汇 添 富 外 延增 长 主 题 股票 型 证 券 投资 基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
汇添富外延增长股票 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 外延 增长 股票
交易代 码 000925
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,659,770,134.62 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的投 资方法 ， 以 基本 面分 析为 立
足点， 精选 外延 增长 主题 股票， 重点 挖掘 外延 式增 长
的投资 机会 ， 在 科学 严格 管理风 险的 前提 下， 谋求 基
金资产 的中 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 。 投 资策略 主要 包括 资产 配置 策
略和个 股精 选策 略。 其中 ， 资产 配置 策略 用于 确定 大
类资产 配置 比例 以有 效规 避系统 性风 险； 个股 精选 策
略用于 挖掘 通过 并购 重组 活动实 现企 业外 延式 增长
的上市 公司 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80%+ 中债 综合指 数 × 20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期
风险、 较高 预期 收益 的品 种， 其 预期 风险 收益 水平 高
于混合 型基 金、 债券 型基 金及货 币市 场基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -87,275,100.54
2.本期 利润
-159,243,655.55
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0425
4.期末 基金 资产 净值 3,820,731,328.69
5.期末 基金 份额 净值 1.044
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.04% 0.94% 0.94% 0.58% -4.98% 0.36%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2014 年 12 月8 日 ）起6 个 月 ，建仓 期结 束时 各
项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩贤旺
汇 添 富 外
延 增 长 股
票 基 金 ，
首 席 经 济
学家。
2014 年12 月
8 日
- 18 年
国籍：中国。学历：
复 旦 大 学 经 济 学 博
士。相关业务资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：曾任
君安证券有限责任公
司分析师、天同证券
有限责任公司研究所
所长助理、行业部经
理、国联安基金管理汇添富外延增长股票 2016 年第 4 季度报告
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有限公司研究主管、
平安资产管理有限公
司 股 票 研 究 主 管 。
2007 年 5 月 加入 汇添
富基金管理股份有限
公司，现任首席经济
学家，2012 年 3 月 2
日至 2016 年 8 月 24
日任汇添富均衡增长
混 合 基 金 的 基 金 经
理， 2014 年12 月 8 日
至今任汇添富外延增
长股票基金的基金经
理。
李威
汇 添 富 国
企 创 新 股
票 基 金 的
基金经
理 、 汇 添
富 外 延 增
长 股 票 基
金 的 基 金
经理。
2015 年1 月
29 日
- 7 年
国籍：中国。学历：
清华大学工学硕士。
相关业务资格：证券
投资基金从业资格。
从业经 历：2008 年 7
月加入汇添富基金管
理股份有限公司任行
业分析 师，2015 年 1
月29 日 至今 任汇 添富
外延增长股票基金的
基金经 理。2015 年 5
月25 日 至今 任汇 添富
可转换债券基金、汇
添富双利债券基金、
汇添富双利增强债券
基 金 的 基 金 经 理 助
理， 2015 年7 月10 日
至今任汇添富国企创
新股票基金的基金经
理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法汇添富外延增长股票 2016 年第 4 季度报告
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规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ， 本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 8 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 的A 股市 场 呈现出 前扬 后抑 的走 势， 前两个 月明 显反 弹， 最后 一个季 度调 整；
风格资 产分 化明 显， 主板 明显强 于中 小板 和创 业板 。分指 数看 ，上 证综 指上 涨3.29% ， 沪深300
指数上 涨1.75% ， 中 小板 指数下 跌 4.59%，创 业板 指数下 跌 8.74% 。 宏 观方 面， 四 季度 最大 的冲 击
来自美 国加 息， 美国 经济 数据温 和复 苏， 其他 发达 国家表 现一 般。 全球 货币 领域发 生较 大变 化，
美国利 率开 始漫 长的 恢复 周期， 其他 经济 体则 汇率 受压和 经济 复苏 相对 滞后 。第一 年中 美表 面的
各种冲 突会 加剧 ，这 是中 美实力 此长 彼消 的结 果， 经济上 的冲 突是 重要 一环 ，因此 更需 要关 注基
于内需 导向 行业 和一 带一 路之类 我国 强势 主导 的产 业政策 。国 内经 济惯 性表 现较好 ，各 项经 济数
据逐步 反弹 ，PPI 和CPI 也均快 速上 行， 其中 上游 行业价 格反 弹较 多。 年底 的中央 经济 会议 凸显
出经济 脱虚 入实 的特 点， 对 房地产 定调 也表 明了 政府 要控制 前期 房价 非理 性上 涨带来 的负 面因 素。汇添富外延增长股票 2016 年第 4 季度报告
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为了稳 增长 ，政 府会 在基 础建设 等政 府可 控的 领域 加大投 资。 重组 并购 的表 现整体 差异 迥异 ，即
使成功 的并 购案 例也 有很 多是补 跌的 ，一 方面 跟停 牌时间 有关 ，期 间市 场主 要投资 者的 投资 风格
和偏好 发生 较大 变化 ；另 一方面 跟所 属行 业的 景气 度和行 业特 征相 关。
四季度 ，我 们在 市场 波动 格局下 调整 组合 结构 ，更 加注重 组合 的平 衡性 ，对 于重组 并购 等外
延增长 模式 的阶 段性 压力 进行了 梳理 和有 所为 有所 不为， 努力 避免 质量 不高 的收购 ，不 为短 期波
动影响 ，更 加注 重中 长期 基本面 表现 。本 基金 自下 而上选 取了 低估 值稳 定增 长 资产 、符 合国 家产
业政策 的资 产进 行配 置， 使得行 业配 置更 加均 衡， 重点关 注消 费升 级、 基础 建设、 技术 创新 、先
进制造 、新 能源 环保 、趋 势向好 并且 产业 供求 结构 较好的 周期 类资 产。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 取得 收益 率为-4.04% ，较 业绩 比较 基准高-4.98%
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,471,432,224.87 90.36
其中： 股票
3,471,432,224.87 90.36
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
360,170,886.11 9.38
8 其他资 产
10,064,312.07 0.26
9 合计
3,841,667,423.05
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例汇添富外延增长股票 2016 年第 4 季度报告
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(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 101,677,004.76 2.66
C 制造业 1,874,960,254.05 49.07
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
53,693,748.70 1.41
E 建筑业 391,284,569.80 10.24
F 批发和 零售 业 220,609,946.46 5.77
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 544,522,424.58 14.25
J 金融业 106,780.00 0.00
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
100,099,170.60 2.62
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 145,723,348.64 3.81
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
15,557,743.88 0.41
S 综合 23,197,233.40 0.61
合计 3,471,432,224.87 90.86
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300136 信维通 信 5,999,980 170,999,430.00 4.48
2 600820 隧道股 份 12,999,895 143,128,843.95 3.75
3 300340 科恒股 份 2,200,078 116,846,142.58 3.06
4 603869 北部湾 旅 4,000,048 113,721,364.64 2.98
5 300467 迅游科 技 2,591,593 113,511,773.40 2.97
6 600491 龙元建 设 8,998,013 103,837,070.02 2.72
7 002712 思美传 媒 3,499,971 100,099,170.60 2.62
8 002094 青岛金 王 3,280,063 98,401,890.00 2.58
9 600502 安徽水 利 8,506,320 84,893,073.60 2.22
10 600885 宏发股 份 2,605,867 83,257,450.65 2.18
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。 汇添富外延增长股票 2016 年第 4 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,351,166.08
2 应收证 券清 算款 8,323,114.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 76,579.73
5 应收申 购款 313,451.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,064,312.07
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,851,174,990.23
报告期 期间 基金 总申 购份 额 57,868,270.87
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 249,273,126.48
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,659,770,134.62
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 汇添富外延增长股票 2016 年第 4 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 外延增 长主 题股 票型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富外 延增 长主 题 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 汇添 富外 延增 长主 题 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 外延 增 长主题 股票 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理股 份有 限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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