建 信 安 心 保本 二 号 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
建信安心保本二号混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本二 号混 合
基金主 代码 001858
交易代 码 001858
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年10 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,184,287,922.12 份
投资目 标
本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效 的组合 管
理， 在 严格 控制 风险 和保 证本金 安全 的基 础上 ， 力 争实现 基金
资产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 的资 产包 括风 险资 产 （ 即权 益类 资产 ） 和 安 全资产 （ 即
固定收 益类 资产 ） ， 本基 金 投资策 略分 为两 个层 次： 一层为 基
金在风 险资 产和 安全 资产 两大类 资产 上的 配置 策略 ； 另 一层 为
安全资 产的 投资 策略 和风 险资产 的投 资策 略。
业绩比 较基 准 2 年期 银行 定期 存款 收益 率（税 前）*1.3 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品 ， 属 于证 券投 资基 金 中的中 低风
险品种 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆三 峡担 保集 团股 份有 限公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 9,977,030.70
2. 本期 利润
6,879,401.42
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0016
4. 期末 基金 资产 净值 4,225,017,307.43
5. 期末 基金 份额 净值 1.010
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.20% 0.07% 0.70% 0.01% -0.50% 0.06%
建信安心保本二号混合 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 报告 期本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱虹
固 定 收 益 投
资 部 副 总 经
理、 本 基金 的
基金经 理
2015 年10
月 29 日
- 9
硕士 。2007 年 加入 长城 人 寿
保险股份有限公司，任债 券
投资助 理 。2009 年4 月加入
天弘基金管理有限公司， 任
基金经理、固定收益投资 总
监助理 。2012 年1 月， 加 入
万家基金管理有限公司， 任
基金经理、固定收益总监 。
2014 年 8 月加 入我 公司 ， 历
任投资管理部副总监、固 定建信安心保本二号混合 2016 年第 4 季度报告
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收 益 投 资 部 副 总 经 理 ，2015
年 10 月 29 日 任建 信安 心 保
本二号混合型证券投资基 金
基金经 理 ，2016 年1 月4 日
起任建信安心保本三号混 合
型证券投资基金基金经理 ，
2016 年6 月3 日起 任建 信 双
债增强债券型证券投资基 金
基金经 理，2016 年 11 月 17
日起任建信恒远一年 定 期开
放债券型证券投资基金基 金
经理。
牛兴华
本 基 金 的 基
金经理
2015 年10
月 29 日
- 6
硕士，曾任神州数码中国 有
限公司 投资 专员 ；2010 年 9
月加入中诚信国际信用评 级
有限责 任公 司， 历任 分析 师 、
分析师/项 目经 理、 高级 分 析
师/项 目经 理。2013 年 4 月
加入我公司，历任研究部 债
券研究员、固定收益投资 部
基金经 理。2014 年 12 月 2
日起任建信稳定得利债券 基
金基金 经理 ； 2015 年4 月 17
日起任建信稳健回报灵活 配
置混合型证券投资基金基 金
经理；2015 年 5 月 13 日起
任建信回报灵活配置混合 型
证券投资基金基金经理；
2015 年 5 月 14 日 起任 建 信
鑫安回报灵活配置混合型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ；2015
年6 月16 日起 任建 信鑫 丰回
报灵活配置混合型证券投 资
基金基 金经 理；2015 年7 月
2 日至2015 年11 月25 日任
建信鑫裕回报灵活配置混 合
型证券 投资 基金 ； 2015 年 10
月 29 日起任建信安心保本
二号混合型证券投资基金 基
金经理 ；2016 年 2 月 22 日
起任建信目标收益一年期 债
券型证券投资基金基金经
理；2016 年 10 月 25 日起任
建信瑞盛添利混合型证券 投
资基金 基金 经理 ； 2016 年 12建信安心保本二号混合 2016 年第 4 季度报告
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月 2 日起 任建 信鑫 悦回 报 灵
活配置混合型证券投资基 金
基金经 理；2016 年 12 月 23
日起任建信鑫荣回报灵活 配
置混合型证券投资基金基 金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ， 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心保 本二 号混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
央行 在8 月 末开 始公 开市 场转向 ，9 月至10 月 确立 进一步 转向 货币 政策 中性 。 债券 市场 在 10
月微幅 调整 ，11 月、12 月 巨幅调 整 ， 表 面上 受到 全 球货币 政策 转向 确立 以及 “国海 ”事 件的 摩擦
影响， 而本 质仍 然是PPI 层面的 转折 确立 、 央 行主 导下的 银行 资产 配置 发 生16 年 以来 的重 大转 折
所致。
14 年1 月 以来 ，利 率水 平 持续回 落， 客观 上造 成了 银行增 量资 金涌 入债 券市 场套利 的行 为。建信安心保本二号混合 2016 年第 4 季度报告
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与过去 不同 的是 ，本 次流 动性的 派生 是由 表外 主导 发生的 ，由 于表 外派 生不 受银行 资本 金以 及严
格意义 的准 备金 制度 的约 束，导 致非 银机 构以 及银 行机构 资产 共同 膨胀 。当 该交易 结构 受到 基本
面、央 行、 以及 其他 政策 的共同 影响 时， 形成 了市 场较大 幅度 的调 整。
债券市 场的 流动 性逆 转以 及 “国 海事 件 ” 的信 用问 题，使 依赖 于流 动性 的股 票市场 受到 较大
打击。 但在 此调 整过 程中 ，草 甘 膦、 尿素 为代 表的 化工股 ，造 纸、PPP 类股 票等均 表现 的较 强的
抗跌特 征。 这意 味着 市场 已经从 单一 依赖 流动 性向 业绩因 子靠 拢。
本保本 基金 在9 月初 将组 合久期 降 至 0.25 左 右， 增 配的资 产是 同业 存款 ， 在 本次大 幅度 调整
中基本 未受 估值 影响 。 在 股票投 资方 面以 草甘 膦 、PPP 、 造纸 等股 票为 主要 投 资方向 ， 并严 格执 行
CPPI 策略 的要 求。 目前 整 个市场 的流 动性 正在 减少 ， 对各 类资 产的 影响 尚不 确定， 但阶 段性 股票
收益性 高于 债券 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.2%， 波动 率0.07% ，业 绩比较 基准 收益 率 0.7% ， 波动 率 0.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 175,584,141.96 4.14
其中： 股票
175,584,141.96 4.14
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,956,674,267.20 46.18
其中： 债券
1,956,674,267.20 46.18
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,079,228,073.69 49.08
8 其他资 产 25,142,439.33 0.59
9 合计 4,236,628,922.18
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 6,163,268.00 0.15
B
采矿业 5,740,272.61 0.14
C
制造业 114,921,694.61 2.72
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
6,180,118.29 0.15
E
建筑业 19,949,166.85 0.47
F
批发和 零售 业 8,942,202.63 0.21
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,294,632.00 0.10
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,137,522.71 0.03
J
金融业 3,989,066.23 0.09
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 180,759.30 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 77,849.37 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,007,589.36 0.09
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 175,584,141.96 4.16
以上行 业分 类 以2016 年12 月 31 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600068 葛洲坝 2,013,454 18,503,642.26 0.44
2 600352 浙江龙 盛 1,596,700 14,705,607.00 0.35
3 000596 古井贡 酒 305,805 13,914,127.50 0.33 建信安心保本二号混合 2016 年第 4 季度报告
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4 600104 上汽集 团 416,684 9,771,239.80 0.23
5 600309 万华化 学 432,610 9,314,093.30 0.22
6 600567 山鹰纸 业 2,484,700 8,994,614.00 0.21
7 600389 江山股 份 448,200 8,847,468.00 0.21
8 000731 四川美 丰 886,500 8,847,270.00 0.21
9 601607 上海医 药 432,100 8,451,876.00 0.20
10 000401 冀东水 泥 686,100 8,164,590.00 0.19
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 8,172,627.50 0.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 449,168,000.00 10.63
其中： 政策 性金 融债 449,168,000.00 10.63
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,255,412,000.00 29.71
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 50,341,639.70 1.19
8 同业存 单 193,580,000.00 4.58
9 其他 - -
10 合计 1,956,674,267.20 46.31
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 150317 15 进出 17 2,000,000 198,580,000.00 4.70
2 011698827
16TCL 集
SCP003
1,500,000 149,715,000.00 3.54
3 111693716
16 西 安银
行CD019
1,500,000 144,495,000.00 3.42
4 011698945
16 陕 煤化
SCP012
1,300,000 129,324,000.00 3.06
5 140407 14 农发 07 1,000,000 100,310,000.00 2.37
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 建信安心保本二号混合 2016 年第 4 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 393,170.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,749,100.49
5 应收申 购款 168.20 建信安心保本二号混合 2016 年第 4 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,142,439.33
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110035 白云转 债 2,934,633.60 0.07
2 110034 九州转 债 1,480,473.00 0.04
3 128011 汽模转 债 1,168,337.70 0.03
4 127003 海印转 债 1,005,255.60 0.02
5 123001 蓝标转 债 645,737.40 0.02
6 132005 15 国资 EB 1,940,280.00 0.05
7 132004 15 国盛 EB 989.60 0.00
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,511,533,526.60
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,199,895.09
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 328,445,499.57
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,184,287,922.12
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。 建信安心保本二号混合 2016 年第 4 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 二号 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本二 号混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信安 心保 本二 号混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信安 心保 本二 号混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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