建 信 货 币 市场 基 金 2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
建信货币 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信货 币
基金主 代码 530002
交易代 码 530002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 17,002,095,807.02 份
投资目 标
在力保 本金 安全 和基 金财 产较高 流动 性的 前提 下 ， 争
取获得 超过 投资 基准 的收 益率。
投资策 略
综合运 用定 量分 析和 定性 分析手 段， 全面 评估 货 币 市
场的利 率走 势、 类属 资产 和券种 的风 险收 益水 平 及 流
动性特 征， 在 此基 础上 制 订本基 金投 资策 略 。 具 体 而
言， 包括 短期 资金 利率 走 势预测 、 组合 剩余 期限 调 整
策略、 债券 期限 配置 策略 、 类属 资产 配置 策略 、 品 种
选择策 略和 交易 策略 等方 面。
业绩比 较基 准
本基金 投资 业绩 比较 基准 为6 个月银 行定 期存 款 税 后
收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种 ； 预期 收益 和风 险均 低于债 券基 金 、 混 合基 金、
股票基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 建信货 币 A 建信货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 530002 003185
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 9,771,017,695.31 份 7,231,078,111.71 份 建信货币 2016 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
建信货 币 A 建信货 币 B
1. 本期已 实现 收益 91,356,169.43 25,039,666.28
2．本 期利 润 91,356,169.43 25,039,666.28
3．期 末基 金资 产净 值 9,771,017,695.31 7,231,078,111.71
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加入 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3、本 基金 于2016 年9 月19 日 起新 增B 类份 额， 原 有份额 全部 转换 为A 类份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.5755% 0.0004% 0.3277% 0.0000% 0.2478% 0.0004%
建信货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6367% 0.0004% 0.3277% 0.0000% 0.3090% 0.0004%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1. 本基 金 于2016 年9 月19 日起 新增B 类 份额 ， 原有份 额全 部转 换 为A 类 份额。
2.本报 告期 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本基金的
基金经 理
2013 年8 月
5 日
- 8
于倩倩 女士 ， 硕 士。2008 年6
月加入 国泰 人寿 保险 公司， 任
固定收 益研 究专 员； 2009 年9
月加入 金元 惠理 基金 管理 公
司（原 金元 比联 基金 管理 公
司） ， 任债 券研 究员；2011 年
6 月加 入我 公司， 历任 债券 研
究员、 基金 经理 助理 ，2013
年8 月5 日起 任建 信货 币市 场
基金基 金经 理；2014 年1 月
21 日 起任 建信 双周 安心 理 财
债券基 金的 基金 经理 ；2014建信货币 2016 年第 4 季度报告
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年 6 月 17 日起 任建 信嘉 薪 宝
货币市 场基 金基 金经 理； 2014
年 9 月 17 日起 任建 信现 金 添
利货币 基金 的基 金经 理。
陈建良
固定收益
投资部副
总经理 、 本
基金的基
金经理
2013 年 12
月 10 日
- 9
2005 年 6 月加 入中 国建 设 银
行厦门 分行 ，任 客户 经理 ；
2007 年 6 月调 入中 国建 设 银
行总行 金融 市场 部， 任 债券 交
易员；2013 年9 月 加入 我 公
司， 历 任基 金经 理助 理、 基 金
经理、 固 定收 益投 资部 总监 助
理。2013 年 12 月 10 日起任
建信货 币市 场基 金基 金经 理；
2014 年1 月21 日 起任 建信 月
盈安心 理财 基金 基金 经理 ；
2014 年6 月17 日 起任 建信 嘉
薪宝货 币市 场基 金基 金经 理；
2014 年9 月17 日 起任 建信 现
金添利 货币 基金 的基 金经 理；
2016 年3 月14 日 起任 建信 目
标收益 一年 期债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 ；2016 年7
月 26 日起 任建 信现 金增 利 货
币市场 基金 基金 经理 ；2016
年9 月2 日起 任建 信现 金添 益
交易型 货币 市场 基金 基金 经
理；2016 年9 月13 日 起任 建
信瑞盛 添利 混合 型证 券投 资
基金基 金经 理；2016 年 10 月
18 日 起任 建信 基金 天添 益 货
币市场 基金 基金 经理 。
高珊
本基金的
基金经 理
2013 年 12
月 20 日
- 10
硕士。2006 年 7 月至2007 年
6 月期间 在中 信建 投证 券公 司
工作， 任交 易员 。2007 年6
月加入 建信 基金 管理 公司， 历
任初级 交易 员、 交易 员，2009
年 7 月 起任 建信 货币 市场 基
金的基 金经 理助 理。 2012 年8
月 28 日起 任建 信双 周安 心 理
财债券 型证 券投 资基 金基 金
经理；2012 年 12 月20 日起
任建信 月盈 安心 理财 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理； 2013
年 1 月 29 日起 任建 信双 月 安
心理财 债券 型证 券投 资基 金建信货币 2016 年第 4 季度报告
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基金经 理；2013 年 9 月 17 日
起任建 信周 盈安 心理 财债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2013 年 12 月 20 日 起任 建 信
货币市 场基 金基 金经 理； 2015
年 8 月 25 日起 任建 信现 金 添
利货币 市场 基金 基金 经理 ；
2016 年 6 月 3 日起 任建 信 鑫
盛回报 灵活 配置 基金 的基 金
经理；2016 年 7 月 26 日起 任
建信现 金增 利货 币市 场基 金
基 金经 理；2016 年 10 月18
日起任 建信 天添 益货 币市 场
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ， 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定
和《建 信货 币市 场基 金基 金合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2016 年4 季度 ， 债券 市场整 体出 现大 幅下 跌， 跌幅超 过 2% ， 其 中企 业债 指数跌 幅最 大 ，
金融债 指数 次之 ， 整 体收 益率水 平大 幅上 行 50-100bp ， 曲 线进 一步 平坦 化； 本轮调 整幅 度明 显超
出预期 ，主 要是 央行 去杠 杆意图 坚决 ，同 业负 债端 资金链 条脆 弱， 短端 资金 成本抬 升过 度， 继而
引发连 锁反 应。
基 本面 预期 偏于 利空 。体现 在几 个纬 度上 ，其 一，4 季度 房地 产投 资数 据表现 相对 平稳 ，房
地产调 控虽 然开 始带 动销 售出现 下滑 ，但 传导 至投 资端仍 有一 定时 滞； 其二 ，制造 业 PMI 景 气指
数指向 积极 ，制 造业 投资 出现企 稳回 升， 这得 益于 前期的 去产 能， 同时 价格 持续反 弹也 支持 一定
的库存 回补 ；其 三， 通胀 预期有 所升 温， 这是 相对 明显的 变化 ，体 现 在CPI 以及 PPI 的 数据 表现
上，也 都明 显超 出预 期。
货币政 策凸 显央 行去 杠杆 意图， 资金 面表 现 明 显偏 紧。具 体而 言， 其一 ，外 部因素 来看 ，川
普获胜 ，加 息落 定， 美元 指数表 现较 强， 人民 币贬 值压力 上升 ；其 二， 央行 继续收 短放 长， 收的
节奏更 持续 ，同 时商 业银 行面临 年 底MPA 考核 压力 下，对 非银 融出 进行 控制 ，短端 资金 成本 抬升
明显； 其三 ，理 财新 规埋 下隐忧 ，同 业资 金负 债不 稳，连 锁反 应加 剧了 短端 资产的 调整 ，幅 度一
度高 达200bp 。
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，首 先， 考虑 到市 场的剧 烈变 动， 我们 第一 时间调 整了 组合
的持仓 结构 ，大 幅降 低了 杠杆， 同时 降低 组合 的剩 余期限 ，尽 最大 可能 变现 资产， 以应 对可 能的
超预期 的赎 回； 其次 ，积 极跟踪 申赎 动态 ，在 保证 应对流 动性 的前 提下 ，适 当锁定 了一 部分 超调
的短期 资产 ，以 提升 组合 的平均 收益 ；最 后， 经过 充分沟 通、 积极 应对 ，本 基金 在 4 季 度如 此剧
烈的市 场调 整环 境下 ，顺 利地实 现了 流动 性的 平稳 过渡， 并为 投资 者获 得了 稳定的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期建 信货 币A 净值 增长 率0.5755% ， 波动 率 0.0004% ， 建信 货币B 净 值增 长率 0.6367% ，
波动 率0.0004% ，业 绩比 较基准 收益 率 0.3277% ， 波动 率 0.0000% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 5,826,971,780.51 33.78
其中： 债券 5,826,971,780.51 33.78
资产支 持证 券 -
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2 买入返 售金 融资 产
4,557,194,998.25
26.42
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
199,735,862.97 1.16
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
6,315,266,842.79 36.61
4 其他资 产 552,291,323.43 3.20
5 合计 17,251,724,944.98 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.23
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 240,000,000.00 1.41
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金净 值的 比例 为报 告期内 每个 交易 日融 资余 额占资 产净 值比 例的
简单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 67
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 108
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 67
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 50.48
1.41
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 建信货币 2016 年第 4 季度报告
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天的浮 动利 率债
2 30 天( 含)-60 天 5.05 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 12.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 6.41 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 24.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 98.22 1.41
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 250,141,124.74 1.47
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 831,912,688.53 4.89
其中： 政策 性金 融债 831,912,688.53 4.89
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 929,726,849.22 5.47
6 中期票 据 201,377,412.93 1.18
7 同业存 单 3,613,813,705.09 21.26
8 其他 - -
9 合计 5,826,971,780.51 34.27
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111691910
16 杭州 银行
CD051
5,000,000 496,690,720.87 2.92
2 140310 14 进出 10 4,100,000 411,800,454.78 2.42
3 111610170 16 兴业 4,000,000 400,000,303.59 2.35 建信货币 2016 年第 4 季度报告
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CD170
4 111610181
16 兴业
CD181
4,000,000 400,000,000.00 2.35
5 111696796
16 广州 农村
商业银 行
CD124
4,000,000 392,377,008.72 2.31
6 111690060
16 重庆 银行
CD002
3,000,000 299,673,118.84 1.76
7 111691680
16 杭州 银行
CD046
3,000,000 298,183,417.82 1.75
8 111680671
16 河北 银行
CD086
3,000,000 296,012,023.38 1.74
9 111694590
16 广州 农村
商业银 行
CD094
3,000,000 295,618,637.44 1.74
10 019539
16 附息 国债
11
2,500,000 250,141,124.74 1.47
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 3
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0168%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2754%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0625%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
序号 发生日期 偏离度 原因 调整期
1
2016 年12 月19
日
-0.26% 市场波 动 三个交 易日
2
2016 年12 月20
日
-0.28% 市场波 动 二个交 易日
3
2016 年12 月21
日
-0.26% 市场波 动 一个交 易日
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值未达 到 0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 建信货币 2016 年第 4 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.9.2
基金投 资的 前十 名债 券的 发行主 体本 期未 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 本报 告期 没有 特别 需要说 明的 证券 投资 决策 程序。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 22,736.28
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 86,146,142.37
4 应收申 购款 466,122,444.78
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 552,291,323.43
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信货 币A 建信货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 19,744,601,993.25 3,375,225,228.72
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,648,793,032.73 14,978,016,663.73
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 18,622,377,330.67 11,122,163,780.74
报告期 期末 基金 份额 总额 9,771,017,695.31 7,231,078,111.71
上述总 申购 份额 含红 利再 投资和 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
建信货币 2016 年第 4 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 货 币市场 基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信货 币市 场基 金基 金合同 》 ；
3 、 《建 信货 币市 场基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《建 信货 币市 场基 金托 管协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2017 年1 月19 日
