置 比例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
罗世锋
本 基 金 基
金 经 理 、
诺 德 价 值
优 势 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
2015 年7 月
11 日
- 8
清华大学工商管理学
院硕士 。2008 年 6 月
加入诺德基金管理有
限公司，在投资研究
部从事投资管理相关
工作，历任研究员、
基金经理助理和基金诺德中小盘混合 2016 年第 4 季 度报告
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诺 德 周 期
策 略 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 和
诺 德 优 选
30 混 合型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
经理职务。现任投资
研究部研究副总监，
具有基 金从 业资 格。
王赟
本 基 金 基
金经理
2015 年8 月
19 日
- 9
英国阿斯顿大学商学
院硕士 。2007 年 9 月
加入诺德基金管理有
限公司，在投资研究
部从事投资研究相关
工作，历任研究员及
基金经理助理职务，
具有基 金从 业资 格。
注：任 职日 期是 指本 公司 总经理 办公 会作 出决 定并 履行必 要备 案程 序后 对外 公告的 任职 日期 ；证
券从业 的含 义遵 守行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 基金 合同 、《 证券投 资基 金法 》、 《公 开募集 证券 投资
基金运 作管 理办 法》 等法 律、法 规和 监管 部门 的相 关规定 ，依 照诚 实信 用、 勤勉尽 责、 安全 高效
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 认真 控制 投资 风险 的基础 上， 为基 金持 有人 谋取最 大利 益， 没有
损害基 金持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本公司 已经 建立 了投 资决 策及交 易内 控制 度， 确保 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
维护投 资者 的利 益。 此外 ，本基 金管 理人 还建 立了 公平交 易制 度， 确保 不同 基金在 买卖 同一 证券
时， 按 照比 例分 配的 原则 在各基 金间 公平 分配 交易 量。 公 司交 易系 统中 使用 公平交 易模 块, 一旦 出
现不同 基金 同时 买卖 同一 证券时 ，系 统自 动切 换至 公平交 易模 块进 行委 托。 本报告 期内 ，公 平交
易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司根 据中 国证 监会 颁布 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》，制 定了 《诺
德基金 管理 有限 公司 异常 交易监 控与 报告 管理 办法 》 ，明 确公 司对 投资 组合 的同向 与反 向交 易和诺德中小盘混合 2016 年第 4 季 度报告
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其他日 常交 易行 为进 行监 控，并 对发 现的 异常 交易 行为进 行报 告。 该办 法覆 盖异常 交易 的类 型、
界定标 准、 监控 方法 与识 别程序 、对 异常 交易 的分 析报告 等内 容并 得到 有效 执行。 本报 告期 内，
本基金 未有 参与 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5%
的交易 ，也 未发 现存 在不 公平交 易的 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年第 四季 度， 上证 综 指触及 本轮 反弹 新 高 3301 点后， 快速 回落 到3103 点 。 沪 深300 指
数和创 业板 再次 走出 分化 行情 ， 同 期分 别上 涨1.7% 和下 跌 8.7% 。 板块 方面 ， 受益 PPP 项 目加 速落
地，建 筑建 材装 饰板 块继 续领涨 。
本基金 秉承 一贯 的" 立足 精 选业绩 确定 性较 高个 股" 的 投资风 格， 行业 重点 落脚 在人工 智能 、
智能制 造、 卫教 文体 等新 兴成长 性行 业， 金融 、地 产、建 筑等 大市 值低 估值 蓝筹板 块基 本没 有配
置。四 季度 虽然 指数 创出 反弹新 高， 但是 市场 风险 接受度 仍然 较低 ，新 兴板 块估值 继续 下滑 。基
金坚持 优化 板块 和个 股配 置，为 下阶 段的 成长 股选 择奠定 基础 。
2016 年作 为十 三五 的开 局 之年， 国际 市场 黑天 鹅事 件不断 ， 国 内经 济增 长平 稳回落 。 随 着美
国大选 的落 幕， 加息 靴子 应声而 落， 美元 强势 走强 。我们 将经 济周 期、 政策 预期以 及外 汇走 势这
三大变 量作 为考 察 A 股 市 场能否 走出 颓势 的核 心要 素。 随 着 IPO 的 恢复 ， 资 本市场 秩序 将逐 步恢
复，多 层次 资本 市场 建设 将持续 推进 。 在A 股 市场 逐步去 杠杆 之后 ，投 资者 将关注 经济 周期 、市
场估值 中枢 以及 企业 核心 竞争优 势等 要素 。
本基金 坚持 认为 大的 经济 周期决 定未 来较 长时 间内 的投资 机会 依然 集中 在稳 定成长 的消 费类
行业及 国家 政策 长期 重点 扶持的 新兴 产业 。一 方面 是为提 高 经 济增 长质 量， 提升人 民生 活水 平，
持续发 力的 教育 体育 ，环 保及市 政建 设领 域； 另一 方面是 以新 能源 汽车 和智 能制造 为代 表弯 道超
车行业 ，也 将在 政府 的扶 持下快 速成 长， 走上 健康 的高速 发展 道路 。
本基金 将维 持偏 成长 的投 资风格 ，着 重强 化对 新兴 成长性 行业 以及 重点 个股 的跟踪 力度 ，以
争取获 取长 期稳 定的 超额 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.211 元，累 计净 值 为1.741 元 。本报 告期 份
额净值 增长 率为-6.12% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-0.56% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产 净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 存在 连续六 十个 工作 日出 现基 金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 ，本 基金
管理人 以及 相关 机构 正在 就可行 的解 决方 案进 行探 讨论证 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 36,500,070.85 80.16
其中： 股票
36,500,070.85 80.16
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,647,435.55 10.21
8 其他资 产
4,385,799.89 9.63
9 合计
45,533,306.29
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,696,140.00 6.24
B 采矿业 2,332,100.00 5.40
C 制造业 18,393,781.85 42.57
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 1,696,600.00 3.93
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,145,649.00 9.59
J 金融业 1,444,100.00 3.34
K
房地产 业
4,106,300.00 9.50 诺德中小盘混合 2016 年第 4 季 度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
429,000.00 0.99
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,256,400.00 2.91
S 综合 - -
合计 36,500,070.85 84.47
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300145 中金环 境 115,000 3,001,500.00 6.95
2 002200 云投生 态 97,000 2,271,740.00 5.26
3 002491 通鼎互 联 120,000 1,864,800.00 4.32
4 300182 捷成股 份 170,000 1,752,700.00 4.06
5 600502 安徽水 利 170,000 1,696,600.00 3.93
6 002036 联创电 子 80,000 1,532,800.00 3.55
7 300203 聚光科 技 50,000 1,527,500.00 3.53
8 002094 青岛金 王 49,942 1,498,260.00 3.47
9 300302 同有科 技 62,800 1,397,928.00 3.24
10 600266 北京城 建 100,000 1,333,000.00 3.08
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 诺德中小盘混合 2016 年第 4 季 度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 未投 资贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内， 本基金投 资 的前十名证券 的发行主 体 不存在被监管 部门立案 调 查的情况，在 报
告编制 日前 一年 内也 不存 在受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2
本基金本报告 期内投资 的 前十名股票中 ，不存在 投 资于超出基金 合同规定 备 选股票库之外 的
股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 16,043.80
2 应收证 券清 算款 4,364,704.51
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,327.89 诺德中小盘混合 2016 年第 4 季 度报告
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5 应收申 购款 3,723.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,385,799.89
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002491 通鼎互 联 1,864,800.00 4.32 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 37,208,331.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 769,863.29
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,300,485.13
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 35,677,709.61
总申购 份额 含转 换入 份额 ；总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未持 有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 诺德 中小 盘混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》。
3 、《 诺德 中小 盘混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 》。
4 、诺 德基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5 、诺 德中 小盘 混合 型证 券 投资基 金本 季度 报告 原文 。
6 、诺 德基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和/ 或基 金托 管 人的住 所， 并登 载于 基金 管 理人网 站： http://www.nuodefund.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人诺 德基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-888-0009 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@nuodefund.com 。
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