建 信 双 周 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
建信双周理财 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信双 周理 财
基金主 代码 530014
交易代 码 530014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,165,980,690.54 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通 过 主
动的组 合管 理为 投资 者创 造稳定 的当 期回 报， 并 力 争
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 ， 充 分运 用各 种 短 期
投资工 具， 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收
益。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ， 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 建信双 周理 财 A 建信双 周理 财 B
下属分 级基 金的 交易 代码 530014 531014
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 359,502,439.60 份 3,806,478,250.94 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
建信双 周理 财 A 建信双 周理 财 B
1. 本期已 实现 收益 2,241,400.92 43,240,569.97
2．本 期利 润 2,241,400.92 43,240,569.97
3．期 末基 金资 产净 值 359,502,439.60 3,806,478,250.94
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加入 本期公 允价 值变 动收 益， 由于该 基金 采用 摊余
成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信双周理财 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.5756% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.2353% 0.0019%
建信双周理财 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6491% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.3088% 0.0019%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期， 本基 金投 资比例 符 合 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本基金的
基金经 理
2014 年1 月
21 日
- 8
于倩倩 女士 ， 硕 士。2008 年6
月加入 国泰 人寿 保险 公司， 任
固定收 益研 究专 员； 2009 年9
月加入 金元 惠理 基金 管理 公
司（原 金元 比联 基金 管理 公
司） ， 任债 券研 究员；2011 年
6 月加 入我 公司， 历任 债券 研
究员、 基金 经理 助理 ，2013
年8 月5 日起 任建 信货 币市 场
基金基 金经 理；2014 年1 月
21 日 起任 建信 双周 安心 理 财
债券基 金的 基金 经理 ；2014
年6 月17 日起 任建 信嘉 薪 宝
货币市 场基 金基 金经 理； 2014建信双周理财 2016 年第 4 季度 报告
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年9 月17 日起 任建 信现 金 添
利货币 基金 的基 金经 理。
高珊
本基金的
基金经 理
2012 年8 月
28 日
- 10
硕士。2006 年 7 月至2007 年
6 月期间 在中 信建 投证 券公 司
工作， 任交 易员 。2007 年6
月加入 建信 基金 管理 公司， 历
任初级 交易 员、 交易 员，2009
年7 月 起任 建信 货币 市场 基
金的基 金经 理助 理。 2012 年8
月28 日起 任建 信双 周安 心 理
财债券 型证 券投 资基 金基 金
经理；2012 年 12 月20 日起
任建信 月盈 安心 理财 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理； 2013
年1 月29 日起 任建 信双 月 安
心理财 债券 型证 券投 资基 金
基金经 理；2013 年 9 月 17 日
起任建 信周 盈安 心理 财债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2013 年 12 月 20 日 起任 建 信
货币市 场基 金基 金经 理； 2015
年8 月25 日起 任建 信现 金 添
利货币 市场 基金 基金 经理 ；
2016 年 6 月 3 日起 任建 信 鑫
盛回报 灵活 配置 基金 的基 金
经理；2016 年 7 月 26 日起 任
建信现 金增 利货 币市 场基 金
基金经 理；2016 年 10 月18
日起任 建信 天添 益货 币市 场
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定
和《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金建信双周理财 2016 年第 4 季度 报告
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公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自 动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2016 年4 季度 ， 债券 市场整 体出 现大 幅下 跌， 跌幅超 过 2% ， 其 中企 业债 指数跌 幅最 大 ，
金融债 指数 次之 ， 整 体收 益率水 平大 幅上 行 50-100bp ， 曲 线进 一步 平坦 化； 本轮调 整幅 度明 显超
出预期 ，主 要是 央行 去杠 杆意图 坚决 ，同 业负 债端 资金链 条脆 弱， 短端 资金 成本抬 升过 度， 继而
引发连 锁反 应。
基本面 预期 偏于 利空 。体 现在几 个纬 度上 ，其 一，4 季度 房地 产投 资数 据表 现相对 平稳 ，房
地产调 控虽 然开 始带 动销 售出现 下滑 ，但 传导 至投 资端仍 有一 定时 滞； 其二 ，制造 业 PMI 景 气指
数指向 积极 ，制 造业 投资 出现企 稳回 升， 这得 益于 前期的 去产 能， 同时 价格 持续反 弹也 支持 一定
的库存 回补 ；其 三， 通胀 预期有 所升 温， 这是 相对 明显的 变化 ，体 现 在CPI 以及 PPI 的 数据 表现
上，也 都明 显超 出预 期。
货币 政 策凸 显央 行去 杠杆 意图， 资金 面表 现明 显偏 紧。具 体而 言， 其一 ，外 部因素 来看 ，川
普获胜 ，加 息落 定， 美元 指数表 现较 强， 人民 币贬 值压力 上升 ；其 二， 央行 继续收 短放 长， 收的
节奏更 持续 ，同 时商 业银 行面临 年 底MPA 考核 压力 下，对 非银 融出 进行 控制 ，短端 资金 成本 抬升
明显； 其三 ，理 财新 规埋 下隐忧 ，同 业资 金负 债不 稳，连 锁反 应加 剧了 短端 资产的 调整 ，幅 度一
度高 达200bp 。
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，首 先， 考虑 到市 场的剧 烈变 动， 我们 第一 时间调 整了 组合
的持仓 结构 ，大 幅减 少了 杠杆甚 至不 做杠 杆， 同时 降低组 合的 剩余 期限 ，尽 最大可 能变 现资 产 ，
以应对 可能 的超 预期 的赎 回，其 次， 积极 跟踪 申赎 动态， 在保 证应 对流 动性 的前提 下， 适当 锁定
了一部 分超 调的 短期 资产 ，以提 升组 合的 平均 收益 ，最后 ，经 过充 分沟 通、 积极应 对， 本基 金在建信双周理财 2016 年第 4 季度 报告
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4 季度 如此 剧烈 的市 场调 整环境 下， 顺利 地实 现了 流动性 的平 稳应 对， 并为 投资者 获得 了稳 定的
收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期双 周A 净值 收益 率 0.5756% ， 波 动率0.0019% ； 双 周B 净值 收益 率0.6491% ， 波 动 率
0.0019% ； 业绩 比较 基准 收 益率 0.3403% ， 波动 率0.0000% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,139,604,584.36 49.09
其中： 债券 2,139,604,584.36 49.09
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
1,564,771,326.57
35.90
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
783,026,953.95 17.97
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
632,537,623.92 14.51
4 其他资 产 21,415,725.54 0.49
5 合计 4,358,329,260.39 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 16.15
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 190,000,000.00 4.56
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金净 值的 比例 为报 告期内 每个 交易 日融 资余 额占资 产净 值比 例的
简单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金资 产 净
值的 4 0%” ，本 报告 期内 ，本基 金未 发生 超标 情况 。 建信双周理财 2016 年第 4 季度 报告
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5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 62
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 115
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 62
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 134 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 56.81
4.56
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 4.78 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 14.33 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 8.13 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 20.05 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 104.10 4.56
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 200,112,912.45 4.80
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,329,066.66 3.61
其中： 政策 性金 融债 150,329,066.66 3.61 建信双周理财 2016 年第 4 季度 报告
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,789,162,605.25 42.95
8 其他 - -
9 合计 2,139,604,584.36 51.36
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111690040
16 南京 银行
CD004
5,000,000 499,535,682.69 11.99
2 019539
16 附息 国债
11
2,000,000 200,112,912.45 4.80
3 111680565
16 广州 农村
商业银 行
CD151
2,000,000 199,024,036.95 4.78
4 111697028
16 河北 银行
CD039
1,500,000 149,225,137.35 3.58
5 111698852
16 德阳 银行
CD090
1,400,000 138,640,398.68 3.33
6 140201 14 国开 01 1,000,000 100,111,341.48 2.40
7 111610170
16 兴业
CD170
1,000,000 100,000,105.49 2.40
8 111616189
16 上海 银行
CD189
1,000,000 99,492,167.69 2.39
9 111612151
16 北京 银行
CD151
1,000,000 99,482,599.83 2.39
10 111691910
16 杭州 银行
CD051
1,000,000 99,338,144.20 2.38
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 2
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0163%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2877%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0747%
建信双周理财 2016 年第 4 季度 报告
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报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
序号 发生日期 偏离度 原因 调整期
1
2016 年12 月19
日
-0.26% 市场波 动 二个交 易日
2
2016 年12 月20
日
-0.29% 市场波 动 一个交 易日
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值未达 到 0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 债券 发行主 体本 期末 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 26,246.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 20,572,173.92
4 应收申 购款 817,305.12
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 21,415,725.54
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 建信双周理财 2016 年第 4 季度 报告
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项目 建信双 周理 财A 建信双 周理 财 B
报告期 期初 基金 份额 总额 416,684,621.50 7,344,740,516.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 145,567,692.46 2,205,240,569.97
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 202,749,874.36 5,743,502,835.16
报告期 期末 基金 份额 总额 359,502,439.60 3,806,478,250.94
上述总 申购 份额 含红 利再 投资份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序
号
交易方 式 交易日 期
交易份 额（ 份）
交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购
2016 年12 月9
日
100,000,000.00
100,000,000.00 0.00%
2 分红 - 82,178.89 82,178.89 0.00%
合计
100,082,178.89
100,082,178.89
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 双 周安心 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2017 年1 月19 日
