嘉实稳健开放式证券投资基金
2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
嘉实稳健混合 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本基金 为嘉 实理 财通 系列 证券投 资基 金之 一， 嘉实 理财通 系列 证券 投资 基金 由具有 不同 市场
定位的 三只 基金 构成 ，包 括相互 独立 的嘉 实增 长证 券投资 基金 、嘉 实稳 健证 券投资 基金 和嘉 实债
券证券 投资 基金 。每 只基 金均为 契约 型开 放式 ，适 用一个 基金 合同 和招 募说 明书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实稳 健混 合
基金主 代码 070003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,360,747,642.92 份
投资目 标
在控制 风险 、 确 保基 金资 产良好 流动 性的 前提 下， 以
获取资 本增 值收 益和 现金 红利分 配的 方式 来谋 求基
金资产 的中 长期 稳定 增值 。
投资策 略
在对市 场趋 势判 断的 前提 下进行 资产 配置 ， 通 过基 本
面分析 挖掘 行业 优势 企业 ， 获取 稳定 的长 期回 报。 投
资组合 比例 范围 为股 票 40%-75% 、债 券 20%-55%、现
金5% 左右 。
业绩比 较基 准
60%*巨潮 200 （ 大盘 ） 指 数 收益率+40%* 中 债总 指数 收
益率
风险收 益特 征
本基金 属于 中低 风险 证券 投资基 金， 长期 系统 性风 险
控制目 标为 基金 份额 净值 相对于 基金 业绩 基准 的β
值保持 在 0.5 至 0.8 之间 。 嘉实稳健混合 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -9,705,127.08
2.本期 利润
-37,211,184.56
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0109
4.期末 基金 资产 净值 3,588,617,603.17
5.期末 基金 份额 净值 1.068
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.02% 0.56% 0.39% 0.46% -1.41% 0.10%
嘉实稳健混合 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实稳 健混 合份 额累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2003 年7 月9 日至 2016 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各
项投资 比例 符合 基金 合同 第三部 分（ 四（ 一） 投资 范围和 （四 ）各 基金 投资 组合比 例限 制） 的规
定： （1 ）投 资于 股票 、债 券的比 例不 低于 基金 资产 总值 的 80%；（ 2 ）持 有一 家公司 的股 票， 不得
超过基 金资 产净 值 的10%；（ 3） 本基 金与 由基 金管 理 人管理 的其 他基 金持 有一 家公司 发行 的证 券，
不得超 过该 证券 的10%；（ 4 ） 投 资于 国债 的比 例不 低 于基金 资产 净值 的20%；（ 5 ） 本 基金 的股 票资
产中至 少 有80% 属于 本基 金名称 所显 示的 投资 内容 ； （6） 法律 法规 或监 管 部 门 对上述 比例 限制 另
有规定 的， 从其 规定 。
嘉实稳健混合 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
翟琳琳
本基金、 嘉实
价值优势 混合
基金经 理
2015 年2 月
17 日
- 11 年
2005 年 7 月 加入 嘉实
基金，先后担任过金
属与非金属行业分析
师、基金经理助理职
务。具有基金从业资
格。
张淼
本基金、 嘉实
先进制造 股票
基金经 理
2015 年2 月
17 日
- 11 年
曾就职于东方基金管
理有限公司研究部。
2007 年 9 月 加入 嘉实
基金管理有限公司，
先后担任研究员、研
究部副总监和基金经
理助理职务。硕士研
究生，具有基金从业
资格。
注： （1 ） 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》 的 相关 规定 ； （3 ） 本 基金基 金经 理翟 琳琳 女士 已结束 休假 ， 自 2016
年11 月23 日起 恢复 履行 基金经 理职 务 。 该 事项 已 于 2016 年11 月 24 日在 《 中国证 券报 》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》上 进行了 披露 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 理财 通系 列证 券投 资基金 暨嘉 实增 长证 券投 资基金 、嘉 实稳 健证 券投 资基金 和嘉 实债 券证
券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。本 基金运 作管 理符 合有
关法律 法规 和基 金合 同的 规定和 约定 ，无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、嘉实稳健混合 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计4 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 整个 市场 窄幅 波动， 其 中10 月、11 月 受益于 补库 存需 求和 基建 需求的 叠加 ，整
体宏观 数据 靓丽 ， 市 场小 幅度上 涨，12 月随 着PPI 的超预 期上 涨引 发的 通胀 的担忧 以及 金融 去 杠
杆带来 的流 动性 的趋 紧，12 月的 市场 形成 了一 定的 回调；
回顾本 组合 的操 作， 在大 类资产 配置 上， 权益 比例 维持 在 65-70% 窄幅 波动 ， 在行业 配置 上，
增加了 受益 于PPP 项 目和 一带一 路政 策的 建筑 工程 行业和 受益 于供 给侧 改革 的钢铁 、水 泥等 ；减
持了估 值高 企的 传媒 、计 算机和 互联 网行 业。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.068 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-1.02% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.39% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,518,526,050.12 69.94
其中： 股票
2,518,526,050.12 69.94
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
880,806,100.30 24.46
其中： 债券
880,806,100.30 24.46
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 嘉实稳健混合 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
金融资 产
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
185,632,493.23 5.15
8 其他资 产
16,183,260.05 0.45
合计
3,601,147,903.70
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 30,585,581.76 0.85
B 采矿业 - -
C 制造业 1,734,412,437.55 48.33
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
37,917.66 0.00
E 建筑业 164,986,425.30 4.60
F 批发和 零售 业 389,141,874.85 10.84
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 64,580,031.84 1.80
J 金融业 74,780,860.14 2.08
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,991,263.90 0.45
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
44,009,657.12 1.23
S 综合 - -
合计 2,518,526,050.12 70.18
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000028 国药一 致 2,427,576 162,404,834.40 4.53
2 000963 华东医 药 1,772,622 127,752,867.54 3.56
3 600737 中粮屯 河 9,697,798 120,834,563.08 3.37
4 600038 中直股 份 1,887,871 91,410,713.82 2.55
5 000581 威孚高 科 3,722,762 83,538,779.28 2.33
6 000063 中兴通 讯 5,125,362 81,749,523.90 2.28 嘉实稳健混合 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
7 000651 格力电 器 3,208,600 78,995,732.00 2.20
8 002051 中工国 际 3,399,906 77,925,845.52 2.17
9 600759 洲际油 气 7,583,400 74,468,988.00 2.08
10 600477 杭萧钢 构 7,289,551 73,259,987.55 2.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 256,000,000.00 7.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 624,705,000.00 17.41
其中： 政策 性金 融债 624,705,000.00 17.41
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 101,100.30 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
合计 880,806,100.30 24.54
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120009
12 附 息国
债09
2,500,000 256,000,000.00 7.13
2 160401 16 农发 01 2,100,000 210,000,000.00 5.85
3 160209 16 国开 09 1,800,000 179,820,000.00 5.01
4 110208 11 国开 08 1,000,000 103,710,000.00 2.89
5 110235 11 国开 35 500,000 50,710,000.00 1.41
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。 嘉实稳健混合 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投 资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 573,636.12
2 应收证 券清 算款 65,631.26
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,477,166.96
5 应收申 购款 66,825.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 16,183,260.05
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 123001 蓝标转 债 101,100.30 0.00
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 嘉实稳健混合 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,459,624,455.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,833,599.07
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 111,710,412.11
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,360,747,642.92
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准嘉 实 理财通 系列 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件；
（2） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金基金 合同 》；
（3） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
（4） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 稳健 开 放式证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实 基 金管 理有限 公司 嘉实稳健混合 2016 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
