嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
嘉实新收益混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实新 收益 混合
基金主 代码 000870
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,045,853,006.47 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制投 资风 险的条 件下 ， 充 分挖 掘和 利
用市场 中潜 在的 投资 机会 ，追求 长期 稳健 的绝 对收
益。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、 基 本面 和资 金面 等四 个
角度进 行综 合分 析， 在控 制风险 的前 提下 ， 合 理确 定
本基金 在股 票、 债券 、 现 金等各 类资 产类 别的 投资 比
例， 并 根据 宏观 经济 形势 和市场 时机 的变 化适 时进 行
动态调 整。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券
型基金 与货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于较 高
风险、 较高 收益 的品 种。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 96,108,278.08
2.本期 利润
-140,998,112.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1006
4.期末 基金 资产 净值 1,618,641,955.15
5.期末 基金 份额 净值 1.548
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.80% 0.84% 0.62% 0.01% -7.42% 0.83%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实新 收益 混合 基金 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
（2014 年 12 月10 日至 2016 年 12 月31 日）
注1 ： 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ，建 仓期
结束时 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同（ 十二 （二） 投资 范围 和（ 四） 投资限 制） 的有 关约
定。
注2 ：2016 年12 月28 日 ， 本 基金 管理 人发 布 《关 于增聘 嘉实 新收 益混 合基 金经理 的公 告》 ， 增聘
姚志鹏 先生 担任 本基 金基 金经理 职务 ，与 基金 经理 陈少平 女士 共同 管理 本基 金。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
陈少平 本 基 金 、 嘉 实 2015 年1 - 14 年 曾 任 海问 投 资咨 询公 司研嘉实新收益混合 2016 年第 4 季度报告
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研 究 精 选 混
合 、 嘉 实 研 究
增 强 混 合 基 金
经 理 ， 公 司 研
究总监
月13 日 究员, 泰达宏利基金管理
公 司 研究 部 总监 、基 金经
理。2014 年 9 月加 入嘉 实
基 金 管理 有 限公 司， 现任
研究部 总监 。 硕 士研 究生 ，
具有基 金从 业资 格。
姚志鹏
本 基 金 、 嘉 实
智 能 汽 车 股 票
基金经 理
2016 年12
月28 日
- 5 年
2011 年 加 入 嘉 实 基 金 管
理有限公司, 曾任股票研
究部研 究员 一职 。
注： （1 ）基 金经 理陈 少平 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ，基 金经 理姚志 鹏的 任职 日期
是指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 新收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 。本 基金 运作 管理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定， 无损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度 和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计4 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运 作 分析
2016 年四 季度 整体 宏观 经 济比较 平稳 ， 各 项经 济指 数相对 比较 平稳 ， 但 是随 着年底 资金 的紧
张和债 券市 场的 波动 ，流 动性一 度比 较紧 张， 对于 证券市 场而 言， 整体 上产 业资本 和部 分保 险资嘉实新收益混合 2016 年第 4 季度报告
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金对于 上市 公司 的增 持进 一步提 升了 行业 内中 低估 值品种 的估 值水 平， 低估 值价值 型板 块相 对收
益远远 高于 成长 性板 块， 后期在 利率 波动 的背 景下 ，高估 值板 块出 现了 明显 的回调 ，传 统成 长股
承受了 巨大 的压 力。
在整个 四季 度看 ，证 券市 场的流 动性 仍然 保持 充裕 ，在年 底流 动性 紧张 的时 候，小 盘股 出现
了明显 的回 调。 报告 期本 基金基 于景 气轮 动仍 然保 持在电 子、 农业 和医 药等 景气向 好行 业， 期中
根据景 气轮 动的 周期 增加 了对于 中游 化工 品等 板块 的配置 ，取 得了 良好 的效 果，但 是组 合配 置的
农业和 电子 板块 四季 度表 现落后 于市 场， 整体 组合 表现和 市场 表现 一致 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.548 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-6.80% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.62% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,499,125,826.81 92.23
其中： 股票
1,499,125,826.81 92.23
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
121,235,785.70 7.46
8 其他资 产
5,030,231.36 0.31
9 合计
1,625,391,843.87
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%) 嘉实新收益混合 2016 年第 4 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 143,050,812.50 8.84
B 采矿业 17,275,710.47 1.07
C 制造业 1,231,702,013.74 76.09
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 37,036,729.50 2.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,053,151.22 2.23
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 12,479,553.03 0.77
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 21,527,856.35 1.33
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,499,125,826.81 92.62
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000911 南宁糖 业 5,421,800 97,104,438.00 6.00
2 600261 阳光照 明 12,680,418 91,552,617.96 5.66
3 002299 圣农发 展 4,093,012 86,853,714.64 5.37
4 600521 华海药 业 2,822,803 62,186,350.09 3.84
5 603997 继峰股 份 2,354,700 46,057,932.00 2.85
6 603968 醋化股 份 1,896,672 46,013,262.72 2.84
7 601799 星宇股 份 1,149,853 44,269,340.50 2.73
8 603609 禾丰牧 业 3,404,364 44,018,426.52 2.72
9 600803 新奥股 份 2,936,531 41,874,932.06 2.59
10 002385 大北农 5,669,776 40,255,409.60 2.49
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 913,178.28
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,171.71
5 应收申 购款 4,088,881.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,030,231.36
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,558,966,765.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 85,855,722.32
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 598,969,481.01
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,045,853,006.47
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实新收 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
（3） 《嘉 实新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
（4） 《嘉 实新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 新收 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 公告 的各 项原 稿。 嘉实新收益混合 2016 年第 4 季度报告
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8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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2017 年1 月19 日
