建 信 创 新 中国 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
建信创新中国混合 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信创 新中 国混 合
基金主 代码 000308
交易代 码 000308
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 43,604,070.36 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的前 提下 ， 追求 基金 资产 的长 期增 值， 力 争在 中
长期为 投资 者创 造高 于业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将采 取积 极、 主动 的资产 配置 策略 ， 本 基金 根据各 项重 要
的经济 指标 分析 宏观 经济 发展变 动趋 势， 判断 当前 所 处的经 济周
期， 进 而对 未来 做出科 学 预测。 在此 基础 上， 结 合 对流动 性及 资
金流向 的分 析， 综合 股市 和 债市的 估值 及风 险分 析进 行灵活 的大
类资产 配置 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数 收益 率 +25%× 中国 债券 总指 数收 益率。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 其 预期 收益 及预 期 风险水 平低
于股票 型基 金, 高于 债券 型 基金和 货币 市场 基金, 属 于 中高收 益/
风险特 征的 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
建信创新中国混合 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 567,586.08
2.本期 利润
-3,805,782.52
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0885
4.期末 基金 资产 净值 95,878,544.51
5.期末 基金 份额 净值 2.199
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.85% 0.75% 0.84% 0.55% -4.69% 0.20%
建信创新中国混合 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期, 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邵卓
本 基 金 的
基金经 理
2015 年5 月
22 日
- 8
硕士。 2006 年4 月至 2006
年 12 月任 明基 （西 门子 ）
移 动 通信 研 发中 心软 件工
程师； 2007 年2 月至 2010
年 7 月任 IBM 中国 软件 实
验室软 件工 程师 ；2010 年
7 月 加入 广 发证 券公 司，
任 计 算 机 行 业 研 究 员 。
2011 年9 月加 入我 公司 ，
历 任 研究 员 、研 究主 管、
基金经 理， 2015 年3 月 24建信创新中国混合 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 10 页
日 起 任建 信 信息 产业 股票
基金经 理； 2015 年5 月 22
日 起 任建 信 创新 中国 混合
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 创新 中国 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律 法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济方 面 ， 四 季度 经 济增速 相对 平稳 ， 数据 小 幅反弹 。 从需 求端 看 ， 投 资数 据 1-11 月累
计增 速8.3% ， 较前 三季 度 小幅回 升 了 0.1 个百 分点 。 分 项看 ， 虽然 “9.30 ” 后一二 线城 市均 出台
了地产 限购 限贷 政策 ， 不 过由于 政策 传导 的滞 后性 ， 四季 度地 产投 资仍 然保 持平稳 ，1-11 月地 产
投资累 计增 速 为6.5% ； 基 建投资 增速 有小 幅下 行但 仍然较 高 ， 前11 个 月累 计 增速 为 17.2% ， 较 前
三季度 下行 了0.7 个 百分 点；制 造业 投资 小幅 企稳 反弹。 消费 数据 方面 ，四 季度相 比前 三季 度基
本持平 ， 进出 口有 小幅 改 善，11 月进 出口 总额当 月 同比 1.1% 已经 转正 。 从 生 产端上 看 ， 企 业产 成建信创新中国混合 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 10 页
品库存 水平 仍保 持较 低位 置，工 业产 出数 据平 稳， 工业增 加 值11 月当 月同 比 为6.2%，较 9 月提
高了0.1 个 百分 点。 总体 看，四 季度 经济 数据 保持 平稳态 势， 投资 和进 出口 数据有 小幅 反弹 。
通胀方 面， 四季 度物 价水 平上涨 较快 。9 月PPI 环 比转正 后， 四季 度 PPI 同 比继续 大幅 回升 ，
11 月 已经 快速 回升 到3.3% ， 工 业品 价格 在供 给侧 改 革、 需求 暂稳 、 海 外市 场 带动等 的影 响下 涨幅
明显 。 四 季 度CPI 也小 幅 回升 ， 由 于天 气原 因蔬 菜 价格环 比上 行 ，11 月 CPI 同比 为 2.3% ， 较 三季
度末上 升 了0.4 个百 分点 。
资金面 上， 四季 度 出 现了 较大波 动， 整体 资金 面情 况较为 紧张 。货 币市 场七 天质押 式回 购利
率水平 在 10 月 中下 旬、11 月下旬 和 12 月 均有 较大 程 度上行 ， 而 代表 非银 机构 资金面 的全 市场 回
购利率 相比 于存 款类 机构 质押回 购利 率波 动更 加剧 烈。
2016 年A 股演 绎的 最大 逻 辑， 总 体上 是低 估值 板块 的估值 修复 ， 这 是对2013-2015 年小 股票
外延并 购制 度红 利的 矫正 和回摆 。 经过2016 年全 年 ， 这 种估 值修 复的 过程 接 近完成 ， 各板 块的 估
值相对 接近 合理 水平 。创 业板为 代表 的小 股票 仍然 相对略 贵， 体现 在估 值和 业绩增 速的 匹配 度
（PEG ）上 仍然 有距 离， 但 部分优 质成 长股 的左 侧机 会逐渐 显现 。
2017 年整 体的 操作 思路 ， 以自下 而上 为主 ， 以 低估 值消费 属性 的蓝 筹作 为底 仓配置 品种 ， 逐
步配 置PEG 合理 的成 长股 ， 关注 估值 虽然 贵但 是可 能成为 贯穿 全年 主题 的国 企改革 、 军 工等 板 块 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长率-3.85% ， 波动 率0.75% ， 业 绩比较 基准 收益 率 0.84% ， 波动 率0.55% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 79,970,230.88 78.92
其中： 股票
79,970,230.88 78.92
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- - 建信创新中国混合 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 10 页
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
21,179,443.17 20.90
8 其他资 产
180,531.25 0.18
9 合计
101,330,205.30
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,624,434.47 3.78
B 采矿业 - -
C 制造业 51,103,411.95 53.30
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 7,777,587.00 8.11
F 批发和 零售 业 3,883,746.00 4.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,730,520.00 1.80
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,587,382.58 4.78
J 金融业 535,800.00 0.56
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
6,727,348.88 7.02
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 79,970,230.88 83.41
以上行 业分 类 以2016 年12 月 31 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002127 南极电 商 586,006 6,727,348.88 7.02
2 300115 长盈精 密 222,567 5,800,096.02 6.05 建信创新中国混合 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 10 页
3 600104 上汽集 团 219,000 5,135,550.00 5.36
4 000725 京东方 Ａ 1,677,000 4,796,220.00 5.00
5 002564 天沃科 技 468,700 4,687,000.00 4.89
6 600502 安徽水 利 388,700 3,879,226.00 4.05
7 000998 隆平高 科 169,129 3,624,434.47 3.78
8 000858 五 粮 液 82,900 2,858,392.00 2.98
9 300436 广生堂 46,800 2,529,072.00 2.64
10 300207 欣旺达 178,169 2,476,549.10 2.58
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 建信创新中国混合 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金该报告 期内投资 前 十名证券的发 行主体均 无 被监管部门立 案调查和 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 148,124.79
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,706.89
5 应收申 购款 27,699.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 180,531.25
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 41,811,544.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,253,844.27
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,461,318.30
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 43,604,070.36 建信创新中国混合 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 10 页
总申购 份额 含转 换入 份额 ，总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 创 新中国 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 创新 中国 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 创新 中国 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 创新 中国 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2017 年1 月19 日
