建 信 现 金 增利 货 币 市 场基 金2016 年第4 季
度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
建信现金增利货币 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信现 金增 利货 币
基金主 代码 002758
交易代 码 002758
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年7 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 203,774,459.96 份
投资目 标 在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ，力 争实现 稳定 的、
超越业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略 本基金 将采 取个 券选 择策 略、利 率策 略等 积极 投资 策略， 在严 格控
制风险 的前 提下 ，发 掘和 利用市 场失 衡提 供的 投资 机会， 实现 组合
增值。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ）
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 基金的 风险 和预 期收 益低 于股票 型基 金、
混合型 基金 、债 券型 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ） 建信现金增利货币 2016 年第 4 季度报告
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1. 本期已 实现 收益 2,889,553.85
2．本 期利 润 2,889,553.85
3．期 末基 金资 产净 值 203,774,459.96
1、本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 入本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7058% 0.0014% 0.3403% 0.0000% 0.3655% 0.0014%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 基金 合同 于2016 年7 月 26 日 生效 ，截 至报告 期末 仍处 于建 仓期 。 建信现金增利货币 2016 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈建良
固 定 收 益 投
资 部 副 总 经
理、 本基 金的
基金经 理
2016 年7 月
26 日
- 9
2005 年6 月加 入中 国建 设
银行厦 门分 行 ， 任 客户 经
理； 2007 年 6 月调 入中 国
建 设 银 行 总 行 金 融 市 场
部， 任债 券交 易员 ；2013
年 9 月 加入 我公 司 ， 历 任
基 金 经 理 助 理 、 基 金 经
理、 固定 收益 投资 部总 监
助理 。 2013 年12 月 10 日
起 任 建 信 货 币 市 场 基 金
基金经 理；2014 年 1 月
21 日 起 任 建 信 月 盈 安 心
理财基 金基 金经 理 ；2014
年 6 月 17 日 起任 建信 嘉
薪 宝 货 币 市 场 基 金 基 金
经理；2014 年 9 月 17 日
起 任 建 信 现 金 添 利 货 币
基金的 基金 经理 ； 2016 年
3 月14 日 起任 建信 目标 收
益 一 年 期 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ； 2016 年
7 月26 日 起任 建信 现金 增
利 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理； 2016 年 9 月 2 日起 任
建 信 现 金 添 益 交 易 型 货
币 市 场 基 金 基 金 经 理 ；
2016 年 9 月 13 日 起任 建
信 瑞 盛 添 利 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理 ；2016
年10 月18 日 起任 建信 基
金 天 添 益 货 币 市 场 基 金
基金经 理。
高珊
本 基 金 的 基
金经理
2016 年7 月
26 日
- 10
硕士。 2006 年7 月至2007
年6 月期 间在 中信 建投 证
券公司 工作 ，任 交易 员 。
2007 年6 月加 入建 信基 金
管理公 司 ， 历 任初 级交 易
员、 交易 员，2009 年 7 月
起 任 建 信 货 币 市 场 基 金建信现金增利货币 2016 年第 4 季度报告
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的基金 经理 助理 。 2012 年
8 月28 日 起任 建信 双周 安
心 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ；2012 年
12 月 20 日起 任建 信月 盈
安 心 理 财 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ； 2013 年
1 月29 日 起任 建信 双月 安
心 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 ；2013 年9
月 17 日 起任 建信 周盈 安
心 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ；2013 年
12 月 20 日起 任建 信货 币
市场基 金基 金经 理 ；2015
年 8 月 25 日 起任 建信 现
金 添 利 货 币 市 场 基 金 基
金经理 ； 2016 年 6 月 3 日
起 任 建 信 鑫 盛 回 报 灵 活
配 置 基 金 的 基 金 经 理 ；
2016 年 7 月 26 日 起任 建
信 现 金 增 利 货 币 市 场 基
金基金 经理 ；2016 年 10
月 18 日 起任 建信 天添 益
货币市 场基 金基 金经 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信现 金增 利货 币市场 基金 基金 合同 》的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，建信现金增利货币 2016 年第 4 季度报告
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确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度， 宏观 经济 整体延 续了 三季 度来 的平 稳表现 。 从 投资 数据 来看 ， 制造 业投 资 在
进入四 季度 后出 现企 稳迹 象，1-11 月累 计增 速从 前8 月的2.8% 小幅 回升 至3.6% ，基 建投 资则 继
续回落 至17.2% 的水 平， 由于地 产新 政从 销售 端到 投资端 的传 导尚 未充 分显 现，四 季度 以来 房地
产投资 未见 明显 收缩 ，1-11 月累 计增 速仍 然维 持在6.5% ， 成为 托底 固定 资产 投 资，保 持 8.3% 左
右平稳 增速 的重 要因 素。 此外， 在上 游工 业品 价格 上涨刺 激下 ，2016 年前 11 月工 业企 业利 润录
得9.40% 的 同比 涨幅 ， 工 业 增加值 同比 一直 运行 在6.10% 上 方， 工业 产出 保持 平 稳。 消费 数据 表现
仍然波 澜不 惊， 而受 益于 人民币 贬值 ，出 口继 续得 到一定 的改 善。
物价水 平方 面， 四季 度以 来，猪 肉价 格相 对平 稳， 但蔬菜 价格 涨幅 扩大 ，推 动 CPI 在 9 月份
以后持 续上 扬 ， 并 在11 月 份实 现 2.3% 的 同比 涨幅 ， 持平于 年内 最高 水平 。PPI 同比在 九月 份翻 正
后， 在四 季度 加速 上行 ， 与 CPI 裂口 完全 收敛 。2016 年以 来 ，PPI 持 续回 升 ，11 月当 月同 比 3.3% ，
1-11 月累 计同 比2.0% ， 但 价格上 涨主 要集 中在 生产 资料 ， 生 活资 料涨 幅相 对 有限 ， 工 业品 价格 回
升向消 费终 端传 导尚 不显 著。
货币政 策方 面， 针对 以非 银机构 为主 的债 券市 场参 与者杠 杆比 例较 高， 期限 错配严 重的 现象 ，
监管层 在进 入四 季度 后调 控意志 明显 加强 ，在 政策 层面继 续出 台一 系列 去杠 杆、防 风险 的政 策措
施，采 用一 些期 限更 长， 利率成 本更 高的 政策 工具 进行流 动性 投放 ，并 对银 行融出 资金 结构 进行
窗口指 导， 逐渐 拉长 市场 参与者 的负 债久 期， 抬升 市场短 期利 率中 枢， 也逐 步扭转 了市 场机 构对
资金面 持续 宽松 的一 致预 期， 货币 市场 利率 和同 业 负债成 本在 四季 度开 始快 速上扬 。 较九 月末 ，7
天回购 利率 均值 上行 超 过50BP， 同业 存单 发行 利率 上行超 过220BP 。
汇率上 看， 受川 普当 选美 国总统 以及 美元 加息 影响 ，美元 指数 在四 季度 迎来 大涨， 最高 触及
103.6357 高位 ， 较9 月 末 上涨超 过 8.5% 。 人 民币 对 美元汇 率贬 值速 度加 快， 中 间价一 度触 及 6.95 ，
单季度 贬值 幅度 超 过4% 。
债券市 场方 面 ， 主 要受 到 宏观经 济阶 段性 企稳 ， 资 金面收 紧 ， 全 球通 胀预 期 升温等 因素 影响 ，建信现金增利货币 2016 年第 4 季度报告
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四季度 债券 收益 率整 体呈 现较大 幅度 的平 坦化 上行 。 利率 品上 看，10 年 国开 债到期 收益 率一 度 上
行到3.93% 的高 点， 较 9 月 末上行 接 近 90BP ，10 年国 债收益 率最 高上 行幅 度也 超过 60BP 达 3.38%
附近； 短端 利率 品收 益率 调整幅 度更 大，1 年 国债 相较三 季度 末上 行接 近80BP ，3 年以 内国 开债
收益率 上行 幅度 均 在100BP 以上 ，曲 线极 度平 坦。
信用品 上看 ，随 着市 场的 快速调 整， 此前 极低 的信 用利差 在四 季度 得到 一定 程度的 修复 ， 但
整体上 仍低 于历 史中 位数 水平 。 就 信用 债绝 对收 益 率水平 而言 ， 短期 品种 调 整比较 充分 ， 部分AAA
及AA+ 评级 短期 融资 券到 期收益 率已 经回 到 2014 年 一季度 末水 平。
从转债 上看 ， 四季 度只 有 一只凤 凰 EB 发 行 ， 市 场扩 容缓慢 。 同时 在债 券市 场 深幅调 整 ， 股 市
下跌， 流动 性极 度紧 张， 市场情 绪较 差等 因素 影响 下，转 债市 场也 出现 明显 下跌。
在此环 境下 ，建 信现 金增 利货币 市场 基金 及时 进行 调仓换 仓， 在满 足最 低现 金比率 要求 的基
础上， 大幅 减持 信用 债和 同业存 单等 债券 类资 产持 仓，规 避估 值调 整对 组合 安全性 的冲 击。 坚持
低久期 和低 杠杆 的组 合策 略，增 配协 议存 款以 及买 入返售 类资 产， 提高 组合 静态收 益率 水平 ，平
稳渡过 了四 季度 大幅 波动 的债券 市场 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.7058% ， 波动 率0.0014% ， 业绩 比较 基准 收益 率0.3403% ， 波 动率
0.0000% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 79,496,911.11 38.95
其中： 债券 79,496,911.11 38.95
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 10,000,135.00
4.90
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 114,038,208.67 55.87
4 其他资 产 563,162.91 0.28
5 合计 204,098,417.69 100.00
建信现金增利货币 2016 年第 4 季度报告
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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.22
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金净 值的 比例 为报 告期内 每个 交易 日融 资余 额占资 产净 值比 例的
简单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20 ％。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 107
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 123
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 29
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
序号 发生日 期 平均剩 余期 限 原因 调整期
1 2016 年10 月 21 日 123 仓位调 整 1 个工 作日
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 6.89
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 9.81 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 39.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-120 天 9.77 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 - - 建信现金增利货币 2016 年第 4 季度报告
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的浮动 利率 债
5 120 天(含)-397 天（ 含） 34.26
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 99.88 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,975,353.85 9.80
其中： 政策 性金 融债
19,975,353.85 9.80
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
9,982,789.68
4.90
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 49,538,767.58 24.31
8 其他 - -
9 合计 79,496,911.11 39.01
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 160308 16 进出 08 200,000 19,975,353.85 9.80
2 111691680 16 杭 州银 行
CD046
200,000 19,845,412.20 9.74
3 011698990 16 豫 投资
SCP005
100,000 9,982,789.68 4.90
4 111694613 16 洛 阳银 行
CD038
100,000 9,931,557.49 4.87
5 111698420 16 德 阳银 行
CD086
100,000 9,912,473.16 4.86
6 111694703 16 华 融湘 江
银行CD035
100,000 9,849,324.73 4.83 建信现金增利货币 2016 年第 4 季度报告
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5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0253%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2414%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0671%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值未达 到 0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值未达 到 0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金该报告 期内投资前 十名证券的发 行主体均无 被监管部门立 案调查和在 报告编制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.9.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 563,162.91
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 563,162.91
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 200,889,763.55 建信现金增利货币 2016 年第 4 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,002,884,696.41
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 1,000,000,000.00
报告期 期末 基金 份额 总额 203,774,459.96
上述 总申 购份 额含 红利 再投份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 现 金增利 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、《 建信 现金 增利 货币 市 场基金 基金 合同 》；
3 、《 建信 现金 增利 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
4 、《 建信 现金 增利 货币 市 场基金 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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2017 年1 月19 日
