汇 丰 晋 信 新动 力 混 合 型证 券 投 资 基金 2016
年第4 季 度报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 汇丰晋信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
汇丰晋信新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇丰晋 信新 动力 混合
交易代 码 000965
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年2 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 387,014,760.57 份
投资目 标
本基金 主要 投资 新动 力主 题的优 质上 市公 司 ， 在 合 理控制 风险
的前提 下， 追求 中长 期资 本利得 ， 实 现基 金净 值增 长持续 地超
越业绩 比较 基准 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国 家政 策等 可能 影响 证 券市场 的重
要因素 的研 究和 预测 ， 根 据精选 的各 类证 券的 风险 收益特 征的
相对变 化， 适度 调整 基金 资产在 股票 、 债 券及 现金 等类别 资产
间的分 配比 例。
2、股 票投 资策 略
（1） 新动 力主 题的 界定
本基金 在股 票投 资比 例中 必须有 不少 于80% 的 比例 需投资 于新
动力主 题的 股票 。 本 基金 所指的 新动 力主 题， 是指 依据十 八届
三中全 会的 经济 发展 精神 ，完善 社会 主义 市场 经济 体制为 目
标，
（2） 新动 力主 题的 子行 业 配置
本基金 以十 八届 三中 全会 的经济 发展 精神 ， 完善 社 会主义 市场
经济体 制为 目标 ， 主 要投 资于驱 动未 来中 国经 济发 展， 具 有持
续成长 潜力 的行 业， 在子 行业的 配置 上， 本基 金将 综合考 虑多
方面的 因素 。 汇丰晋信新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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（3） 个股 精选 策略
本基金 对所 涵盖 上市 公司 的 “ 成长 性- 估值 指标 ”二 维的概 念、
公司治 理结 构等 方面 进行 综合评 价。
3、债 券投 资策 略：
本基金 投资 固定 收益 类资 产的主 要目 的是 在股 票市 场风险 显
著增大 时， 充分 利用 固定 收益类 资产 的投 资机 会， 提高基 金投
资收益 ， 并 有效 降低 基金 的整体 投资 风险 。 本 基金 在固定 收益
类资产 的投 资上 ， 将 采用 自上而 下的 投资 策略 ， 通 过对未 来利
率趋势 预期 、 收 益率 曲线 变动、 收益 率利 差和 公司 基本面 的分
析，积 极投 资， 获取 超额 收益。
4.权证 投资 策略
本基金 在控 制投 资风 险和 保障基 金财 产安 全的 前提 下， 对权 证
进行主 动投 资。
5. 资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在 严格 遵守 相关 法律法 规和 基金 合同 的前 提下 ， 秉 持
稳健投 资原 则 ， 综 合运 用 久期管 理 、 收 益率 曲线 变 动分析 、 收
益率利 差分 析和 公司 基本 面分析 等积 极策 略 ， 在 严 格控制 风险
的情况 下， 通过 信用 研究 和流动 性管 理， 选择 风险 调整后 收益
较高的 品种 进行 投资 ，以 期获得 基金 资产 的长 期稳 健回报 。
6、其 他基 金份 额的 投资 策 略
本基金 可以 投资 其他 基金 份额 ， 管 理人 将根 据其 他 基金的 投资
目标、 投资 策略 、 投 资绩 效、 风 险收 益特 征等 因素 ， 精选 适宜
的基金 品种 进行 投资 ， 例 如持有 货币 市场 基金 进行 流动性 管理
等。
业绩比 较基 准 中证 800 指 数（CSI 800 ）*80%+ 银行 同业 存款 利率*20%
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 其 预期 收益 及风 险水 平 低于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金及 货币市 场基 金， 属于 中高 风险收 益特
征的基 金品 种。
基金管 理人 汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -13,683,358.34
2.本期 利润
-24,997,764.44
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0491
4.期末 基金 资产 净值 321,591,551.26
5.期末 基金 份额 净值 0.8310
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除汇丰晋信新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 上 述基 金业 绩指 标
不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回费 、红利 再投 资费 、基
金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.81% 0.82% 0.76% 0.57% -6.57% 0.25%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
汇丰晋 信新 动力 混合 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2015 年2 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日）
注：
1.按照 基金 合同 的约 定， 本基金 的投 资组 合比 例为 ：股票 资产 占基 金资 产 的50%-95% ， 其中 投资
于新动 力主 题的 股票 比例 不低于 非现 金基 金资 产 的80% ， 权证 投资 占基 金资 产 的 0-3% ； 现金 、债
券资产 及中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 证券 品种 占基金 资产 比例 不低 于 5% （其中 现金 或者 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值5%） 。本基 金自 基金 合同 生效 日起不 超过 六个 月内
完成建 仓。 截 止2015 年8 月11 日， 本基 金的 各项 投 资比例 已达 到基 金合 同约 定的比 例。 汇丰晋信新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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2.报告 期内 本基 金的 业绩 比较基 准 = 中证 800 指数 （CSI800 ）*80%+银 行同 业 存款利 率 *20% 。
3.上述 基金 净值 增长 率的 计算已 包含 本基 金所 投资 股票在 报告 期产 生的 股票 红利收 益。 同期 业绩
比较基 准收 益率 的计 算未 包含中 证 800 指 数成 份股 在报告 期产 生的 股票 红利 收益。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈平
本 基 金 、
汇 丰 晋 信
科 技 先 锋
股 票 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2016 年8 月
20 日
- 4
陈平先生，南京大学
金融学硕士。曾任南
京 证 券 研 究 所 研 究
员、国金证券研究所
研究员、汇丰晋信基
金管理有限公司研究
员。现任本基金、汇
丰晋信科技先锋股票
型证券投资基金基金
经理。
注：1. 陈 平先 生任 职日 期 为基金 管理 公司 公告 其担 任本基 金基 金经 理的 日期 ；
2.证券 从业 年限 为证 券投 资相关 的工 作经 历年 限。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 规、 中国证 监会 的规
定和基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
前提下 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。报 告期 内未有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 护公 司所 管理 的不 同投资 组合 得到 公平 对待 ，充分 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益，
汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司根据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《证 券 投资基 金管 理办 法 》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 ， 制 定了 《汇 丰晋信 基金 管理 有限
公司公 平交 易制 度》 。
《汇丰 晋信 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 规定 ：在投 资管 理活 动中 应公 平对待 不同 投资
组合， 严禁 直接 或者 通过 与第三 方的 交易 安排 在不 同投资 组合 之间 进行 利益 输送。 《公 平交 易制汇丰晋信新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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度》适 用于 投资 的全 过程 ，用以 规范 基金 投资 相关 工作， 包括 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 以及 投资 管理 过程 中涉及 的行 为监 控和 业绩 评估等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。
报告期 内， 公司 各相 关部 门均按 照公 平交 易制 度的 规定进 行投 资管 理活 动、 研究分 析活 动以
及交易 活动 。同 时， 我公 司切实 履行 了各 项公 平交 易行为 监控 、分 析评 估及 报告义 务， 并建 立了
相关记 录。
报告期 内， 未发 现本 基金 管理人 存在 不公 平对 待不 同投资 组合 ，或 直接 或者 通过与 第三 方的
交易安 排在 不同 投资 组合 之间进 行利 益输 送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 定了 《汇 丰晋 信基 金管理 有限 公司 异常 交易 监控与 报告 制度 》， 加强 防范不 同投 资组
合之间 可能 发生 的利 益输 送，密 切监 控可 能会 损害 基金份 额持 有人 利益 的异 常交易 行为 。
报告期 内， 公司 按照 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、《 汇丰晋 信基 金管
理有限 公司 异常 交易 监控 与报告 制度 》的 规定 ，对 同一投 资组 合以 及不 同投 资组合 中的 交易 行为
进行了 监控 分析 ，未 发现 异常交 易行 为。
报告期 内未 发生 各投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 的 情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
A 股市 场四 季度 走势 分化 较大， 其中 主板 总体 表现 明显优 于创 业板 ，沪 深 300 跑赢 创业 板指
数超 过10 ％。DCF 模 型的 三个主 要因 素中 ，经 济预 计随地 产政 策的 收紧 将有 所回落 ，从 而企 业盈
利预期 将逐 步回 落； 央行 有降杠 杆、 降风 险的 任务 ，同时 面临 通胀 短期 向上 和人民 币继 续贬 值的
预期的 约束 ，因 而整 个四 季度资 金面 偏紧 ，春 节之 后可能 有所 放松 ；对 股票 的风险 偏好 随着 地产
资产投 资的 受限 而有 所回 升，但 目前 仍处 于较 低水 平。短 期利 率的 上升 构成 了四季 度市 场的 主导
因素。
基金操 作方 面， 四季 度基 金保持 了较 高仓 位， 主要 增持了 医药 、军 工、 石化 、券商 ，继 续减
持部分 重组 概念 股 。 目 前 配置总 体较 为均 衡 ， 相 对 高配了 科技 类成 长股 。 由 于较早 增持 了成 长股 ，
而创业 板在 第四 季度 大幅 下跌 近 10% ，因 而基 金净 值表现 并不 理想 。目 前我 们认为 不少 成长 股已
经出现 较高 的配 置价 值， 因此仍 将保 持较 高仓 位。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 报告 期内 基金 业绩 表现为-5.81% ， 同期 业绩 比较基 准表 现 为0.76% 。 汇丰晋信新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 304,368,768.41 93.68
其中： 股票
304,368,768.41 93.68
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
10,084,000.00 3.10
其中： 债券
10,084,000.00 3.10
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,056,995.03 3.10
8 其他资 产
391,788.65 0.12
9 合计
324,901,552.09
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 7,034,204.96 2.19
B 采矿业 9,345,359.68 2.91
C 制造业 189,916,795.44 59.06
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
37,917.66 0.01
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 75,679,032.48 23.53
J 金融业 20,178,157.88 6.27
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 汇丰晋信新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,152,249.40 0.67
S 综合 - -
合计 304,368,768.41 94.64
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300271 华宇软 件 693,170 12,095,816.50 3.76
2 600110 诺德股 份 1,129,000 12,035,140.00 3.74
3 300031 宝通科 技 496,921 10,475,094.68 3.26
4 002475 立讯精 密 474,041 9,836,350.75 3.06
5 600109 国金证 券 724,600 9,441,538.00 2.94
6 601233 桐昆股 份 652,100 9,364,156.00 2.91
7 002131 利欧股 份 574,270 9,159,606.50 2.85
8 002456 欧菲光 225,656 7,735,487.68 2.41
9 300136 信维通 信 248,327 7,077,319.50 2.20
10 300302 同有科 技 298,665 6,648,282.90 2.07
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,084,000.00 3.14
其中： 政策 性金 融债 10,084,000.00 3.14
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,084,000.00 3.14
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140347 14 进出 47 100,000 10,084,000.00 3.14
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体本 期 没有出现被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 汇丰晋信新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 181,401.83
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 192,995.96
5 应收申 购款 17,390.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 391,788.65
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300271 华宇软 件 12,095,816.50 3.76 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 投资 组合报 告中 ，市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 537,200,661.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,526,187.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 153,712,087.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 387,014,760.57
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 ）中 国证 监会 注册 汇丰 晋 信新动 力混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 ）《 汇丰 晋信 新动 力混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 ）《 汇丰 晋信 新动 力混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 ）法 律意 见书 ；
5 ）基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 ）基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 ）《 汇丰 晋信 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》；
8 ）中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银 行大 楼17 楼本 基金 管理 人 办公地 址。
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
客户服 务中 心电 话：021-20376888
公司网 址：http://www.hsbcjt.cn
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