建 信 安 心 回报 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
建信安心回报债券 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心回 报债 券
基金主 代码 000105
交易代 码 000105
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年5 月14 日
报告期 末基 金份 额总 额 170,245,228.48 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通过 积极主 动的
组合管 理， 力争 获得 高于 业绩比 较基 准的 投资 收益 ， 实现 基金
资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ， 结 合自下 而上
的个券 选择 方法 构建 债券 投资组 合。 本基 金通 过对 宏观经 济形
势、 经 济周 期所 处阶 段、 利率变 化趋 势和 信用 利差 变化趋 势的
重点分 析， 比较 未来 一定 时间内 不同 债券 品种 和债 券市场 的相
对预期 收益 率， 在基 金规 定的投 资比 例范 围内 对不 同久期 、 不
同信用 特征 的券 种及 债券 与现金 之间 进行 动态 调整 。 本基 金在
综合分 析宏 观经 济、 货币 政策等 因素 的基 础上 ， 采 用久期 管理 、
期限管 理、 类属 管理 和风 险管理 相结 合的 投资 策略 。 在个 券选
择上， 本基 金将 综合 运用 利率预 期、 收益 率曲 线估 值、 信 用风
险分析 、流 动性 分析 等方 法 来评 估个 券的 投资 价值 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款收 益率( 税
前)。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 风险和 预期 收益 水平 低于 股票型 基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 建信安心回报债券 2016 年第 4 季度报告
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基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 建信安 心回 报债 券 A 建信安 心回 报债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000105 000106
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
71,117,817.77 份 99,127,410.71 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
建信安 心回 报债 券 A 建信安 心回 报债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 -251,590.55 -448,772.54
2．本 期利 润 -2,337,415.67 -3,313,558.71
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0329 -0.0334
4．期 末基 金资 产净 值 84,072,076.90 115,425,102.26
5．期 末基 金份 额净 值 1.182 1.164
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信安心回报债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-2.72% 0.16% 0.38% 0.01% -3.10% 0.15%
建信安心回报债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-2.84% 0.16% 0.38% 0.01% -3.22% 0.15%
建信安心回报债券 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合 比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱建华
本 基 金
的 基 金
经理
2013 年5
月14 日
- 9
硕士。 曾 任大 连博 达系 统 工
程公司 职员、 中诚 信国 际 信
用评级 公司 项目 组长，2007
年 10 月 起任 中诚 信证 券 评
估有限公司公司评级部总
经理助 理 ， 2008 年 8 月起任
国泰基金管理公司高级研
究员。 朱建 华 于 2011 年 6
月加入 本公 司， 历 任高 级 债
券研究 员、 货 币市 场基 金 的
基金经 理助 理 ， 2012 年 8 月
28 日至2015 年8 月11 日任
建信双周安心理财债券型
证券投资基金基金经理；建信安心回报债券 2016 年第 4 季度报告
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2012 年 11 月 15 日至 2014
年3 月6 日任 建信 纯债 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2012 年 12 月 20 日至 2014
年 3 月 27 日 任建 信月 盈 安
心理财债券型证券投资基
金基金 经理 ；2013 年 5 月
14 日 起 任 建 信 安 心 回 报 定
期开放债券型证券投资基
金基金 经理 ；2013 年 12 月
10 日 起 任 建 信 稳 定 添 利 债
券型证券投资基金基金经
理；2016 年 3 月 14 日起任
建信鑫丰回报灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理；2016 年 4 月 28 日起任
建信安心保本六号基金经
理； 2016 年 6 月 1 日任 建 信
转债增强债券基金经理；
2016 年 11 月 1 日 起任 建 信
瑞丰添利混合型证券投资
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 安心 回报 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法 》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。 建信安心回报债券 2016 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有 2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，整 体宏 观经 济出 现小周 期的 回暖 态势 ，企 业利润 特别 是上 游企 业利 润回升 明显 ，黑
色钢铁 为代 表的 大宗 商品 价格继 续大 涨， 国际 原油 价格创 出一 年多 的新 高， 并带 动 ppi 和 cpi 的
超预期 。纵 观四 季度 ，经 济的企 稳回 升主 要来 自于 年初以 来以 基建 为主 的需 求端的 扩张 ，其 中以
国企和 政府 的融 资需 求占 主导地 位， 民间 投资 继续 回落， 大量 融资 又进 入金 融领域 ，资 金的 空转
也是造 成市 场上 资金 泛滥 的重要 原因 。 虽 然全 年固 定资产 投资 增速 仅 10 个 点 左右， 但是 基数 已经
远超 09 年 的规 模 。 四 季度 ， 政 府加 强了 对地 产的 调 控措施 ， 房价 上涨 得到 一 定遏制 ， 地产 投资 增
速出现 下滑 。从 周期 看， 目前经 济的 小周 期回 暖并 未改变 长周 期经 济继 续下 滑的态 势， 特别 是信
贷周期 已经 出现 增速 下降 的前提 下将 可能 带动 地产 周期和 库存 周期 的高 位回 落，对 未来 经济 基本
面和大 宗商 品价 格形 成压 制。四 季度 国内 货币 政策 由之前 的偏 宽松 转为 收紧 流动性 ，而 美元 的走
强使货 币政 策更 不敢 放松 ，金融 进入 紧缩 期。 金融 的全面 去杠 杆并 导致 资金 面的持 续紧 张， 回购
利率创 年内 新高 ，银 行同 业理财 首先 受到 冲击 ，银 行体系 为保 流动 性对 债基 和货币 基金 大 规 模赎
回，加 上年 底mpa 考 核、 对表外 理财 收缩 的担 忧、 美国总 统选 举等 因素 综合 影响， 债券 市场 在四
季度后 半段 抽血 严重 ，出 现大跌 。四 季度 权益 市场 整体表 现较 差， 虽然 蓝筹 一度有 所表 现， 但受
对险资 举盘 的限 制以 及资 金面紧 张的 影响 ，12 月 A 股市场 再次 出现 较大 下跌 ， 特别 是中 小创 最 低
点已经 接近 全年 低点 。经 历下跌 后，A 股 成交 量与 换手率 也达 到全 年低 点。
建信安 心定 期开 放债 券型 基金本 季度 表现 不佳 ，因 前期久 期较 长减 持不 坚决 导致净 值回 撤较
大。经 过一 轮下 跌后 ，目 前整体 组合 已经 没有 杠杆 ，以流 动性 好的 利率 债为 主，久 期维 持在 中等
偏长水 平。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期安 心回 报A 净值 增长率-2.72% ， 波动 率 0.16% ， 安心 回报C 净 值增 长 率-2.84%，波
动率0.16%; 业 绩比 较基 准 收益 率 0.38% ， 波动 率0.01% 。 建信安心回报债券 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
155,488,886.60 77.73
其中： 债券
155,488,886.60 77.73
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
38,700,000.00 19.35
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,249,144.38 0.62
8 其他资 产
4,591,652.75 2.30
9 合计
200,029,683.73
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 109,210,000.00 54.74
其中： 政策 性金 融债 99,397,000.00 49.82
4 企业债 券 16,292,886.60 8.17
5 企业短 期融 资券 29,986,000.00 15.03
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - - 建信安心回报债券 2016 年第 4 季度报告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 155,488,886.60 77.94
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150205 15 国开 05 300,000 29,928,000.00 15.00
2 150216 15 国开 16 200,000 20,212,000.00 10.13
3 160206 16 国开 06 200,000 19,488,000.00 9.77
4 150210 15 国开 10 100,000 10,255,000.00 5.14
5 011698032
16 汉 当科
SCP001
100,000 10,011,000.00 5.02
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一建信安心回报债券 2016 年第 4 季度报告
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年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,005,022.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,586,630.75
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,591,652.75
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信安 心回 报债 券 A 建信安 心回 报债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 71,117,817.77 99,127,410.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 71,117,817.77 99,127,410.71
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基 金本 报告 期未 发生 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心回报 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 安心 回报 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 建信 安心 回报 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、《 建信 安心 回报 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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