嘉实活钱包货币市场基金2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
嘉实活钱包货币 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实活 钱包 货币
基金主 代码 000581
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年3 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,374,153,449.77 份
投资目 标
在力求 基金 资产 安全 性、 流动性 的基 础上 ， 追求 超 过
业绩比 较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略
根据宏 观经 济指 标 （ 主要 包括： 市场 资金 供求 、 利 率
水平和 市场 预期 、通 货膨 胀率、GDP 增长 率、 货币 供
应量、 就业 率水 平、 国际 市场利 率水 平、 汇率 等） ，
决定组 合的 平均 剩余 期限 （长/ 中/短 ）和 比例 分 布 。
根据各 类资 产的 流动 性特 征 （主要 包括 ： 平均 日 交 易
量、 交 易场 所、 机构 投资 者持有 情况 、 回 购抵 押 数 量
等） ， 决定 组合 中各 类资 产 的投资 比例 。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ， 决 定组 合 的 风
险级别 。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 税后 利率
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 基金的 风险 和预 期收 益 低 于
股票型 基金 、混 合型 基金 、债券 型基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 嘉实活 钱 包 A 嘉实活 钱 包 E
下属分 级基 金的 交易 代码 000581 002917
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 3,172,394,327.74 份 201,759,122.03 份 嘉实活钱包货币 2016 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
嘉实活 钱 包 A 嘉实活 钱 包 E
1. 本期已 实现 收益 20,771,814.06 1,018,027.84
2．本 期利 润 20,771,814.06 1,018,027.84
3．期 末基 金资 产净 值 3,172,394,327.74 201,759,122.03
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 本基 金采
用摊余 成本 法核 算 ， 因 此 ， 公 允价 值变 动收 益为 零 ， 本 期已 实现 收益 和本 期 利润的 金额 相等 。 （2）
本基金 无持 有人 认购/申 购 或交易 基金 的各 项费 用。 （3）本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。 （4 ）自
2016 年6 月30 日起 增加E 类基 金份 额类 别， 嘉实 活钱包 货 币E 与 嘉实 活钱 包货 币 A 适 用相 同的
管理费 率、 托管 费率 ，不 同的销 售服 务费 率。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实活钱包 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6322% 0.0017% 0.0881% 0.0000% 0.5441% 0.0017%
嘉实活钱包 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6377% 0.0017% 0.0881% 0.0000% 0.5496% 0.0017%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图1： 嘉实 活钱 包A 基金 累计净 值收 益率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
（2014 年3 月 17 日至 2016 年 12 月 31 日）
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图2： 嘉实 活钱 包E 基金 累计净 值收 益率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
（2016 年6 月 30 日 至 2016 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。 嘉实活钱包货币 2016 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
万晓西
本 基 金 、 嘉 实 宝
A/B、 嘉 实活 期宝
货币、 嘉实 3 个
月 理 财 债 券 、 嘉
实 机 构 快 线 货 币
基 金 经 理 ， 公 司
固 定 收 益 业 务 体
系短端 alpha 策
略组组 长
2014 年 3 月
17 日
- 16 年
曾任职 于中 国农 业银 行
黑龙江 省分 行及 深圳 发
展银行 的国 际业 务部 ， 南
方基金 固定 收益 部总 监
助理、 首席 宏观 研究 员 、
南方现 金增 利基 金经 理 ，
第一创 业证 券资 产管 理
总部固 定收 益总 监 、执 行
总经理 ， 民生 证券 资产 管
理事业 部总 裁助 理兼 投
资研究 部总 经理 ，2013 年
2 月加 入嘉 实基 金管 理有
限公司 ， 现任 固定 收益 业
务体系 短 端 alpha 策略 组
组长， 中国 国籍 。
李曈
本 基 金 、 嘉 实 安
心 货 币 、 嘉 实 理
财宝 7 天债 券、
嘉 实 货 币 、 嘉 实
活 期 宝 货 币 、 嘉
实 机 构 快 线 货
币 、 嘉 实 现 金 宝
货币基 金经 理
2015 年 1 月
28 日
- 7 年
曾任中 国建 设银 行金 融
市场部 、 机构 业务 部业 务
经理。2014 年 12 月 加入
嘉实基 金管 理有 限公 司 ，
现任职 于固 定收 益业 务
体系短 端 alpha 策略 组 。
硕士研 究生 ， 具有 基金 从
业资格 。
注： （1 ）基 金经 理万 晓西 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ，基 金经 理李曈 的任 职日 期指
公司作 出决 定后 公告 之日 ，离任 日期 指公 司作 出决 定后公 告之 日； （2） 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法 规 、 《嘉
实活钱 包货 币市 场基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则
管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。本 基金 运作
管理符 合有 关法 律法 规和 基金合 同的 规定 和约 定， 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 嘉实活钱包货币 2016 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度， 全球 经济 运行总 体缓 慢增 长。 从各 经济体 来看 ， 美 国持 续出 现向好 趋势 ， 但
增长并 不强 劲， 经济 复苏 步伐略 显缓 慢； 虽然 经历 政治因 素影 响， 但是 因为 受益于 劳动 力市 场和
各国内 需支 撑， 欧元 区四 季度经 济表 现好 于预 期； 新兴市 场经 济体 总体 表现 略高于 预期 。
2016 年四 季度 国内 经济 平 稳增长 ， 工业 、 投资 、 消费 和出口 等月 度指 标大 部分 表现有 所好 转。
2016 年10 月至11 月， 我 国规模 以上 工业 增加 值同 比实际 增 长 6.15% ， 比 三季 度高 出 0.02 个百分
点；10 至 11 月 固定 资产 投资同 比增 速 为 8.30% ， 比三季 度高 出 个 0.17 百分点；10 至 11 月 社会
消费品 零售 总额 同比 增速 为 10.40% ， 比三 季度 回落0.10 个百 分点；10 至11 月出口 金额 同比 增 速
均值为-4.75% ， 好于 三季 度的-6.93% 。
具体来 看， 投资 增速 出现 回升， 房地 产投 资和 民间 投资增 速明 显回 升， 基建 投资增 速有 所回
落； 消费 表现 略有 回落 ； 受国家 促进 外贸 回稳 政策 措施效 果逐 渐显 现等 影响 ， 出 口表 现略 有好 转。
在投资 、消 费和 出口 这三 架马车 中， 投资 对拉 动经 济需继 续发 挥关 键作 用， 但是房 地产 投资 和民
间投资 持续 回升 的基 础不 牢固， 作为 稳增 长主 要抓 手的基 建投 资更 需进 一步 增效加 码。
2016 年四 季度 在 岸 人民 币 汇率贬 值 4% ， 离 岸人 民币 汇率贬 值 4% ，10-11 月央 行外汇 资产 下降
6505 亿元 ，跨 境资 金波 动 进一步 加大 。
2016 年四 季度 经济 平稳 运 行， 民 间投 资和 房地 产投 资增速 明显 回升 ， 但 是经 济下行 压力 依然
较大。 进入 四季 度以 来， 利率波 动频 率增 强、 波动 幅度扩 大， 汇率 贬值 速度 加快， 跨境 资金 波动
加大。 央行 三季 度货 币政 策整体 趋紧 ，继 续提 高短 端融资 成本 ，抑 制金 融杠 杆水平 ，市 场利 率中
枢平稳 向上 ，市 场资 金量 紧价升 ，市 场流 动性 整体 处于紧 平衡 。
在此期 间， 我们 紧跟 央行 政策风 向和 操作 节奏 ，合 理应对 缴税 和节 假日 等时 点因素 和人 民币嘉实活钱包货币 2016 年第 4 季度报告
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汇率阶 段性 波动 ，保 证流 动性安 全的 同时 ，把 握时 点性收 益相 对高 点， 积极 调整组 合， 保持 了基
金的流 动性 安全 和收 益平 稳增长 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期嘉 实活 钱 包 A 的 基金份 额净 值收 益率 为 0.6322% ，嘉 实活 钱包E 的 基 金份额 净值 收
益率 为0.6377% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 0.0881% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,238,624,505.58 36.69
其中： 债券 1,238,624,505.58 36.69
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
287,601,071.40
8.52
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,828,699,956.88 54.16
4 其他资 产 21,335,151.02 0.63
合计 3,376,260,684.88 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 13.13
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： （1 ）报 告期 内债 券回 购融资 余额 为报 告期 内每 日的融 资余 额的 合计 数， 报告期 内债 券回 购融
资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 基金 资产 净值 比例 的简单 平均 值。 （2）
报告期 内本 基金 每日 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。 嘉实活钱包货币 2016 年第 4 季度报告
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5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 38
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 70
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 38
注：报 告期 内每 个交 易日 投资组 合平 均剩 余期 限均 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 54.71
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 21.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 12.43 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 11.26 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.43 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
报告期 内每 个交 易日 投资 组合平 均剩 余存 续期 均未 超过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 220,014,926.54 6.52
其中： 政策 性金 融债 220,014,926.54 6.52
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 349,945,676.22 10.37
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 668,663,902.82 19.82 嘉实活钱包货币 2016 年第 4 季度报告
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8 其他 - -
9 合计 1,238,624,505.58 36.71
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价，贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内
在应收 利息 。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111616209
16 上海 银行
CD209
2,000,000 199,871,662.82 5.92
2 160201 16 国开 01 1,500,000 149,990,536.53 4.45
3 071602007
16 国泰 君安
CP007
1,000,000 99,997,627.94 2.96
4 011698637
16 苏 国信
SCP008
1,000,000 99,996,801.30 2.96
5 111607194
16 招行
CD194
1,000,000 99,935,393.97 2.96
6 111698486
16 宁波 银行
CD211
1,000,000 99,873,848.69 2.96
7 111616248
16 上海 银行
CD248
1,000,000 99,691,468.94 2.95
8 111697688
16 北京 农商
银行CD042
1,000,000 99,349,418.15 2.94
9 011698763
16 苏 交通
SCP016
800,000 79,980,200.89 2.37
10 160401 16 农发 01 500,000 50,000,674.47 1.48
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0305%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0711%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0216%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
报告期 内每 个交 易日 负偏 离度的 绝对 值均 未达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期 内每 个交 易日 正偏 离度的 绝对 值均 未达 到0.5% 。 嘉实活钱包货币 2016 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持 为 1.00 人 民币 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内平 均摊 销， 每日计 提收 益或 损失 。
5.9.2 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 21,335,151.02
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
合计 21,335,151.02
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 嘉实活 钱 包A 嘉实活 钱 包 E
报告期 期初 基金 份额 总额 3,378,750,894.40 64,910,591.66
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,283,279,147.42 1,185,800,555.97
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 9,489,635,714.08 1,048,952,025.60
报告期 期末 基金 份额 总额 3,172,394,327.74 201,759,122.03
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额。 嘉实活钱包货币 2016 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 活钱包 货币 市场 基金 募集 的文件 ；
（2） 《 嘉实 活钱 包货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
（3） 《 嘉实 活钱 包货 币市 场基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《 嘉实 活钱 包货 币市 场基金 基金 托管 协议 》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 活钱 包货币 市场 基金 公告 的各 项原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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2017 年1 月19 日
