嘉实沪港深精选股票型证券投资基金
2016 年第 4 季度报告
2016年12月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2017 年 1 月19日
嘉实沪港深精选股票 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 1月 16日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至2016年 12月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实沪港深精选股票
基金主代码 001878
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 5月27日
报告期末基金份额总额 1,188,751,926.24份
投资目标
本基金通过精选个股和严格的风险控制，追求基金长
期资产增值。
投资策略
本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，
根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与
定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货
币市场工具及其他金融工具的比例。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×45% +恒生指数收益率×45% +
中债综合财富指数收益率×10%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和
预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收
益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本
基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境
外市场的风险。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2016年10月1日 － 2016年12月31日 ）
1.本期已实现收益 -5,837,680.05
2.本期利润
-34,987,771.27
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0390
4.期末基金资产净值 1,370,421,881.05
5.期末基金份额净值 1.153
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.68% 0.81% -1.87% 0.64% 3.55% 0.17%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
图: 嘉实沪港深精选股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016年5月 27 日至 2016 年 12 月 31 日）
注：本基金基金合同生效日 2016年5月27 日至报告期末未满 1年。按基金合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合
基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张金涛
本基金、
嘉实稳盛
债券基金
经理
2016年5月
27日
- 12年
曾任中金公司研究部
能源组组长。润晖投
资高级副总裁，负责
能源和原材料等行业
的研究和投资。2012嘉实沪港深精选股票 2016 年第 4 季度报告
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年 10 月加入嘉实基
金，现任海外研究组
组长，负责海外投资
策略以及能源原材料
行业研究。
注： （1）基金经理任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实沪港深精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计4次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年四季度，港股市场表现疲软，跑输 A 股及大部分发达国家市场。港股四季度持续调整
的原因主要是整体估值不再便宜加上国际政治经济环境的变化。美国特朗普当选总统使市场担忧
未来贸易冲突加剧，加上美联储持续加息的预期，导致海外资金流出香港市场。报告期内深港通
开通，但是很多深港通个股前期涨幅已经较大，有明显的获利回吐压力。报告期内表现较好的是
原材料、能源、金融等和再通胀预期相关的行业，前期涨幅较大的电子、汽车、软件等行业大幅嘉实沪港深精选股票 2016 年第 4 季度报告
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回调。
报告期内A股市场冲高回落，市场整体上没有大的自上而下的风格或是主题线索。更多受保
险举牌、国企兼并整合、上游资源品和中游部分行业价格上涨等零星热点推动的个股机会为主。
建筑建材、钢铁、商贸、石油石化等行业涨幅居前，计算机、传媒、休闲服务、房地产等行业表
现落后。
本基金在 11 月底建仓期结束， 通过精选沪港深三个市场中低估值和业绩改善前景明朗的优质
公司，最终构建了沪港深组合。由于估值逐渐变得更有吸引力，因此四季度在港股上的配置有所
增加。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.153元；本报告期基金份额净值增长率为 1.68%，业绩
比较基准收益率为-1.87%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,236,359,762.19 83.42
其中：股票
1,236,359,762.19 83.42
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
239,837,750.17 16.18
8 其他资产
5,873,986.53 0.40
9 合计 1,482,071,498.89
100.00
注：通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为750,194,876.00元，占基金资产净值的比例为
54.74%；通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 87,582,240.00元，占基金资产净值的比例
为6.39%。 嘉实沪港深精选股票 2016 年第 4 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 341,378,956.93 24.91
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
35,265.47 0.00
E 建筑业 40,436,000.00 2.95
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,920,643.79 0.29
J 金融业 106,780.00 0.01
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 12,705,000.00 0.93
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 398,582,646.19 29.08
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
非必需消费品 105,969,540.00 7.73
必需消费品 32,501,030.00 2.37
金融 104,870,000.00 7.65
医疗保健 61,223,580.00 4.47
工业 17,876,700.00 1.30
信息技术 339,838,926.00 24.80
原材料 34,108,000.00 2.49
房地产 2,640,000.00 0.19
电信服务 63,672,000.00 4.65
公用事业 75,077,340.00 5.48
合计 837,777,116.00 61.13
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 H02382 舜宇光学科技 3,257,000 98,915,090.00 7.22
2 601058 赛轮金宇 17,000,000 69,190,000.00 5.05
3 H00354 中国软件国际 20,000,000 65,200,000.00 4.76
4 H00941 中国移动 800,000 58,824,000.00 4.29
5 H00371 北控水务集团 12,636,000 58,378,320.00 4.26
6 300433 蓝思科技 2,098,293 57,933,869.73 4.23
7 H00700 腾讯控股 321,400 54,538,366.00 3.98
8 H02628 中国人寿 3,000,000 54,210,000.00 3.96
9 002475 立讯精密 2,579,802 53,530,891.50 3.91
10 H00027 银河娱乐 1,398,000 42,261,540.00 3.08
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。 嘉实沪港深精选股票 2016 年第 4 季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 254,619.68
2 应收证券清算款 4,625,336.05
3 应收股利 244,943.47
4 应收利息 38,588.77
5 应收申购款 710,498.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,873,986.53
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 296,866,061.78
报告期期间基金总申购份额 1,077,584,637.98
减:报告期期间基金总赎回份额 185,698,773.52
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,188,751,926.24
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实沪港深精选股票型证券投资基金募集的文件；
（2）《嘉实沪港深精选股票型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实沪港深精选股票型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实沪港深精选股票型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实沪港深精选股票型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
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2017 年1月19日
