诺 安 主 题 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
诺安主题精选混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安主 题精 选混 合
交易代 码 320012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 9 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 127,507,143.83 份
投资目 标
本基金 通过 精选 主题,稳 健 投资, 力图 在不 同的 市场
环境下 均可 突破 局限,在 长 期内获 得超 过比 较基 准的
超额收 益。
投资策 略
本基金 将实 施积 极主 动的 投资策 略, 具体 由资 产配 置
策略, 股票 投资 策略, 债券 投资策 略、 权证 投资 策略 四
部分组 成。
1.资产 配置 策略 方面,本 基 金将采 取战 略性 资产 配置
和战术 性资 产配 置相 结合 的资产 配置 策略,根 据市 场
环境的 变化,在 长期 资产 配 置保持 稳定 的前 提下,积
极进行 短期 资产 灵活 配置, 力图通 过时 机选 择构 建在
承受一 定风 险前 提下 获取 较高收 益的 资产 组合 。
2.股票 投资 策略 方面,本 基 金的股 票投 资策 略由 构建
备选主 题库 、 筛 选主 题、 精选个 股和 构建 组合 四个 步
骤组成 。
3.债券 投资 策略 方面,本 基 金的债 券投 资部 分采 用积
极管理 的投 资策 略, 具体 包 括利率 预测 策略 、收 益率
曲线预 测策 略、 溢价 分析 策略以 及个 券估 值策 略。
4.权证 投资 策略 方面,本 基 金将主 要运 用价 值发 现策
略和套 利交 易策 略等 。作 为辅助 性投 资工 具, 我们 将诺安主题精选混合 2016 年第 4 季度报告
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结合自 身资 产状 况审 慎投 资,力 图获 得最 佳风 险调 整
收益。
业绩比 较基 准 75%沪深 300 指数+25% 中 证 全债指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 预期风 险与 收益 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 属于 中高 风
险、中 高收 益的 基金 品种 。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 自2015 年8 月6 日 起 ， 原 “ 诺安 主题 精选 股票 型证券 投资 基金 ”变 更为 “诺安 主题 精选 混合
型证券 投资 基金 ”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 12,103,924.38
2.本期 利润
6,853,139.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0516
4.期末 基金 资产 净值 197,539,450.76
5.期末 基金 份额 净值 1.549
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.20% 0.61% 0.88% 0.55% 2.32% 0.06%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为:75%沪深 300 指数+25% 中证 全债 指数 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
罗春蕾
诺 安 主 题
精 选 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2015 年9 月
26 日
- 10
硕士，曾先后任职于中
信证券股份有限公司、
长 盛 基 金 管 理 有 限 公
司、银华基金管理有限
公司，从事医药行业研
究工作 。 2011 年 12 月加
入诺安基金管理有限公
司 ， 历 任 研 究 员 。2015
年 9 月起任 诺安 主题 精
选混合型证券投资基金
基金经 理。 诺安主题精选混合 2016 年第 4 季度报告
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注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 主题 精选 混 合型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基
金法》 及其 他有 关法 律法 规,遵 守了 《诺 安主 题精 选 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定, 遵守
了本公 司管 理制 度。 本基 金投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确 定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。 诺安主题精选混合 2016 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度 主要 是结 合宏 观经 济情况 及证 券市 场情 况， 对报告 期内 基金 的投 资策 略和业 绩表 现作
出说明 与解 释。
本季度 市场 先涨 后跌 ， 先 是市场 在保 险举 牌 、PPP 、 供给侧 改革 等背 景下 持续 上涨 ， 然 后又 以
证监会 加强 对保 险资 金的 监管 、 防 控金 融风 险等 因 素而下 跌 。 从 个股 表现 看 ， 以 石油 石化 、 基建 、
大宗商 品等 为代 表的 周期 性行业 ，以 及与 国企 改革 相关的 大盘 蓝筹 股整 体走 强，而 中小 板、 创业
板则相 对萎 靡。
报告期 内， 本基 金对 基建 、大宗 商品 等板 块参 与较 少，但 也没 有高 估值 的中 小创股 票， 个股
配置以 中低 估值 的医 药、 消费、 电子 、农 业等 行业 为主， 并逐 步布 局了 油服 、军工 等行 业， 仓位
也控制 在 70-80%, 因 此在12 月份 的市 场下 跌中 得以 控制回 撤。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.549 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.20% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.88% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 132,867,213.70 66.59
其中： 股票
132,867,213.70 66.59
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 诺安主题精选混合 2016 年第 4 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
66,571,524.34 33.36
8 其他资 产
103,681.58 0.05
9 合计 199,542,419.62
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 18,974,900.00 9.61
B 采矿业 - -
C 制造业 101,414,290.85 51.34
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 37,917.66 0.02
E 建筑业 118,924.74 0.06
F 批发和 零售 业 3,378,960.00 1.71
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 8,825,981.77 4.47
J 金融业 106,780.00 0.05
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 132,867,213.70 67.26
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600867 通化东 宝 635,000 13,925,550.00 7.05
2 600598 北大荒 800,000 9,760,000.00 4.94
3 000998 隆平高 科 430,000 9,214,900.00 4.66
4 600038 中直股 份 190,000 9,199,800.00 4.66
5 600479 千金药 业 557,400 8,790,198.00 4.45 诺安主题精选混合 2016 年第 4 季度报告
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6 002624 完美世 界 290,000 8,639,100.00 4.37
7 002353 杰瑞股 份 400,000 8,120,000.00 4.11
8 002241 歌尔股 份 270,000 7,160,400.00 3.62
9 002705 新宝股 份 420,000 7,102,200.00 3.60
10 600686 金龙汽 车 490,000 6,962,900.00 3.52
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安主题精选混合 2016 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体， 除北 大荒外 ， 本 报告期 没有
出 现被 监管部 门立 案调查 的情 形,也 没有 出现在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开
谴 责、 处罚的 情形 。
黑龙江 北大 荒农 业股 份有 限公司 于 2016 年 8 月 29 日收到 《中 国证 券监 督管 理委员 会行 政 处
罚决定 书》 （[2016]102 号 ） ， 主要 是因 为公 司全 资子 公 司北大 荒鑫 亚经 贸有 限责 任公司 虚增 了 2011
年度利 润 ， 导 致北 大荒2011 年年 度报 告存 在虚 假陈 述， 违反 了 《证 券法 》 第 六十三 条关 于 “ 上市
公司依法披露 的信息， 必 须真实、准确 、完整， 不 得有虚假记载 、误导性 陈 述或 者重大 遗漏”的
规定，构成《 证券法》 第 一百九十三条 第一款所 述 信息披露违法 行为，中 国 证券监督管 理委员依
法对公 司相 关当 事人 做出 了处罚 决定 。
截至本报告期 末，北大荒 （600598 ）为本基 金前十 大重仓股。从 投资的角度 看，我们认为 该
公司估值和成 长匹配， 农 业供给侧改革 有助于进 一 步提升公司的 长期发展 空 间，上述行 政处罚措
施将使得公司 更加规范 的 经营和管理， 有持续增 长 和提升长期竞 争力的潜 力 ，因此本基 金继续持
有北大 荒。 本基 金对 该股 票的投 资符 合法 律法 规和 公司制 度。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 91,888.05
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,805.40
5 应收申 购款 988.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 103,681.58
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 诺安主题精选混合 2016 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 138,519,703.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,258,255.82
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 13,270,815.39
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 127,507,143.83
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2016 年 11 月15 日在 《中 国证 券报 》 发布了 《 诺安 基金 管理 有 限公司 关于 督察
长变更 的公 告》 、《 诺安 基金管 理有 限公 司关 于增 聘高级 管理 人员 的公 告》 的公告 。 自 2016 年
11 月 15 日 起， 陈勇 不再 担任公 司督 察长 ， 转 任公 司副总 经理 。 自 2016 年11 月 15 日 起， 马宏 任
公司督 察长 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 主题 精选 股票 型证券 投资 基金 募集 的文 件。
②《诺 安主 题精 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安主 题精 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
④《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 诺安 主题 精选 股票 型证券 投资 基金 变更 基金 名称及 类型 并相
应修订 基金 合同 部分 条款 的公告 》。
⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑥诺安 主题 精选 混合 型证 券投资 基 金2016 年 第四 季 度报告 正文 。
⑦报告 期内 诺安 主题 精选 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 诺安主题精选混合 2016 年第 4 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
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