汇 添 富 沪 港深 新 价 值 股票 型 证 券 投资 基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
汇添富沪港深新价值股票 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 沪港 深新 价值 股票
交易代 码 001685
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,613,296,308.34 份
投资目 标
本基金 精选 相对 低估 的优 质企业 进行 中长 期投 资， 采
用自下 而上 的投 资方 法， 以基本 面分 析为 立足 点， 在
科学严 格管 理风 险的 前提 下， 谋 求基 金资 产的 中长 期
稳健增 值。
投资策 略
投资策 略主 要包 括资 产配 置策略 和个 股精 选策 略。 其
中，在 资产 配置 中， 在综 合分析 和持 续跟 踪基 本面 、
政策面 、 市 场面 等多 方面 因素的 基础 上， 结合 全球 宏
观经济 形势 ， 研 判国 内外 经济的 发展 趋势 ， 并 在严 格
控制投 资组 合风 险的 前提 下， 对 投资 组合 中股 票、 债
券、 货 币市 场工 具盒 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金
投资的 其他 品种 进行 战略 配置和 动态 调整 ， 以 规避 或
分散市 场风 险； 在股 票投 资中， 采取 “自 下而 上” 的
策略， 优选 价值 相对 低估 的优质 公司 股票 构建 投资 组
合， 并 辅以 严格 的投 资组 合风险 控制 ， 以 获得 长期 持
续稳健 的投 资收 益。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60 % + 恒生 指数 收益 率 （ 使用 估
值汇率 折算 ） × 20%+ 中债 综合指 数收 益率 ×20 % 汇添富沪港深新价值股票 2016 年第 4 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期
风险、 较高 预期 收益 的品 种， 其 预期 风险 收益 水平 高
于混合 型基 金、 债券 型基 金及货 币市 场基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -15,098,485.48
2.本期 利润
-31,635,438.51
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0250
4.期末 基金 资产 净值 1,641,044,015.33
5.期末 基金 份额 净值 1.017
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.78% 0.75% 0.24% 0.56% -1.02% 0.19%
汇添富沪港深新价值股票 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 （2016 年7 月 27 日 ）起 6 个 月， 截 至本报 告期 末， 基
金成立 未满 一年 ；本 基金 建仓期 为本 《基 金合 同》 生效之 日（2016 年7 月 27 日） 起 6 个月 ，建
仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
顾耀强
汇 添 富 策
略 回 报 混
合 基 金 、
汇 添 富 逆
向 投 资 混
合 基 金 、
汇 添 富 沪
港 深 新 价
2016 年7 月
27 日
- 12 年
国籍：中国。学历：
清 华 大 学 管 理 学 硕
士。相关业务资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：曾任
杭州永磁集团公司技
术员、海通证券股份
有 限 公 司 行 业 分 析汇添富沪港深新价值股票 2016 年第 4 季度报告
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值 股 票 基
金 的 基 金
经理。
师、中海基金管理有
限公司高级分析师、
基 金 经 理 助 理 。2009
年 3 月加入 汇添 富基
金 管 理 股 份 有 限 公
司，历任高级行业分
析师、 基金 经理 助理，
2009 年 12 月 22 日至
今任汇添富策略回报
混 合 基 金 的 基 金 经
理，2012 年 3 月 9 日
至今任汇添富逆向投
资混合基金的基金经
理，2014 年 4 月 8 日
至 2016 年 8 月 24 日
任汇添富均衡增长混
合基金的基金经理，
2016 年7 月27 日 至今
任汇添富沪港深新价
值股票基金的基金经
理。
赵鹏程
汇 添 富 沪
港 深 新 价
值 股 票 基
金 的 基 金
经理。
2016 年7 月
27 日
- 5 年
国籍：中国，学历：
浙江大学高分子化学
与物理硕士。曾任天
相投资股份有限公司
研究员、信诚基金管
理有限公司研究员。
2011 年 8 月 加入 汇添
富基金管理有限公司
任高级行业分析师。
2016 年7 月27 日 至今
任汇添富沪港深新价
值股票基金的基金经
理。
佘中强
汇 添 富 沪
港 深 新 价
值 股 票 基
金 、 汇 添
富 均 衡 增
长 混 合 基
金 的 基 金
经理。
2016 年8 月
1 日
- 9 年
国籍：中国。学历：
香港城市大学博士，
清华大 学 MBA 学 位。
从业经历：曾任香港
邦盟汇骏基金管理有
限公司研究主任、香
港朗宁投资有限公司
投资经理、东兴证券
股份有限公司投资经
理、齐鲁证券有限公
司北京证券资产管理汇添富沪港深新价值股票 2016 年第 4 季度报告
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分公司执行总经理、
华商盛世成长股票型
基金基金经理助理、
华商产业升级混合型
基 金 基 金 经 理 。2016
年 1 月加入 汇添 富基
金 管 理 股 份 有 限 公
司。2016 年 8 月 1 日
至今任汇添富沪港深
新价值股票基金的基
金经理 ，2016 年 8 月
24 日至 今任 汇添 富均
衡增长混合基金的基
金经理 。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份 额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。 汇添富沪港深新价值股票 2016 年第 4 季度报告
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本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 8 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 ， 在 美联 储 加息、 美国 总统 选举 、 意 大利脱 欧、 全球 流动 性收 紧等多 重因 素的
综合影 响下 ，港 股市 场整 体受到 了压 制。 人民 币季 度内的 持续 贬值 ，也 加剧 了市场 对于 主业 以人
民币计 价的 诸多 港股 权重 股盈利 稳定 性的 担忧 ，并 动摇了 部分 投资 者对 于此 前估值 框架 的信 心。
同时 ， 全 球 IT 股 估值 的阶 段性调 整 ， 也 导致 了港 股 相关权 重标 的的 阶段 性调 整。 但是 ， 我们 相信
一些估 值明 显低 估的 优秀 标的， 将在17 年流 动性 环 境缓解 之后 ， 迎 来较 为明 显的估 值修 复。 同时 ，
我们也 相信 从三 季度 开始 的， 内 地资 金南 下配 置优 质港股 标的 的趋 势， 将在 未来进 一步 得到 加 强 。
在此背 景下 ，本 基金 在四 季度逐 渐提 升了 仓位 ，并 继续加 大了 持股 集中 度， 将持仓 重心 放在
景气度 持续 上行 的行 业， 从中挑 选并 重仓 优秀 标的 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 四季 度收 益率 为-0.78% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.24% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,013,488,060.38 59.77
其中： 股票
1,013,488,060.38 59.77
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 汇添富沪港深新价值股票 2016 年第 4 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产
100,000,000.00 5.90
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
505,557,288.18 29.81
8 其他资 产
76,721,194.64 4.52
9 合计
1,695,766,543.20
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 投资境 内股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
房地 产Real Estate 26,418,753.53 1.61
工业Industrials 57,786,777.22 3.52
信息技 术Information
Technology
149,132,993.44 9.09
金融 Financials 123,953,771.36 7.55
公用事 业Utilities 146,372,177.78 8.92
非日常 生活 消费 品Consumer
Discretionary
488,608,059.54 29.77
能源 Energy 4,919,805.00 0.30
日常消 费 品Consumer
Staples
16,295,722.51 0.99
合计 1,013,488,060.38 61.76
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 H00371 北控水 务集 团 31,712,000 146,372,177.78 8.92
2 H00175 吉利汽 车 16,485,000 109,267,840.36 6.66
3 H00700 腾讯控 股 613,600 104,120,892.44 6.34
4 H02238 广汽集 团 12,318,000 103,354,225.81 6.30
5 H01928
金沙中 国有 限
公司
2,828,000 85,250,023.24 5.19
6 H02282 美高梅 中国 5,387,200 77,487,980.69 4.72
7 H03988 中国银 行 22,060,000 67,881,143.66 4.14
8 H00493 国美电 器 71,960,000 60,506,803.22 3.69
9 H00177 江苏宁 沪高 速 6,592,000 57,786,777.22 3.52 汇添富沪港深新价值股票 2016 年第 4 季度报告
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公路
10 H03606 福耀玻 璃 2,451,600 52,741,186.22 3.21
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 汇添富沪港深新价值股票 2016 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 118,373.02
2 应收证 券清 算款 75,600,234.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 206,036.32
5 应收申 购款 796,550.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 76,721,194.64
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 567,671,360.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,143,662,835.76
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 98,037,888.35
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,613,296,308.34
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 沪港深 新价 值股 票型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
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2 、《 汇添 富沪 港深 新价 值 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 汇添 富沪 港深 新价 值 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 沪港 深 新价值 股票 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理股 份有 限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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