建 信 新 兴 市场 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信新 兴市 场混 合（QDII ）
基金主 代码 539002
交易代 码 539002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年6 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 84,707,202.33 份
投资目 标
通 过 主 要 投 资 于 注 册 地 或 主 要 经 济 活 动 在 新 兴 市 场 国 家 或 地 区 的
上市公 司股 票， 在分 散投 资风险 的同 时追 求基 金资 产的长 期增 值 。
投资策 略
本基金 在投 资策 略方 面， 将采取 自上 而下 的资 产配 置与自 下而 上的
证券选 择相 结合 、 定量 研 究与定 性研 究相 结合 、 组 合构建 与风 险控
制相结 合等 多种 方式 进行 投资组 合的 构建 。
业绩比 较基 准
摩根士 丹利 资本 国际 新兴 市场指 数（MSCI Emerging Markets Index
（Net Total Return））。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 其 预期 收益 及预 期风险 水平 低于
股票型基金, 高 于 债 券 型 基金 和 货 币 市 场 基 金, 属 于 中高 收 益/ 风险
特征的 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Principal Global Investors, LLC. Brown Brothers Harriman & Co.
中文 信安环 球投 资有 限公 司 布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
140 Broadway New York
办公地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
140 Broadway New York
邮政编 码 IA 50392-0490 NY10005
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31
日 ）
1.本期 已实 现收 益 69,711.14
2.本期 利润 601,048.67
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0071
4.期末 基金 资产 净值 65,726,474.25
5.期末 基金 份额 净值 0.776
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 汇兑 损益、 其他 收入 （ 不含公 允价 值变 动 损
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.91% 0.79% -0.15% 0.89% 1.06% -0.10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、同 期业 绩比 较基 准 计价以 人民 币计 价。
2、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
量化衍生
品及海外
投资部总
经理、本
基金的基
金经理
2011 年6 月
21 日
- 17
美国哥 伦比 亚大 学商 学院MBA 。
曾任美国美林证券公司研究
员、高盛证券公司研究员 、美
林证券公司投资组合策略 分析
师、美国阿罗亚投资公司 基金
经理；2010 年 3 月加 入建 信基
金管理有限责任公司，历 任海
外投资部执行总监、总监 ，量
化衍生品及海外投资部总 监。
2011 年 4 月 20 日起 任建 信全建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 4 季度报告
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球机遇混合基金基金经理，
2011 年 6 月 21 日起 任建 信新
兴市场混合基金基金经理，
2012 年 6 月 26 日起 任建 信全
球资源混合型证券投资基 金基
金经理 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外 投资 顾
问所任 职务
证券从 业
年限
说明
王曦 投资组 合经 理 13
王曦在信安担任香港和中国投资组合的基金经理，他
也是我们的高级投资分析师和大中华区研究团队负责
人。王曦的金融职业生涯开始于中国银行总行，担任
财务总 监执 行助 理超 过 3 年时间 ，也 为该 行 IPO 准备
工作提 供支 持 。 王 曦在2003 年加 入信 安 ， 担 任香 港和
中国股票市场的基金经理以及亚洲和新兴市场策略的
助理基金经理。作为全球研发团队的资深成员，王曦
也负责 我们 全球 研究 平台 （GRP） 的 模型 搭建 ， 特 别 是
亚洲和大中华选股模型。他也曾在建设银行和信安的
中国合 资公 司成 立之 初时 任高级 顾问 。 王 曦在2008 年
离开信安，曾在中国平安资产管理公司（香港）担任
股票投资总监，也曾任贝莱德亚洲的基金经理。王曦
持有爱 荷华 大 学 Tippie 管 理学院 的MBA 学 位， 中国 人
民大学经济学和国际金融学士学位。他执有特许金融
分析师（CFA ） 资格 。
Mihail
Dobrinov
投资组 合经 理 18
Mihail Dobrinov 是 信安 环 球股票 的基 金经 理。 他领 导
新兴市场团队，包括亚洲、拉丁美洲、东欧、中东和
非洲的股票市场。他负责监督分散化新兴市场组合和
专门的 亚洲 地区 股票 策略 。 在1995 年，Mihail 最初以
国际和新兴市场债务和货币专家身份加入信安。他在
2002 年加 入股 票团 队， 并 且在 2007 年被 任命 为新 兴 市
场股票 的基 金经 理。Mihail 的基 本研 究经 验包 括许 多
不同的经济板块，特别专注于工业、原材料和能源公
司。 他的 覆盖 领域 包括 工业 和电信 板块 的公 司 。 Mihail
从University of Iowa 取 得金 融MBA 学位 ， 并 从 Sofia
University, Bulgaria 取 得一个 法学 学位 。他 获得 了
使用特 许金 融分 析师 称号 的权利 并且 是CFA Institute
的成员 。
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4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信新 兴市 场优 选混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
2016 年4 季度 新兴 市场 从 前期高 位有 所回 撤， 美联 储加息 、 资 金流 出新 兴市 场对新 兴市 场形
成了一 定压 力。
经济方 面， 新兴 市场 主要 国家有 所好 转。 受益 于主 要产油 国达 成减 产协 议的 利好消 息， 石油
价格上 升 至50 美元/ 桶水 平。 油 价上 升推 动俄 罗斯 经济继 续好 转， 制造 业 PMI 达到53.7 ， 工 业 生
产和零 售数 据均 出现 正增 长。中 国经 济 在4 季 度也 出现明 显的 增速 企稳 信号 ，固定 资产 投资 ，零
售，工 业PMI 均 好于 市场 预期。 房地 产销 售在 经历 了前三 个季 度的 大幅 增长 后，中 央为 了防 止资
产泡沫 ，果 断出 台了 多项 措施遏 制房 价上 涨， 同时 在货币 政策 方面 更加 趋向 稳健。 印度 经济 仍然
保持较 好的 增长 速度 ，但 增速略 逊于 市场 预期 。
进入四 季度 ， 美 联储 加息 预期逐 渐增 加，11 月 美国 大选特 朗普 意外 胜出 ， 成 为美国 下一 任 总建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 4 季度报告
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统。特 朗普 参选 中提 出的 增加财 政开 支、 降低 企业 税收， 增加 美国 企业 在美 国境内 投资 等主 张受
到市场 认可 ，投 资人 认为 如果这 些经 济政 策能 够执 行，美 国经 济可 能加 速增 长，通 胀率 也将 回到
历史平 均水 平。 受此 影响， 美国长 期国 债收 益率 大幅 上升， 美元 指数 上涨， 市场 预期美 联储 在 17-18
年可能 加大 加息 力度 。4 季度， 新兴 市场 主要 国家 货币出 现了 一定 程度 的贬 值，资 金也 出现 了一
定程度 的外 流。 股票 市场 因此出 现一 定程 度的 调整 。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.91% ， 波动 率0.79% ， 业 绩比较 基准 收益 率-0.15% ， 波 动率0.89% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 57,134,529.26 85.95
其中： 普通 股 48,563,766.64 73.06
优先股 - 0.00
存托凭 证 8,570,762.62 12.89
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 3,394,425.51 5.11
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
5,927,099.30 8.92
8 其他资 产 16,794.66 0.03
9 合计 66,472,848.73 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 4 季度报告
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中国香 港 16,262,187.33 24.74
美国 11,825,091.00 17.99
韩国 10,143,678.70 15.43
南非 5,658,710.96 8.61
泰国 3,397,560.69 5.17
巴西 2,965,491.30 4.51
印尼 2,527,417.69 3.85
英国 2,029,025.60 3.09
墨西哥 1,297,997.88 1.97
马来西 亚 1,027,368.11 1.56
合计 57,134,529.26 86.93
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 3,607,827.53 5.49
必需消 费品 4,815,759.36 7.33
能源 4,884,947.26 7.43
金融 10,633,071.08 16.18
医疗保 健 1,083,100.37 1.65
工业 867,853.60 1.32
信息技 术 16,969,270.53 25.82
材料 3,464,449.93 5.27
电信服 务 6,401,289.13 9.74
公用事 业 4,406,960.47 6.71
合计 57,134,529.26 86.93
以上分 类采 用全 球行 业分 类标准(GICS) 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
( 英文)
公司名
称(中
文)
证券代 码
所在
证券
市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
SAMSUNG
ELECTRONIC
S CO LTD
三星电
子有限
公司
KR7005930003
韩国
证券
交易
所
韩国 305 3,171,732.57 4.83
2
TAIWAN
SEMICONDUC
TOR-SP ADR
台积电 US8740391003
纽约
证券
交易
所
美国 14,500 2,891,861.88 4.40
3 TENCENT 腾讯控 KYG875721634 香港 中国香 16,700 2,833,798.73 4.31 建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 4 季度报告
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HOLDINGS
LTD
股 证券
交易
所
港
4
BANK OF
CHINA LTD-H
中国银
行
CNE1000001Z5
香港
证券
交易
所
中国香
港
513,00
0
1,578,559.69 2.40
5
KB
FINANCIAL
GROUP INC
韩国国
民银行
金融集
团
KR7105560007
韩国
证券
交易
所
韩国 5,890 1,454,792.32 2.21
6
HON HAI
PRECISION-
GDR REG S
鸿海 US4380902019
伦敦
国际
交易
所
英国 39,953 1,407,942.12 2.14
7 POSCO
浦项制
铁公司
KR7005490008
韩国
证券
交易
所
韩国 935 1,389,411.15 2.11
8 SASOL LTD
沙索有
限公司
ZAE000006896
南非
证券
交易
所
南非 6,532 1,319,642.98 2.01
9
AGRICULTUR
AL BANK OF
CHINA-H
农业银
行
CNE100000Q43
香港
证券
交易
所
中国香
港
444,00
0
1,262,976.56 1.92
10
CHINA
PETROLEUM &
CHEMICAL-H
中国石
化
CNE1000002Q2
香港
证券
交易
所
中国香
港
250,00
0
1,229,951.25 1.87
附：所 用证 券代 码采 用ISIN 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
HANG SENG
H-SHARE
INDEX ETF
ETF
交易型 开放
式指数
Hang Heng I
nvestment M
anagement L
td
2,279,927.09 3.47
2
VANECK
VECTORS
RUSSIA ETF
ETF
交易型 开放
式指数
VanEck Vect
ors ETF Tru
st
883,218.84 1.34
3
ISHARES
MSCI BRAZIL
CAPPED E
ETF
交易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
231,279.58 0.35
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 本报 告期 末按 公允 价值占 基金 资产 净值 比例 投资的 前十 名证 券发 行主 体中， 中国 农业
银行股 份有 限公 司（1288 ）2016 年1 月 23 日 发布 公告称 ，农 行北 京分 行票 据买入 返售 业务 发生
重大风 险事 件， 经核 查， 涉及风 险金 额 为39.15 亿 元。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 5,758.72
4 应收利 息 100.22
5 应收申 购款 10,935.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,794.66
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 85,841,643.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,436,040.29
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,570,481.18
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 84,707,202.33
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 新 兴市场 优选 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 4 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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