浦 银 安 盛 增长 动 力 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 浦银安盛基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中 财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浦银安 盛增 长动 力混 合
基金主 代码 519170
交易代 码 519170
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,063,575,468.56 份
投资目 标
本基金 通过 在股 票、 固定 收益证 券、 现金 等资 产的 积
极灵活 配置 ， 并 通过 重点 关注由 改革 红利 、 经 济转 型、
创新驱 动、 中国 需求 和全 球化竞 争、 可持 续成 长等 发
展趋势 所带 来的 投资 机会 ， 投资 于新 经济 周期 中具 备
高成长 性的 上市 公司 ，积 极把握 由此 带来 的获 利机
会， 在 严格 控制 风险 并保 证充分 流动 性的 前提 下， 谋
求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
（一） 资产 配置 策略
本基金 坚持 关注 稳健 收益 、 长期 价值 的投 资理 念， 根
据宏观 经济 周期 性波 动规 律，通 过公 司自 有 的 MVSP
模型的 定量 与定 性分 析， 动态把 握不 同资 产类 别的 投
资价值 、投 资时 机以 及其 风险收 益特 征的 相对 变化 ，
进行股 票、 固定 收益 证券 和现金 等大 类资 产的 合理 配
置， 在 资产 动态 配置 过程 中始终 坚持 以风 险预 算理 念
进行合 理控 制， 在严 格控 制投资 风险 的基 础上 追求 基
金资产 的长 期持 续稳 定增 长。 浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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本基金 的 MVSP 模型 通过 考 察宏观 经济 、估 值水 平、
市场情 绪和 市场 政策 四个 因素对 未来 资本 市场 的发
展做出 趋势 性判 断， 进而 确定大 类资 产的 配置 比例 。
（二） 股票 投资 策略
本基金 在股 票投 资方 面主 要采用 主题 投资 策略 ， 通 过
重点投 资受 益于 代表 中国 经济新 的发 展动 力的 包括
改革红 利、 经济 转型、 创 新驱动 、 中 国需 求和 全球 化
竞争、 可持 续成 长等 相关 行业股 票， 并保 持对 中国 经
济结构 调整 的趋 势以 及经 济结构 调整 对相 关行 业及
上市公 司影 响的 密切 跟踪 和研究 分析 ， 投 资于 能从 新
经济周 期中 受益 、 具 备高 成长性 的上 市公 司， 对属 于
发展动 力投 资主 题范 畴的 上市公 司进 行重 点投 资。
业绩比 较基 准 55%× 中证500 指数+ 45% × 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 本 基金属 于中 高风 险、 中高 收
益的基 金品 种， 其预 期风 险和预 期收 益高 于债 券型 基
金和货 币市 场基 金， 低于 股票型 基金 。
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -51,143,245.35
2.本期 利润
-58,679,237.48
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0189
4.期末 基金 资产 净值 2,258,334,410.20
5.期末 基金 份额 净值 0.737
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 。
3、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.64% 1.03% -1.31% 0.46% -1.33% 0.57%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 根 据基 金合 同第 十二 部分第 四条 规定 ： 基 金管 理人应 当自 基金 合同 生效 之日起 6 个月 内使 基
金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 的有 关约 定。 本基 金 建仓期 为 2015 年 3 月 12 日至 2015 年 9
月11 日, 建仓 期结 束时 本 基金投 资组 合比 例符 合本 基金基 金合 同约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蒋建伟
公 司 旗 下
浦 银 安 盛
价 值 成 长
混 合 基 金
和 浦 银 安
盛 增 长 动
力 混 合 基
金 基 金 经
理 ， 公 司
权 益 投 资
部副总 监
2015 年3 月
12 日
- 15
蒋建伟先生，毕业于
上 海 财 经 大 学 。2001
年至2007 年 在上 海东
新国际投资管理有限
公司担任研究员、投
资经理 助理 。2007 年
加盟浦银安盛基金管
理有限公司，先后担
任行业研究员，基金
经 理 助 理 等 岗 位 。
2010 年 7 月 起， 担任
浦银安盛价值成长混
合型证券投资基金基
金经理 。2012 年 6 月
至 2013 年9 月， 兼任
浦银安盛优化收益债
券型证券投资基金基
金经理 。2014 年 5 月
至 2016 年1 月， 兼任
浦银安盛新经济结构
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2015 年 3 月 起， 兼任
浦银安盛增长动力灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2016 年 4 月 起兼 任公
司 权 益 投 资 部 副 总
监。
注：1 、作 为本 基金 的首 任 基金经 理， 其任 职日 期为 本基金 成立 之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易 专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据《 公平 交易管 理规 定》 ，建 立并 健全了 有效 的公 平交 易执 行体系 ，保 证公
平对待 旗下 的每 一个 基金 组合。
在具体 执行 中， 在投 资决 策流程 上， 构建 统一 的研 究平台 ，为 所有 投资 组合 公平的 提供 研究
支持。 同时 ，在 投资 决策 过程中 ，严 格遵 守公 司的 各项投 资管 理制 度和 投资 授权制 度， 保证 公募
基金及 专户 业务 的独 立投 资决策 机制 ；在 交易 执行 环节上 ，详 细规 定了 面对 多个投 资组 合的 投资
指令的 交易 执行 的流 程和 规定， 以保 证投 资执 行交 易过程 的公 平性 ；从 事后 监控角 度上 ，一 方面
是定期 对股 票交 易情 况进 行分析 ，对 不同 时间 窗口 （同日 ，3 日，5 日和 10 日）发 生的 不同 组合
对同一 股票 的同 向交 易及 反向交 易进 行价 差分 析， 并进行 统计 显著 性的 检验 ，以确 定交 易价 差对
相关基 金的 业绩 差异 的贡 献度； 同时 对旗 下投 资组 合及其 各投 资类 别的 收益 率差异 的分 析； 另一
方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流程 的执行 情况 进行 定期 检查 ，并对 发现 的问 题进
行及时 的报 告。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，公平 对待 旗下 各投 资组 合，未 发现 任何
违反公 平交 易的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规 、中 国证监 会和 证券 交易 所颁 布的相 关规 范性
文件中 认定 的异 常交 易行 为。报 告期 内未 发生 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度,整 个市 场整 体呈 现 震荡向 上的 态势 。 受供 给 侧改革 影响 ， 大宗 商品 价 格普遍 上涨 ， 加
上保险 举牌 ，周 期以 及大 盘蓝筹 股都 有较 好的 表现 。年底 ，受 川普 当选 影响 ，美元 大幅 上涨 ，导
致国内 资金 紧张 ， 债 券和 股市都 出现 了一 定幅 度的 下跌。 而川 普的 当选 也为17 年带 来了 诸多 的不
确定性 ，同 时也 会产 生新 的投资 机会 。
四季度 ，基 金净 值小 幅下 跌，略 跑输 基准 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内业 绩比 较基 准下 跌 1.31% ， 基金 净值 下跌2.64％。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
1 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人 的情 形； 浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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2 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,130,853,004.10 94.12
其中： 股票
2,130,853,004.10 94.12
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
126,688,287.66 5.60
8 其他资 产
6,449,787.80 0.28
9 合计
2,263,991,079.56
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,083.52 0.00
B 采矿业 63,281,947.05 2.80
C 制造业 924,787,030.80 40.95
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
55,361,431.05 2.45
E 建筑业 251,488,248.69 11.14
F 批发和 零售 业 875,429.53 0.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 79,776.90 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 636,383,330.25 28.18
J 金融业 115,008.29 0.01
K
房地产 业
113,207.19 0.01
L
租赁和 商务 服务 业
133,437,592.87 5.91
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,019,054.00 0.09 浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 95,837.53 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
62,810,026.43 2.78
S 综合 - -
合计 2,130,853,004.10 94.36
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300287 飞利信 8,004,688 95,255,787.20 4.22
2 300207 欣旺达 6,547,648 91,012,307.20 4.03
3 600687 刚泰控 股 5,341,973 84,670,272.05 3.75
4 300047 天源迪 科 4,296,800 78,889,248.00 3.49
5 600415 小商品 城 8,900,852 76,992,369.80 3.41
6 000928 中钢国 际 4,359,617 76,424,086.01 3.38
7 300337 银邦股 份 7,659,873 75,526,347.78 3.34
8 002609 捷顺科 技 4,564,472 73,031,552.00 3.23
9 002247 帝龙文 化 3,962,249 71,677,084.41 3.17
10 600718 东软集 团 3,620,175 71,172,640.50 3.15
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注; 本 基金 本报 告期 末未 持 有国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体除 欣旺达电 子 股份有限公司 以外不存 在 被监管部门立 案
调查或 在本 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、 处 罚的情 况。 欣旺 达于2015 年11 月11 日因 存在
控股股东超比 例减持公 司 股票未披露， 及在限制 转 让期限内减持 公司股票 等 问题，被中 国证监会
行政处 罚 。 公 司控 股股 东 王明旺 先生 被责 令改 正违 法行为 ， 公开 致歉 ， 并 被 处以合 计 1210 万元 罚
款。本基金管 理人的研 究 部门对欣旺达 保持了及 时 的研究跟踪， 投资决策 符 合本基金管 理人的投
资流程 。
5.11.2
本基金 投资 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 482,202.23
2 应收证 券清 算款 5,851,515.08 浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 29,160.63
5 应收申 购款 86,909.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,449,787.80
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600687 刚泰控 股 84,670,272.05 3.75 临时停 牌
2 300047 天源迪 科 78,889,248.00 3.49 临时停 牌
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 除天 源迪 科和 刚泰控 股外 不存 在其 他流 通受限 股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,166,495,645.35
报告期 期间 基金 总申 购份 额 26,845,055.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 129,765,232.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,063,575,468.56
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、
中国 证监 会批 准基 金 募集的 文件
2 、
浦银 安盛 增长 动力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3 、
浦银 安盛 增长 动力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书
4 、
浦银 安盛 增长 动力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
5 、
基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
6 、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7 、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8 、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
8.2 存 放地 点
上海市 淮海 中 路381 号中 环广 场38 楼基 金管 理人 办 公场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站（www.py-axa.com ） 查阅， 或在 营业 时间 内至 基金管 理人 办公
场所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦银安盛基金管理有限公司
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