汇 添 富 新 兴消 费 股 票 型证 券 投 资 基金 2016
年第4 季 度报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
汇添富新兴消费股票 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 新兴 消费 股票
交易代 码 001726
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,078,932,317.56 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于新 兴消 费主题 的优 质上 市公 司。 本
基金采 用自 下而 上的 投资 方法， 以基 本面 分析 为立 足
点， 在 科学 严格 管理 风险 的前提 下， 谋求 基金 资产 的
中长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 。 投 资策略 主要 包括 资产 配置 策
略和个 股精 选策 略。 其中 ， 资产 配置 策略 用于 确定 大
类资产 配置 比例 以有 效规 避系统 性风 险； 个股 精选 策
略用于 挖掘 新兴 消费 主题 中商业 模式 独特 、 竞 争优 势
明显、 具有 长期 持续 增长 模式、 估值 水平 相对 合理 的
优质上 市公 司。
业绩比 较基 准
中证主 要消 费行 业指 数×40% + 中 证可 选消 费行 业指
数×40 %+ 中 债综 合指 数 × 2 0%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期
风险、 较高 预期 收益 的品 种， 其 预期 风险 收益 水平 高
于混合 型基 金、 债券 型基 金及货 币市 场基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司 汇添富新兴消费股票 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 21,431,494.97
2.本期 利润
-73,274,756.84
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0337
4.期末 基金 资产 净值 1,966,235,241.06
5.期末 基金 份额 净值 0.946
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.67% 0.87% 0.78% 0.63% -4.45% 0.24%
汇添富新兴消费股票 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2015 年 12 月2 日 ）起6 个 月 ，建仓 期结 束时 各
项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
雷鸣
汇 添 富 成
长 焦 点 混
合 基 金 、
汇 添 富 蓝
筹 稳 健 混
合 、 汇 添
富 新 兴 消
费 股 票 基
金 的 基 金
经理。
2015 年12 月
2 日
- 9 年
国籍：中国。学历：
华中科技大学管理学
硕士。 相关 业务 资格：
证券投资基金从业资
格 。 从 业 经 历 ：2007
年 6 月加入 汇添 富基
金 管 理 股 份 有 限 公
司， 历 任行 业分 析师、
高 级 行 业 分 析 师 ，
2014 年3 月27 日 至今汇添富新兴消费股票 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
任汇添富成长焦点混
合基金的基金经理，
2015 年 1 月 6 日 至今
任汇添富蓝筹稳健混
合股票基金的基金经
理， 2015 年12 月 2 日
至今任汇添富新兴消
费股票基金的基金经
理。
刘伟林
汇 添 富 新
兴 消 费 股
票 基 金 的
基金经
理。
2015 年12 月
2 日
- 8 年
国籍：中国。学历：
北 京 大 学 经 济 学 硕
士。相关业务资格：
证券投资基金从业资
格 。 从 业 经 历 ：2008
年 7 月加入 汇添 富基
金 任 行 业 分 析 师 ；
2010 年5 月至2011 年
3 月在国家改革与发
展 委 员 会 工 作 ；2011
年 3 月至今 在我 司担
任高级策略分析师。
2015 年12 月2 日 至今
任汇添富新兴消费股
票基金 的基 金经 理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易汇添富新兴消费股票 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究 公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 8 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 市场 风格 分 化非常 显著 ， 结 构性 机会 与局部 去泡 沫共 存。 以大 盘蓝筹 股为 主的
沪深300 上涨 1.75% ， 而以 中小市 值股 票为 主的 创业 板指数 在四 季度 大 跌 8.74% 。 风 格的 分化 、 结
构的分 化、 个股 的分 化 在4 季度 表现 非常 突出 。
从大的 宏观 和市 场环 境看 ，4 季 度的 国际 和国 内环 境 都比较 复杂 ， 但 五个 大的 趋势逐 步清 晰，
将成为 未来 几年 的核 心因 素：
一个是 全球 的通 胀预 期再 起，尤 其美 国加 大国 内基 础设施 建设 的预 期， 提振 全球大 宗商 品价
格表现 ，尤 其以 有色 和石 油为代 表；
二是国 内传 统周 期行 业景 气恢复 ，盈 利状 况向 好。 其主要 受益 于需 求端 补库 存的拉 动， 供给
侧改革 下产 能收 缩带 来产 业结构 的好 转；
三是全 球和 国内 的 货 币环 境出现 拐点 ，利 率结 束了 中期持 续向 下的 趋势 。美 国和中 国的 货币
环境在 边际 上都 从宽 松转 向中性 ；
四是国 内投 资者 对低 估值 资产的 需求 非常 旺盛 。尽 管保险 举牌 低估 值蓝 筹股 在 4 季 度出 现了
大幅波 折， 但中 长期 国内 投资者 对低 估值 、稳 定盈 利资产 的配 置需 求仍 将稳 步上升 ；
五是IPO 维 持相 对高 的频 率发行 ，市 场扩 容速 度将 大幅增 加， 许多 过去 由于 稀缺而 获得 高估
值的资 产面 临中 长期 的估 值调整 压力 。 汇添富新兴消费股票 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
我们4 季度 在资 产配 置上 向盈利 稳健 、低 估值 的资 产倾斜 ，增 持了 包括 家电 、汽车 、银 行、
家居 、 医 药等5 个 行业 的 资产 ， 减 持了 部分 科技 股 票。 在资 产配 置和 风 格 选 择上更 加平 衡和 稳健 。
同时， 结合 自身 基金 契约 要求， 在新 兴消 费行 业里 精细选 择， 对于 成长 非常 确定、 未来 几年 能维
持高速 成长 的个 股坚 定持 有或增 仓， 主要 通过 自下 而上精 选个 股来 获得 超额 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年四 季度 ， 本基金 净 值下 跌 3.67% ， 业 绩基 准上 涨 0.78% ， 同 期沪 深300 上涨 1.75%，中
小板下 跌4.59% ，创 业板 下跌 8.74% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,734,814,935.55 87.41
其中： 股票
1,734,814,935.55 87.41
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
248,027,735.64 12.50
8 其他资 产
1,847,777.17 0.09
9 合计
1,984,690,448.36
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,313,876,014.96 66.82 汇添富新兴消费股票 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
37,917.66 0.00
E 建筑业 4,610,592.23 0.23
F 批发和 零售 业 159,346,383.68 8.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 15,924,748.32 0.81
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 85,799,736.52 4.36
J 金融业 95,491,702.88 4.86
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
59,727,839.30 3.04
S 综合 - -
合计 1,734,814,935.55 88.23
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注： 本 基金 本报 告期 末 未持有 港股 通投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002094 青岛金 王 6,284,930 188,547,900.00 9.59
2 600172 黄河旋 风 9,861,143 176,317,236.84 8.97
3 000661 长春高 新 1,343,189 150,235,689.65 7.64
4 603108 润达医 疗 4,244,668 129,717,054.08 6.60
5 600079 人福医 药 5,178,285 103,306,785.75 5.25
6 002142 宁波银 行 5,732,267 95,384,922.88 4.85
7 603898 好莱客 2,809,429 90,941,216.73 4.63
8 000651 格力电 器 3,249,900 80,012,538.00 4.07
9 002350 北京科 锐 3,493,031 72,759,835.73 3.70
10 000915 山大华 特 1,717,497 72,358,148.61 3.68
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
汇添富新兴消费股票 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 660,888.68
2 应收证 券清 算款 57,711.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 147,616.69
5 应收申 购款 981,560.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,847,777.17
汇添富新兴消费股票 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,295,887,650.24
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,626,351.92
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 235,581,684.60
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,078,932,317.56
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 新兴消 费股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富新 兴消 费股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富新 兴消 费股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 新兴 消 费股票 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼
汇添 富基 金 管理股 份有 限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。 汇添富新兴消费股票 2016 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
汇添富基金管理股份有限公司
2017 年1 月19 日
