景 顺 长 城 四季 金 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城四 季金 利债 券
场内简 称 无
基金主 代码 000181
交易代 码 000181
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 561,157,506.13 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 于固 定收益 品种 ， 在 有效 控
制风险 的前 提下 力争 获取 高于业 绩比 较基 准的
投资收 益， 为投 资者 提供 长期稳 定的 回报 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 运用 自上 而下 的宏 观分析 和自 下而 上的
市场分 析相 结合 的方 法实 现大类 资产 配置 ， 把 握
不同的 经济 发展 阶段 各类 资产的 投资 机会 ， 根 据
宏观经 济、 基准 利率 水平 等因素 ，预 测债 券类 、
货币类 等大 类资 产的 预期 收益率 水平 ， 结 合各 类
别资产 的波 动性 以及 流动 性状况 分析 ， 进 行大 类
资产配 置。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略
（1） 债券 类属 资产 配置 : 基金管 理人 根据 国债 、
金融债 、 企业 （公 司 ） 债 、 分 离交 易可 转债 债券
部分等 品种 与同 期限 国债 或央票 之间 收益 率利
差的扩 大和 收窄 的分 析， 主动地 增加 预期 利差 将
收窄的 债券 类属 品种 的投 资比例 ， 降 低预 期利 差景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 14 页
将扩大 的债 券类 属品 种的 投资比 例， 以获 取不 同
债券类 属之 间利 差变 化所 带来的 投资 收益 。
（2） 债券 投资 策略: 债券 投资在 保证 资产 流动 性
的基础 上， 采 取利 率预 期 策略、 信 用策 略和 时机
策略相 结合 的积 极性 投资 方法， 力求 在控 制各 类
风险的 基础 上获 取稳 定的 收益。
3、权 益资 产投 资策 略
（1） 股票 投资 策略: 本基 金股票 投资 遵循 “自下
而上” 的个 股选 择策 略, 本 基金将 从定 性及 定量
两个方 面加 以考 察分 析投 资标的 ；
（2） 权证 投资 策略 ：本 基 金不直 接购 买权 证等
衍生品 资产 ， 但 有可 能持 有所持 股票 所派 发的 权
证或因 投资 分离 交易 可转 债而产 生的 权证 等。 本
基金管 理人 将以 价值 分析 为基础 ， 在 采用 权证 定
价模型 分析 其合 理定 价的 基础上 ， 结 合权 证的 溢
价率、 隐含 波动 率等 指标 选择权 证的 卖出 时 机 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 本 基金 的预 期收益 和预 期风 险高 于
货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 和股 票型 基 金 。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
景顺长 城四 季金 利债 券
A 类
景顺长 城四 季金 利债
券C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 000181 000182
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 556,606,714.59 份 4,550,791.54 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
景顺长 城四 季金 利债 券 A 类
景顺长 城四 季金 利债 券 C
类
1． 本 期已 实现 收益 19,780,915.18 131,253.75
2．本 期利 润 -7,743,245.04 -77,136.29
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0113 -0.0136
4．期 末基 金资 产净 值 620,875,821.43 5,032,297.95
5．期 末基 金份 额净 值 1.115 1.106
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 14 页
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
景顺长城四季金利债券 A 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.76% 0.15% -1.41% 0.12% -0.35% 0.03%
景顺长城四季金利债券 C 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.78% 0.15% -1.41% 0.12% -0.37% 0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 14 页
注： 景 顺长 城四 季金 利纯 债债券 型 证 券投 资基 金基 金合同 已 于2013 年7 月30 日生 效， 2015 年5
月7 日至 6 月7 日基 金管 理人以 通讯 开会 方式 召开 基金份 额持 有人 大会 ，大 会表决 通过 了《 关于
调整景 顺长 城四 季金 利纯 债债券 型证 券投 资基 金投 资范围 、投 资策 略、 基金 收益分 配原 则相 关事
项的议 案 》 ， 调整 后的 基金 更名为 景顺 长城 四季 金利 债券型 证券 投资 基金 （ 以 下简称 “ 本基 金” ） ，
其基金 合同 于2015 年6 月 10 日生 效。 调整 后本 基 金的投 资组 合比 例为 ：本 基金对 债券 资产 的投
资比例 不低 于基 金资 产 的80％； 股票 、权 证等 权益 类资产 的投 资比 例不 超过 基金资 产 的 20% ，其
中，本 基金 持有 的 全 部权 证的市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 ％； 现金 或到 期日在 一年 以内 的政
府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的5％ 。调 整后， 本基 金的 建仓 期 为2015 年 6 月 10 日基
金合同 生效 日 起6 个 月。 建仓期 结束 时， 本基 金投 资组合 符合 基金 合同 的有 关约定 。
3.3 其 他指 标
无。
景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 14 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁媛
本 基 金
的 基 金
经理
2014 年4
月4 日
- 9 年
经济学 硕士。 曾任 职于 齐 鲁
证券北 四环 营业 部， 也 曾 担
任中航证券证券投资部投
资经理、 安信 证券 资产 管 理
部投资 主办 等职 务 。 2013 年
7 月加入 本公 司， 担任 固 定
收益部 资深 研究 员 ； 自2014
年4 月 起担 任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 四季 金利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他有
关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基
础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 未发现 损害 基金 持有
人利益 的行 为。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资 组 合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ）》 ，完 善相 应制 度及流 程， 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平
执行， 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 14 页
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4 季度 基本 面企 稳， 各项 经济数 据有 所回 升， 基建 和地产 投资 推动 以及 大宗 商品价 格上 涨是
经济企 稳的 主要 动力 。CPI 和PPI 有 所反 弹， 再加 上川普 当选 美国 总统 再次 掀起全 球风 险偏 好，
其主张 财政 扩基 建， 使美 国经济 复苏 预期 相对 明朗 。叠加 原油 减产 协议 达成 ，通胀 预期 走高 。监
管层多 次表 态金 融去 杠杆 和防风 险的 决心 ，货 币政 策偏中 性， 央行 主要 通 过MLF 和 逆回 购投 放流
动性， 延续 资金 端缩 短放 长操作 。临 近年 末， 在 MPA 考核 和银 行冲 规模 的推 动下， 银行 收紧 对非
银的资 金融 出， 同业 存单 收益率 上行 幅度 大， 资金 面明显 偏紧 。中 央经 济工 作会议 定调 货币 政策
稳健中 性。
债券方 面，4 季 度债 券收 益率突 破今 年新 低后 大幅 回升。 国庆 期间 主要 城市 陆续出 台房 地产
新政， 市场 对经 济下 行的 担忧推 动债 券收 益率 创出 年内低 点， 信用 利差 也处 于历史 低位 。随 后，
表外理 财纳 入MPA 考 核、 川普当 选美 国总 统后 的经 济刺激 言论 、 年 末资 金偏 紧后导 致的 赎回 压力 、
国海证 券代 持事 件等 一系 列因素 推动 债券 收益 率大 幅调整 ，收 益率 曲线 平坦 化。随 后， 央行 投放
流动性 ， 市场 情绪 出现 好 转， 债券 收益 率有 所修 复 。4 季度10 年 期国 债 、10 年期金 融债 、5 年期
AAA 中 票、5 年期 AA 中票 分别上 行 29BP 、62BP 、82BP 和104BP 至3.01%、3.68% 、3.98% 和4.57% 。
权益方 面， 房地 产调 控引 发的部 分资 金回 流权 益市 场和川 普当 选美 国总 统后 全球风 险偏 好有
所回升 ， 沪 深300 指数 上 涨幅度 较大 ， 中小 盘和 创 业板指 数则 盘整 。 进入11 月底 ， 监 管对 保险 举
牌持谨 慎态 度 ， 加 上资 金 面偏紧 引发 的债 市大 幅调 整，A 股 出现 明显 回调 。 沪 深300 、 中小 板指 和
创业板 指分 别上 涨1.75% 、下 跌 4.59% 和 下跌8.74% 。
组合 在3 季 度收 益率 下行 较大幅 度后 有降 杠杆 缩久 期操作 ，组 合仍 主要 以信 用债配 置作 为主
要获益 来源 ，整 体配 置思 路仍是 在控 制信 用风 险和 流动风 险前 提下 ，主 要持 仓资质 较好 的 3 年内
城投债 和短 久期 短融 ，获 取票息 收入 。期 间阶 段性 参与利 率债 的波 段机 会。 权益方 面保 持灵 活仓
位，以 业绩 成长 较确 定的 个股为 主要 投资 标的 ，4 季度成 长股 表现 不佳 ，组 合适当 降低 成长 股仓
位，增 加对 大盘 蓝筹 股的 配置， 同时 加强 波段 操作 。
展望2017 年1 季度 的宏 观 经济， 基本 面仍 可能 延续 企稳态 势， 全年 经济 增速 有望保 持 6.5% 。
但房地 产限 购限 贷政 策对 投资的 影响 将有 所体 现， 经济增 长驱 动主 要看 基建 投资是 否持 续维 持高
位和制 造业 投资 能否 有所 反弹 。 受2016 年1 季度 低 基数影 响 ，CPI 仍 将维 持 在2% 以上 ， 将 继续 强
化市场 的通 胀预 期；PPI 同比仍 将回 升， 环比 预计 小幅回 落。 中央 经济 工作 会议定 调货 币政 策稳
健中性 。防 范地 产泡 沫、 控制金 融风 险、 应对 人民 币贬值 压力 仍是 央行 货币 政策的 重点 。货 币政
策将持 续开 展缩 短放 长操 作，进 一步 调整 金融 体系 融资结 构， 降低 金融 杠杆 及期限 错配 风险 。资
金利率 中枢 小幅 抬升 ，同 时资金 面波 动仍 较频 繁。 政策层 面是 稳货 币加 积极 财政的 组合 。上 层对景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 14 页
资产价 格泡 沫担 忧和 理财 资金去 杠杆 掣肘 货币 政 策 。财政 政策 未来 期 待 PPP 准财政 加速 发力 。海
外方面 ，受 美元 加息 预期 影响， 全球 货币 政策 趋于 谨慎。 美联 储加 息， 美元 强势通 过汇 率影 响国
内利率 水平 。
2017 年1 季度 债券 收益 率 仍有一 定修 复空 间， 但受 制于货 币政 策中 性和 中美 国债收 益率 利差
的收缩 ，收 益率 下行 空间 有限。 同时 ，监 管层 对银 行理财 监管 趋严 ，加 上1 季度表 外理 财将 正式
纳入MPA 考 核。 去杠 杆压 力下， 债券 收益 率仍 存在 向上调 整的 可能 。基 本面 及政策 面对 债券 市场
均不利 ， 利 率债 需等 待利 空因素 释放 后才 有较 好的 交易性 机会 。 信 用债 方面 ，2016 年 在委 外资 金
推动下 ，以 广义 基金 为主 力的配 置力 量是 拉低 信用 债收益 率及 利差 的主 要因 素；但 在加 强理 财监
管的大 趋势 下，2017 年 表 外理财 增速 将受 影响 ， 广 义基金 的配 置压 力将 大大 缓解， 处于 历史 底位
的信用 利差 有抬 升压 力。
权益方 面， 财政 政策 的刺 激能在 短期 内带 动经 济企 稳，但 由于 货币 政策 面临 金融去 杠杆 和外
汇贬值 压力 ，权 益市 场仍 缺乏趋 势性 机会 ，整 体空 间有限 。但 热点 板块 和个 股行情 仍可 以期 待。
跨年后 资金 面有 所企 稳， 权益市 场具 有一 定的 安全 边际， 主要 关注 供给 侧改 革、国 企改 革等 主体
的蓝筹 股、 具有 抗通 胀概 念个股 和超 跌成 长股 。
未来组 合投 资上 先以 防御 为主， 将进 一步 降低 债券 部分的 组 合 久期 ， 适 度提 升信用 等级 水平 ，
控制债 券回 撤风 险。 密切 关注各 项宏 观经 济数 据、 政策调 整和 市场 资金 面情 况，保 持对 组合 的信
用风险 和流 动性 风险 的关 注。等 待债 券市 场调 整后 的配置 机会 。关 注利 率债 的交易 机会 。权 益方
面，由 于缺 乏趋 势性 机会 ，将保 持适 中的 权益 仓位 进行波 段操 作。 积极 参与 新发转 债机 会， 兼顾
权益市 场的 投资 机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年4 季度 ，四 季金 利A 类份 额净 值增 长率 为-1.76% ， 业绩 比较 基准 收益 率 为-1.41% 。
2016 年4 季度 ，四 季金 利C 类份 额净 值增 长率 为-1.78% ， 业绩 比较 基准 收益 率 为-1.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 23,415,133.00 3.74
其中： 股票
23,415,133.00 3.74 景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 14 页
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
536,336,100.96 85.59
其中： 债券
536,336,100.96 85.59
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
49,600,314.40 7.92
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,421,275.91 0.71
8 其他资 产
12,856,183.07 2.05
9 合计
626,629,007.34
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 23,402,583.00 3.74
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 12,550.00 0.00
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 23,415,133.00 3.74
景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 14 页
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000050 深天马 Ａ 640,000 11,180,800.00 1.79
2 000858 五 粮 液 140,000 4,827,200.00 0.77
3 000568 泸州老 窖 134,551 4,440,183.00 0.71
4 000651 格力电 器 120,000 2,954,400.00 0.47
5 600909 华安证 券 1,000 12,550.00 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,996,100.00 0.48
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,306,000.00 8.04
其中： 政策 性金 融债 50,306,000.00 8.04
4 企业债 券 218,239,427.36 34.87
5 企业短 期融 资券 140,244,000.00 22.41
6 中期票 据 119,649,000.00 19.12
7 可转债 （可 交换 债） 4,901,573.60 0.78
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 536,336,100.96 85.69
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011699885
16 联通
SCP003
600,000 60,078,000.00 9.60
2 071602008
16 国泰 君安
CP008
400,000 40,016,000.00 6.39
3 101666003
16 华谊 兄弟
MTN001
300,000 30,081,000.00 4.81
4 1580098 15 阳 江债 200,000 21,010,000.00 3.36
5 041660010
16 三安
CP001
200,000 20,118,000.00 3.21 景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 11 页 共 14 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
1 、2015 年12 月31 日 14 ：50 分， 为执 行本部 门 “ 卖出做 市股 票、 减少 做市 业务当 年浮 盈 ”
的交易 策略 ， 国 泰君 安做 市业务 部 对16 只股 票以 明 显低于 最近 成交 价的 价格 进行卖 出申 报， 造成
16 只 股票 尾盘 价格 大幅 波 动。其 中， 圆融 科技 、凌 志软件 等 13 只 股票 当日 收 盘价跌 幅超 过 10% ，
跌幅最 大的 达19.93% 。 上 述行为 严重 影响 了多 只股 票的正 常转 让价 格， 扰乱 了正常 市场 秩序 ， 市
场影响 恶劣 。国 泰君 安证 券股份 有限 公司 于2016 年1 月 29 日收 到全 国中 小 企业股 份转 让系 统给
予该公 司公 开谴 责的 处分 决定。
本基金 投研 人员 认为 ：国 泰君安 证券 股份 有 限 公司 受到全 国中 小企 业股 份转 让系统 的公 开谴
责处分 ，体 现出 其个 别业 务部门 的相 关制 度建 设和 执行存 在一 定瑕 疵。 但是 国泰君 安证 券作 为国
内领先 的证 券公 司 ， 纠 错 能力和 抗风 险能 力较 强 ， 经过内 部整 改 ， 我 们预 计 其制度 已经 有所 完善 ，
各项业 务进 展也 正在 顺利 推进， 对公 司经 营和 偿债 能 力的影 响有 限， 并不 影响 对16 国泰 君安CP008
具备投 资价 值的 判断 。 景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 12 页 共 14 页
本基金 基金 经理 依据 基金 合同及 公司 投资 管理 制度 ，在投 资授 权范 围内 ，经 正常投 资决 策程
序对 16 国 泰君 安CP008 进 行了投 资。
2 、 其余 九名 证券 的发 行主 体本报 告期 内没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本报 告 编制日 前一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 143,344.49
2 应收证 券清 算款 1,500,446.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,212,071.91
5 应收申 购款 320.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,856,183.07
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110034 九州转 债 3,658,500.00 0.58
2 132004 15 国盛 EB 995,537.60 0.16
3 110033 国贸转 债 247,536.00 0.04
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000050 深天马 Ａ 11,180,800.00 1.79 重大事 项停牌
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 13 页 共 14 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 景顺长 城四 季金 利债 券 A 类
景顺长 城四 季金 利债
券C 类
报告期 期初 基金 份额 总额 1,146,981,435.28 7,897,633.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,381,221.33 387,474.72
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 591,755,942.02 3,734,317.13
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 556,606,714.59 4,550,791.54
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
景顺长 城四 季金 利债 券 A 类
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
景顺长 城四 季金 利债 券 C 类
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城四季 金利 纯债 债券 型证 券投资 基金 募集 注册 的文 件；
2 、《 景顺 长城 四季 金利 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 景顺 长城 四季 金利 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 景顺 长城 四季 金利 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
景顺长城四季金利债券 2016 年第 4 季度报告
第 14 页 共 14 页
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
