建 信 安 心 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
建信安心保本混合 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本混 合
基金主 代码 000270
交易代 码 000270
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,691,567,462.79 份
投资目 标
本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效 的组合 管理 ，
在严格 控制 风险 和保 证本 金安全 的基 础上 ， 寻 求组 合 资产的 稳定
增长和 保本 周期 收益 的最 大化。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 组合 保险策 略来 实现 保本 和增 值的目 标。 恒
定比例 投资 组合 保险 策略 不仅能 从投 资组 合资 产配 置的水 平上
基本消 除投 资到 期时 基金 净值低 于本 金的 可能 性， 而 且能在 一定
程度上 使基 金分 享股 市整 体性上 涨带 来的 收益 。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 前） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属证 券投 资基 金中 的 中低风 险品
种。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆市 三峡 担保 集团 有限 公司
建信安心保本混合 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 14,955,130.06
2. 本期 利润
1,447,747.13
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0004
4. 期末 基金 资产 净值 3,694,267,294.41
5. 期末 基金 份额 净值 1.001
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.10% 0.05% 0.71% 0.01% -0.61% 0.04%
建信安心保本混合 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
钟敬棣
固 定 收 益 部
首 席 固 定 收
益投资 官、 本
基 金 的 基 金
经理
2013 年9 月3
日
- 11
特许金 融分 析师 （CFA），
硕士，加拿大籍华人 。
1995 年7 月毕 业于 南开
大学金融系，获经济 学
学士学 位 ，2004 年5 月
毕业于加拿大不列颠 哥
伦比亚大学，获工商 管
理硕士学位。曾先后 任
职于广东发展银行珠 海
分行、深圳发展银行 珠
海分行、嘉实基金管 理建信安心保本混合 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 12 页
有限公司等，从事外 汇
交易、信贷、债券研 究
及 投 资 组 合 管 理 等 工
作。2008 年 5 月加 入建
信 基 金 管 理 公 司 ，2009
年6 月2 日至 2011 年5
月 11 日 任 建 信 收 益 增
强债券型证券投资基 金
基金经 理 ；2008 年8 月
15 日 起任 建信 稳定 增利
债券型证券投资基金 基
金经理 ；2011 年 12 月
13 日 起任 建信 双息 红利
债券型证券投资基金 基
金经理 ；2013 年 9 月 3
日起任建信安心保本 混
合型证券投资基金基 金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单建信安心保本混合 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 12 页
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济方 面， 四季 度经 济增长 相对 平稳 。首 先， 固定资 产投 资维 持低 速增 长。随 着房 地产
调控效 果的 显现 ，主 要城 市商品 房销 售快 速回 落， 但由于 地产 投资 相对 于销 售存在 一定 时滞 ，四
季度地 产投 资仍 然保 持平 稳态势 ，预 计地 产投 资累 计增速 比前 三个 季度 略有 上升； 制造 业投 资方
面，PPI 由 负转 正， 制造 业盈利 有所 改善 ，导 致四 季度制 造业 投资 有所 回升 ；基建 投资 增速 则略
有下行 ，但 依然 保 持15% 以上的 较高 增速 。总 体上 看，由 于地 产投 资暂 时没 有下滑 ，基 建投 资维
持较高 增速 ，制 造业 投资 有所改 善， 整体 固定 资产 投资增 速四 季度 保持 平稳 。消费 方面 ，四 季度
相比于 前三 季度 基本 持平 ，而进 出口 数据 则小 幅改 善，11 月 进出 口额 当月 同 比已经 转正 。
通胀方 面， 四季 度物 价水 平有所 上升 。四 季度 工业 品价格 在供 给侧 改革 、国 际大宗 商品 价格
上涨的 背景 下，PPI 同比 大幅回 升。 从消 费者 价格 指数上 看， 四季 度 CPI 水 平也小 幅回 升，11 月
CPI 同 比为2.3% ，较 三季 度末回 升 了 0.4 个百 分点 。
四季度 人民 币贬 值幅 度较 大。美 元指 数四 季度 上涨 超过 7% ， 在美 元升 值压 力 较大的 情况 下，
人民币 中间 价 从9 月底 6.67 贬 到四 季度 末6.95 左 右。
四季度 债券 市场 资金 面紧 张。 首先 ， 在 四季 度美 国 国债收 益率 大幅 上升 、 美 国加息 预 期 加强 、
人民币 贬值 压力 上升 的背 景下， 外汇 占款 持续 流出 。在央 行“ 去杠 杆” 和货 币政策 由宽 松逐 步过
度到中 性的 过程 中， 市场 资金面 逐步 变紧 。由 于叠 加 MPA 考核 和部 分金 融机 构代持 事件 的影 响，
银行融 出资 金的 意愿 开始 下降， 非银 机构 向银 行融 资难度 更是 急剧 上升 。银 行赎回 货币 基金 ，货
币基金 提前 支取 存单 ，银 行继续 赎回 货币 基金 的循 环加大 了资 金面 和债 券市 场的紧 张， 债券 收益
率在四 季度 经历 了剧 烈的 调整。 四季 度 10 年 国开 债 收益率 最高 上行 幅度 超 过80BP ，10 年国 债收
益率最 高上 行幅 度也 超 过60BP， 在经 历此 轮剧 烈调 整后， 目前 短期 债券 的收 益率已 经回 到了 历史
均值上 方， 长债 利率 也离 历史均 值不 远， 信用 息差 水平也 有所 收复 。
四季度 股票 市场 先涨 后跌 ，风格 分化 较大 ，大 盘股 、价值 股表 现明 显好 于成 长股。 四季 度大
盘股总 体上 涨， 而成 长股 有所下 跌。 转债 市场 受到 资金面 紧、 转债 估值 偏高 、债券 型基 金遭 遇较
大赎回 的影 响下 ，下 跌较 多。
本基金 在四 季度 主要 配置 了逆回 购、 一年 以内 的信 用债和 银行 存单 ，久 期较 短，并 且组 合没
有加杠 杆， 此外 ，本 基金 股票仓 位控 制在 较低 的水 平，并 在市 场调 整时 加快 了降低 仓位 的节 奏，
使得本 基金 在四 季度 债券 和股票 市场 调整 中回 撤幅 度较小 。
建信安心保本混合 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 12 页
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 报告 期基 金净 值增 长 率0.1%， 波动 率0.05% ，业 绩比较 基准 收益 率 0.71% ，波动 率 0.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 40,431,136.51 1.09
其中： 股票
40,431,136.51 1.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,753,489,500.00 74.29
其中： 债券
2,753,489,500.00 74.29
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
873,233,903.29 23.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
294,562,748.63 7.95
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,737,867.26 0.32
8 其他资 产 27,427,333.96 0.74
9 合计 3,706,319,741.02
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 4,191,635.26 0.11
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
37,917.66 0.00
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和 零售 业 15,686,497.20 0.42
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 20,157,839.16 0.55
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
234,875.00 0.01
J
金融业 106,780.00 0.00
K
房地产 业 - - 建信安心保本混合 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 12 页
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 40,431,136.51 1.09
以上行 业分 类 以2016 年12 月 31 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600794 保税科 技 3,209,847 20,157,839.16 0.55
2 600335 国机汽 车 600,000 7,290,000.00 0.20
3 601607 上海医 药 292,500 5,721,300.00 0.15
4 600298 安琪酵 母 204,068 3,636,491.76 0.10
5 000028 国药一 致 39,988 2,675,197.20 0.07
6 600996 贵广网 络 12,500 234,875.00 0.01
7 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.00
8 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.00
9 603228 景旺电 子 3,491 80,851.56 0.00
10 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 199,320,000.00 5.40
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 137,106,000.00 3.71
5 企业短 期融 资券 1,582,394,000.00 42.83
6 中期票 据 40,164,000.00 1.09
7 可转债 （可 交换 债） 5,435,500.00 0.15 建信安心保本混合 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 12 页
8 同业存 单 789,070,000.00 21.36
9 其他 - -
10 合计 2,753,489,500.00 74.53
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 111610552
16 兴业
CD552
4,000,000 392,880,000.00 10.63
2 111609402
16 浦发
CD402
3,000,000 297,750,000.00 8.06
3 019546 16 国债 18 2,000,000 199,320,000.00 5.40
4 011698513
16 陕 交建
SCP004
2,000,000 199,120,000.00 5.39
5 011698730
16 中色
SCP002
2,000,000 198,900,000.00 5.38
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 建信安心保本混合 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 122,069.33
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,300,070.73
5 应收申 购款 5,193.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,427,333.96
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 123001 蓝标转 债 5,435,500.00 0.15
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 601375 中原证 券 106,780.00 0.00 新股未 上市
2 603228 景旺电 子 80,851.56 0.00 新股未 上市 建信安心保本混合 2016 年第 4 季度报告
第 11 页 共 12 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,701,587,441.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 55,575,057.02
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 65,595,036.18
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,691,567,462.79
总申购 份额 含转 换入 份额 ，总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 建信安心保本混合 2016 年第 4 季度报告
第 12 页 共 12 页
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2017 年1 月19 日
