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建信纯债A(530021)

建信纯债:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
建 信 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金 2016 年第4
季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月19 日 
 
 
 建信纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信纯 债债 券 基金主 代码 530021 交易代 码 530021 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 11 月 15 日 报告期 末基 金份 额总 额 526,866,443.08 份 投资目 标 在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上, 通过 主动的 组 合管理 为投 资人 创造 稳定 的当期 回报 ,并 力争 实现 基金资 产 的长期 稳健 增值 。 投资策 略 本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ,结 合自下 而 上的个 券选 择方 法构 建债 券投资 组合 。 通过 对宏 观 经济形 势、 经济周 期所 处阶 段、 利率 变化趋 势和 信用 利差 变化 趋势的 重 点分析 ,比 较未 来一 定时 间内不 同债 券品 种和 债券 市场的 相 对预期 收益 率, 在基 金规 定的投 资比 例范 围内 对不 同久期 、 不同信 用特 征的 券种 及债 券与现 金之 间进 行动 态调 整。 业绩比 较基 准 中债综 合全 价( 总值 )指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,其 风险和 预期 收益 水平 低于 股票型 基 金、混 合型 基金 ,高 于货 币市场 基金 。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 建信纯 债债 券A 建信纯 债债 券C 下属分 级基 金的 交易 代码 530021 531021 报告期 末下 属分 级基 金的 份额 总额 453,827,878.12 份 73,038,564.96 份 建信纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 3 页 共 11 页





§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 10 月1 日 - 2016 年 12 月31 日 ) 建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 -3,001,422.71 -1,127,450.98 2.本 期利 润 -9,855,042.10 -3,444,575.94 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0164 -0.0189 4.期 末基 金资 产净 值 542,305,237.74 85,897,296.86 5.期 末基 金份 额净 值 1.195 1.176 1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 损益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 建信纯债债券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -1.24% 0.10% -2.32% 0.15% 1.08% -0.05% 建信纯债债券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -1.34% 0.10% -2.32% 0.15% 0.98% -0.05%


建信纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 建信纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 5 页 共 11 页


注:本 报告 期, 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 要求 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 黎颖芳 本 基 金 的 基 金 经理 2012 年11 月15 日 - 16 硕士。 2000 年 7 月毕 业 于 湖南大 学金 融保 险学 院, 同 年进入 大成 基金 管理 公司 , 在金融 工程 部、 规 划发 展 部 任职。2005 年 11 月加 入 本 公司 , 历 任研 究员 、 高 级 研 究员 、 基 金经 理助 理、 基 金 经理。2009 年 2 月 19 日至 2011 年 5 月 11 日 任建 信 稳 定增利债券型证券投资基 金基金 经理 ;2011 年 1 月 18 日至2014 年1 月22 日任 建信保本混合型证券投资 基金基 金经 理;2012 年 11建信纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 6 页 共 11 页


月 15 日 起任 建信 纯债 债 券 型证券 投资 基金 基金 经理 ; 2014 年 12 月 2 日 起任 建 信 稳定得利债券型证券投资 基金基 金经 理;2015 年 12 月8 日起 任建 信稳 定丰 利 债 券型证券投 资 基 金 基 金 经 理; 2016 年 6 月 1 日起 任 建 信安心回报两年定期开放 债券型证券投资基金基金 经理,2016 年 11 月 8 日起 任建信恒安一年定期开放 债券型证券投资基金基金 经理,2016 年 11 月 8 日起 任建信睿享纯债债券型证 券投资 基金 基金 经理,2016 年11 月15 日 起任 建信 恒 丰 纯债债券型证券投资基金 基金经 理 , 2017 年 1 月 6 日 起建信稳定鑫利债券型证 券投资 基金 基金 经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规 的规定 和《 建信 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行 为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资 基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法 规和公 司内 部制 度, 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范 内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公 平交易 模块 ,一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时,系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作, 确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ,严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组 合之间 进行 利益 输送 。 建信纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 7 页 共 11 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 , 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 , 未 导致 不公 平交易 和利 益输 送。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 宏观经 济方 面, 四季 度经 济呈现 出工 业产 出平 稳, 投资和 进出 口数 据小 幅反 弹,物 价回 升的 局面。 从需 求端 上看 ,虽 然 3 季 度末 发布 了史 上最 严的地 产调 控政 策, 但地 产投资 仍然 保持 平稳 态势没 有断 崖下 跌, 基建 投资增 速仍 绕保 持高 速增 长,制 造业 投资 有小 幅企 稳反弹 。消 费数 据四 季度相 比于 前三 季度 基本 持平, 而进 出口 数据 则有 小幅改 善。 工业 品价 格在 供给侧 改革 、需 求暂 稳、海 外市 场带 动等 的影 响下涨 幅明 显, 消费 者价 格指数 稳中 有升 。 与经济 走势 相背 的是 四季 度人民 币贬 值程 度较 大。 受到特 朗普 上台 、 美 联储12 月第 二次 加息 等海外 影响 , 美 元指 数从 三季度 末 95.4 的水 平一 度 达到高 点 103.6 , 在 外部 美 元升值 压力 较大 的 情况下 ,人 民币 中间 价 从9 月底6.6778 贬值 到最 近6.95 左右 的位 置。 由于 外 部有汇 率压 力, 外 汇占款 流失 严重 ,内 部又 有控制 金融 系统 风险 ,敦 促债券 市场 去杠 杆诉 求, 央行从 四季 度起 不断 通过锁 缩短 放长 进行 公开 市场操 作, 主动 引导 抬升 资金成 本。 四季度 债券 市场 出现 暴跌 ,收益 率曲 线大 幅上 行,10 年国 开上 行程 度最 高达 到 80BP,而 10 年国债 收益 率上 行程 度最 高也超 过 60BP , 货 币市 场 调整程 度尤 甚,CD 市场 最 高上行 近 200bp。信 用债市 场成 交寥 寥, 信用 利差出 现大 幅回 升。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期建 信纯 债A 净值 增长率-1.24% , 波动 率 0.1% , 建 信纯 债C 净值 增长 率-1.34% , 波动 率0.1%; 业 绩比 较基 准收 益率-2.32% ,波 动 率0.15% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


618,263,959.40 94.56 其中: 债券


618,263,959.40 94.56 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 建信纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 8 页 共 11 页


5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


24,583,983.69 3.76 8 其他资 产


10,976,711.92 1.68 9 合计





653,824,655.01





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 49,935,000.00 7.95 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 48,750,000.00 7.76 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 299,880,959.40 47.74 5 企业短 期融 资券 160,292,000.00 25.52 6 中期票 据 59,406,000.00 9.46 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 618,263,959.40 98.42


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1382189 13 辽 方大 MTN1 600,000 59,406,000.00 9.46 2 019539 16 附息 国债 11 500,000 49,935,000.00 7.95 建信纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 9 页 共 11 页


3 1620034 16 江西 银行 绿色金 融03 500,000 48,750,000.00 7.76 4 124118 12 香 兴中 350,000 35,906,500.00 5.72 5 1180095 11 常城 建债 300,000 30,981,000.00 4.93


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 11,531.09 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 建信纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 10 页 共 11 页


4 应收利 息 10,963,297.98 5 应收申 购款 1,882.85 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 10,976,711.92


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 603,921,921.90 196,359,550.03 报告期 期间 基金 总申 购份 额 115,831,764.70 136,586,338.11 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 265,925,808.48 259,907,323.18 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 453,827,878.12 73,038,564.96 上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ,总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基 金本 报告 期未 发生 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 纯 债债券 型证 券投 资基 金设 立的文 件; 建信纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 11 页 共 11 页


2 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书 》; 4 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2017 年1 月19 日