诺 安 汇 鑫 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
诺安汇鑫保本混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安汇 鑫保 本混 合
交易代 码 320020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,027,549,893.93 份
投资目 标
本基金 严格 控制 风险， 在 保证投 资者 本金 安全 的基 础
上，力 争实 现基 金资 产的 稳健增 长。
投资策 略
本基金 通过 固定 比例 投资 组合保 险 （CPPI ，Constant
Proportion Portfolio Insurance ） 策略 ，在 未来 三
年保本 周期 中， 对 资产 配 置严格 按照 公司 开发 的保 本
模型进 行优 化动 态调 整， 确保投 资者 的投 资本 金的 安
全性。 同时 ，本 基金 通过 积极稳 健的 股票 投资 策略 ，
竭力为 基金 资产 获取 最高 的增值 回报 。
本基金 的投 资策 略由 五部 分组成 ： 资产 配置 策略 、 债
券投资 策略 、 股 票投 资策 略、 股 指期 货投 资策 略、 权
证投资 策略 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 保本周 期同 期限 的三 年期
定期存 款税 后收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只保 本混 合型 基金， 在 证券 投资 基金 中 属
于低风 险品 种。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 中国投 融资 担保 股份 有限 公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 38,939,988.80
2. 本期 利润
-72,452,171.13
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0344
4. 期末 基金 资产 净值 2,019,888,949.67
5. 期末 基金 份额 净值 0.996
注:① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.39% 0.21% 0.70% 0.01% -4.09% 0.20%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 保本 周期 同期 限的 三年期 定期 存款 税后 收益 率。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢志华
固 定 收 益 事 业 部
副总经 理 、 总 裁助
理， 诺安 纯债 定期
开 放 债 券 基 金 经
理、 诺安 鸿鑫 保本
混合基 金经 理 、 诺
安 优 化 收 益 债 券
基金经 理 、 诺 安保
本混合 基金 经理 、
诺 安 汇 鑫 保 本 混
合基金 经理 、 诺安
2014 年11
月29 日
- 11
理学硕士，具有基金从业 资
格。曾先后任职于华泰证 券
有限责任公司、招商基金 管
理有限公司，从事固定收 益
类品种的研究、投资工作 。
曾于 2010 年 8 月至 2012 年
8 月任招商安心收益债券 基
金经理 ， 2011 年3 月至 2012
年 8 月任 招商 安瑞 进取 债 券
基金经 理 。2012 年8 月加入
诺安基金管理有限公司， 任诺安汇鑫保本混合 2016 年第 4 季度报告
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聚 利 债 券 基 金 经
理、 诺安 利鑫 保本
混合基 金经 理 、 诺
安 景 鑫 保 本 混 合
基金经 理 、 诺 安益
鑫 保 本 混 合 基 金
经理 、 诺 安安 鑫保
本混合 基金 经理 、
诺 安 理 财 宝 货 币
基金经 理 、 诺 安聚
鑫 宝 货 币 基 金 经
理、 诺安 货币 基金
经理 、 诺 安和 鑫保
本混合 基金 经理 。
投资经理，现任固定收益 事
业部副总经理、总裁助理 。
2013 年11 月至 2016 年2 月
任诺安泰鑫一年定期开放 债
券基金 经理 ，2015 年 3 月至
2016 年2 月任 诺安 裕鑫 收 益
两年定期开放债券基金经
理， 2013 年 6 月至 2016 年3
月任诺安信用债 券 一 年 定期
开放债 券基 金经 理，2014 年
6 月至2016 年3 月 任诺 安 永
鑫收益一年定期开放债券 基
金经理 ， 2013 年8 月至 2016
年 3 月任 诺安 稳固 收益 一 年
定期开放债券基金经理。
2013 年5 月起 任诺 安鸿 鑫 保
本混合及诺安纯债定期开 放
债 券 基 金 经 理 ，2013 年 12
月起任诺安优化收益债券 基
金经理 ，2014 年 11 月起任
诺安保本混合、诺安汇鑫 保
本混合及诺安聚利债券基 金
经理，2015 年 12 月起 任 诺
安利鑫保本混合及诺安景 鑫
保本混 合基 金经 理，2016 年
1 月起任诺安益鑫保本混 合
基金经 理 ，2016 年2 月起任
诺安安鑫保本混合、诺安 理
财宝货币、诺安聚鑫宝货 币
及 诺 安 货 币 基 金 经 理 ，2016
年 4 月起 担任 诺安 和鑫 保 本
混合基 金经 理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 汇鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 管理 人严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》及 其他 有关 法律 法规， 遵守 了《 诺安 汇鑫 保本混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定，
遵守了 本公 司管 理制 度。 本基金 投资 管理 未发 生违 法违规 行为 。 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库 ； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以 内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 ， 国 内通 胀 预期上 行， 货币 政策 边际 收紧， 银行 间市 场资 金面 紧张， 资金 成本诺安汇鑫保本混合 2016 年第 4 季度报告
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大幅上 升， 多重 利空 因素 叠加下 债券 市场 急剧 调整 ，收益 率普 遍上 行较 多。
投资运 作上 ，四 季度 诺安 汇鑫保 本混 合基 本保 持了 债券投 资比 例， 降低 了股 票投资 比例 ，进
行了新 股申 购。
展望2017 年一 季度 债券 市 场，央 行公 开市 场操 作动 向、监 管政 策落 地情 况等 因素值 得关 注。
经济下 行趋 势下 ，信 用风 险防范 依然 重要 。
下一阶 段， 诺安 汇鑫 保本 混合将 适当 调整 组合 配置 ，积极 进行 波段 操作 。信 用债方 面， 根据
严格的 内部 评级 要求 ，更 加审慎 的自 下而 上挑 选个 券，并 加强 跟踪 评级 力度 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.996 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-3.39% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为 0.70%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 40,250,550.48 1.99
其中： 股票
40,250,550.48 1.99
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,846,855,376.20 91.10
其中： 债券
1,846,855,376.20 91.10
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
103,123,720.18 5.09
8 其他资 产 36,943,156.16 1.82
9 合计 2,027,172,803.02
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 4 季度报告
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A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 40,221.20 0.00
C
制造业 37,494,789.93 1.86
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,608,759.35 0.13
J
金融业 106,780.00 0.01
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 40,250,550.48 1.99
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 300238 冠昊生 物 1,068,202 35,624,536.70 1.76
2 300496 中科创 达 25,641 1,340,511.48 0.07
3 300508 维宏股 份 10,383 1,261,430.67 0.06
4 300490 华自科 技 14,254 356,350.00 0.02
5 300480 光力科 技 14,463 321,367.86 0.02
6 002831 裕同科 技 2,219 153,554.80 0.01
7 002795 永和智 控 1,450 132,820.00 0.01
8 300568 星源材 质 1,310 107,262.80 0.01
9 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.01
10 300526 中潜股 份 984 105,317.52 0.01 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 4 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 404,561,000.00 20.03
其中： 政策 性金 融债 404,561,000.00 20.03
4 企业债 券 335,736,145.60 16.62
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 1,025,475,000.00 50.77
7 可转债 （可 交换 债） 81,083,230.60 4.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,846,855,376.20 91.43
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 160414 16 农发 14 1,200,000 119,820,000.00 5.93
2 150210 15 国开 10 800,000 82,040,000.00 4.06
3 160418 16 农发 18 800,000 78,472,000.00 3.88
4 160207 16 国开 07 700,000 67,914,000.00 3.36
5 101561019 15 金华 城建MTN001 600,000 61,338,000.00 3.04
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 4 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体， 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形， 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 50,199.75
2 应收证 券清 算款 998,145.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,894,414.02
5 应收申 购款 397.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,943,156.16
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113008 电气转 债 28,764,269.10 1.42
2 110032 三一转 债 8,154,165.60 0.40
3 110033 国贸转 债 2,477,652.00 0.12
4 110030 格力转 债 2,430,057.00 0.12
5 110035 白云转 债 2,158,624.80 0.11
6 128009 歌尔转 债 1,447,891.20 0.07
7 110034 九州转 债 1,232,914.50 0.06 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 4 季度报告
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8 113009 广汽转 债 788,454.80 0.04
9 113010 江南转 债 762,660.00 0.04
10 127003 海印转 债 723,874.80 0.04
11 123001 蓝标转 债 708,789.20 0.04
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 300496 中科创 达 1,340,511.48 0.07 重大资 产重 组
2 300508 维宏股 份 1,261,430.67 0.06 新发流 通受 限
3 300490 华自科 技 356,350.00 0.02 重大资 产重 组
4 300480 光力科 技 321,367.86 0.02 重大资 产重 组
5 002795 永和智 控 132,820.00 0.01 重大资 产重 组
6 601375 中原证 券 106,780.00 0.01 新发流 通受 限
7 300526 中潜股 份 105,317.52 0.01 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,186,609,961.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,052,092.47
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 160,112,160.49
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,027,549,893.93
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2016 年 11 月15 日在 《中 国证 券报 》 发布了 《 诺安 基金 管理 有 限公司 关于 督察
长变更 的公 告》 、 《诺 安基 金管理 有限 公司 关于 增聘 高级管 理人 员的 公告 》的 公告。 自 2016 年 11诺安汇鑫保本混合 2016 年第 4 季度报告
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月15 日起 ，陈 勇不 再担 任 公司督 察长 ，转 任公 司副 总经理 。 自 2016 年11 月15 日 起， 马宏 任公
司督察 长。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 汇鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 公开 募集 的文件 。
②《诺 安汇 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安汇 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
④《诺 安汇 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金保 证合 同》 。
⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑥诺安 汇鑫 保本 混合 型证 券投资 基 金2016 年 第四 季 度报告 正文 。
⑦报告 期内 诺安 汇鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
