建 信 安 心 回报 两 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心回 报两 年定 期开 放债券
基金主 代码 000346
交易代 码 000346
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年11 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 179,663,942.23 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 获得高 于业
绩比较 基准 的投 资收 益， 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ， 结 合自下 而上
的个券 选择 方法 构建 债券 投资组 合。 本基 金在 债券 资产所 提供
的稳定 收益 的基 础上 ，适 当参与 一级 市场 新股 申购 或增发 新
股， 为 基金 份额 持有 人增 加收益 ， 实 现基 金资 产的 长期稳 定增
值。
本基金 在综 合分 析宏 观经 济、 货 币政 策等 因素 的基 础上， 采用
久期管 理、 期限 管理 、 类 属 管理和 风险 管理 相结 合的 投资策 略。
在个券 选择 上， 本基 金将 综合运 用利 率预 期、 收益 率曲线 估值 、
信用风 险分 析、 流动 性分 析等方 法来 评估 个券 的投 资价值 。
业绩比 较基 准 两年期 银行 定期 存款 收益 率(税前)。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 风险和 预期 收益 水平 低于 股票型 基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
建信安 心回 报两 年定 期开 放
债券 A
建信安 心回 报两 年定 期开 放债
券C 建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 000346 000347
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
29,186,707.68 份 150,477,234.55 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
建信安 心回 报两 年定 期开 放
债券 A
建信安 心回 报两 年定 期
开放债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 89,043.16 309,843.38
2．本 期利 润 23,261.19 -20,341.21
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0008 -0.0001
4．期 末基 金资 产净 值 29,874,821.78 153,528,643.53
5．期 末基 金份 额净 值 1.024 1.020
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信安心回报两年定期开放债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.10% 0.07% 0.54% 0.01% -0.44% 0.06%
建信安心回报两年定期开放债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.00% 0.07% 0.54% 0.01% -0.54% 0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合 比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黎颖芳
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年6
月1 日
- 16
硕士。 2000 年 7 月毕 业 于
湖南大 学金 融保 险学 院， 同
年进入 大成 基金 管理 公司 ，
在金融 工程 部、 规 划发 展 部
任职。2005 年 11 月加 入 本
公司 ， 历 任研 究员 、 高 级 研
究员 、 基 金经 理助 理、 基 金
经理。2009 年 2 月 19 日至
2011 年 5 月 11 日 任建 信 稳
定增利债券型证券投资基
金基金 经理 ；2011 年 1 月
18 日至2014 年1 月22 日任
建信保本混合型证券投资
基金基 金经 理；2012 年 11建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 4 季度报告
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月 15 日 起任 建信 纯债 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2014 年 12 月 2 日 起任 建 信
稳定得利债券型证券投资
基金基 金经 理；2015 年 12
月8 日起 任建 信稳 定丰 利 债
券型证券投资基金基金经
理； 2016 年 6 月 1 日起 任 建
信安心回报两年定期开放
债券型证券投资基金基金
经理，2016 年 11 月 8 日起
任建信恒安一年定期开放
债券型证券投资基金基金
经理，2016 年 11 月 8 日起
任建信睿享纯债债券型证
券投资 基金 基金 经理，2016
年11 月15 日起 任 建信 恒 丰
纯债债券型证券投资基金
基金经 理 ， 2017 年 1 月 6 日
起建信稳定鑫利债券型证
券投资 基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信安 心回 报两 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。 建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济方 面， 四季 度经 济呈现 出工 业产 出平 稳， 投资和 进出 口数 据小 幅反 弹，物 价回 升的
局面。 从需 求端 上看 ，虽 然 3 季 度末 发布 了史 上最 严的地 产调 控政 策， 但地 产投资 仍然 保持 平稳
态势没 有 断 崖下 跌， 基建 投资增 速仍 绕保 持高 速增 长，制 造业 投资 有小 幅企 稳反弹 。消 费数 据四
季度相 比于 前三 季度 基本 持平， 而进 出口 数据 则有 小幅改 善。 工业 品价 格在 供给侧 改革 、需 求暂
稳、海 外市 场带 动等 的影 响下涨 幅明 显， 消费 者价 格指数 稳中 有升 。
与经济 走势 相背 的是 四季 度人民 币贬 值程 度较 大。 受到特 朗普 上台 、 美 联储12 月第 二次 加息
等海外 影响 ， 美 元指 数从 三季度 末 95.4 的水 平一 度 达到高 点 103.6 ， 在 外部 美 元升值 压力 较大 的
情况下 ，人 民币 中间 价 从9 月底6.6778 贬值 到最 近6.95 左右 的位 置。 由于 外 部有汇 率压 力， 外
汇占款 流失 严重 ，内 部又 有 控制 金融 系统 风险 ，敦 促债券 市场 去杠 杆诉 求， 央行从 四季 度起 不断
通过锁 缩短 放长 进行 公开 市场操 作， 主动 引导 抬升 资金成 本。
四季度 债券 市场 出现 暴跌 ，收益 率曲 线大 幅上 行，10 年国 开上 行程 度最 高达 到 80BP，而 10
年国债 收益 率上 行程 度最 高也超 过 60BP ， 货 币市 场 调整程 度尤 甚，CD 市场 最 高上行 近 200bp。信
用债市 场成 交寥 寥， 信用 利差出 现大 幅回 升。 四季 度转债 市场 受到 债券 收益 率上行 、股 市下 跌、
机构赎 回等 影响 ，市 场下 行程度 亦较 大。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期安 心回 报两 年 A 净值增 长 率0.1% ， 波动 率0.07% ，安 心回 报两 年C 净 值增长 率 0% ，
波动 率0.07%; 业绩 比较 基 准收益 率 0.54% ，波 动率0.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
184,123,748.00 96.50
其中： 债券
184,123,748.00 96.50 建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 4 季度报告
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资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,520,107.52 1.32
8 其他资 产
4,165,012.96 2.18
9 合计
190,808,868.48
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 未投 资境 内股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 6,219,547.60 3.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 57,956,566.80 31.60
5 企业短 期融 资券 99,829,000.00 54.43
6 中期票 据 19,920,000.00 10.86
7 可转债 （可 交换 债） 198,633.60 0.11
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 184,123,748.00 100.39
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124198 10 朝资 02 130,000 13,016,900.00 7.10
2 122204 12 双 良节 100,290 10,133,301.60 5.53 建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 4 季度报告
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3 101456004
14 北车
MTN001
100,000 10,116,000.00 5.52
4 011699958
16 陕 煤化
SCP007
100,000 10,088,000.00 5.50
5 011699908
16 三安
SCP002
100,000 10,029,000.00 5.47
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,563.91 建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 4 季度报告
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2 应收证 券清 算款 996,683.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,164,765.83
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,165,012.96
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
建信安 心回 报两 年定 期开 放
债券 A
建信安 心回 报两 年定
期开放 债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 30,722,493.75 152,466,032.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 38,867.48 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,574,653.55 1,988,798.32
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 29,186,707.68 150,477,234.55
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 58,422,590.07
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 58,422,590.07
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
32.52
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基 金本 报告 期未 发生 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心回报 两年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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