嘉实多元收益债券型证券投资基金
2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
嘉实多元债券 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实多 元债 券
基金主 代码 070015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 440,446,838.45 份
投资目 标
本基金 在控 制风 险和 保持 资产流 动性 的前 提下 ，
通过谋 求较 高的 当期 收益 ， 力争 资产 的长 期稳 定
增值。
投资策 略
本基金 投资 策略 由自 上而 下的资 产配 置计 划和
自下而 上的 单个 证券 选择 计划组 成。 根据 对宏 观
经济趋 势、 国 家宏 观政 策 趋势、 行 业及 企业 盈利
和信用 状况 、 债 券市 场和 股票市 场估 值水 平及 预
期收益 等动 态分 析， 决 定 债券类、 权益 类资 产配
置比例 。 债 券类 投资 采取 积极主 动的 投资 策略 包
括确定 债券 组合 久期 、 债 券组合 期限 结构 及类 属
配置、 单 个资 产选 择， 权 益类投 资作 为辅 助和 补
充，其 最重 要因 素是 本金 安全。
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算公 司的 中国债 券总 指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于股 票基 金、 混 合 基金， 高 于货 币市 场基
金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 嘉实多 元债 券 A 嘉实多 元债 券 B
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下属分 级基 金的 交易 代码 070015 070016
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 335,592,316.95 份 104,854,521.50 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
嘉实多 元债 券 A 嘉实多 元债 券 B
1． 本 期已 实现 收益 642,490.15 1,731,640.04
2．本 期利 润 -2,521,452.70 109,471.30
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0116 0.0010
4．期 末基 金资 产净 值 391,061,766.32 121,522,542.77
5．期 末基 金份 额净 值 1.165 1.159
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益； （2） 嘉实 多元
债券A 收取 认（ 申） 购费 和赎回 费， 嘉实 多元 债 券B 不收 取认 （申 ）购 费和 赎回费 但计 提销 售服
务费。 （3） 所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实多元债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.15% 0.13% -1.94% 0.20% 2.09% -0.07%
嘉实多元债券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.09% 0.14% -1.94% 0.20% 2.03% -0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图1: 嘉实 多元 债券A 基 金 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
（2008 年9 月 10 日至 2016 年 12 月 31 日） 嘉实多元债券 2016 年第 4 季度报告
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图2: 嘉实 多元 债券B 基 金 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
（2008 年9 月 10 日至 2016 年 12 月 31 日）
注：根 据本 基金 基金 合同 和招募 说明 书的 约定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。
建仓期 结束 时本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 “第 十一 部分 基金 的投 资 二、 投资 范围 五 （ 二）
投资组 合限 制” 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王茜
本 基 金 、 嘉 实
多 利 分 级 债
券 、 嘉 实 新 机
遇 混 合 发 起
式 、 嘉 实 新 起
点 混 合 、 嘉 实
新 起 航 混 合 基
金 经 理 ， 公 司
2009 年2 月
13 日
- 14 年
曾任武汉市商业银行信贷
资金管 理部 总经 理助 理， 中
信证券 固定 收益 部， 长 盛 债
券基金 基金 经理、 长盛 货 币
基金经 理。2008 年 11 月加
盟嘉实 基金 管理 有限 公司 ，
现任固定收益业务体系配
置策略 组组 长。 工 商管 理 硕嘉实多元债券 2016 年第 4 季度报告
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固 定 收 益 业 务
体 系 配 置 策 略
组组长 。
士， 具有 基金 从业 资格 ， 中
国国籍 。
注： （1 ）任 职日 期、 离职 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2） 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 多元 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程 独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计4 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年4 季度 ，整 体经 济 呈现弱 稳定 格局 ，投 资、 消费增 速大 体平 稳。 分项 来看，4 季 度基
建整体 增速 有小 幅回 落。 地产投 资增 速在 快速 回升 之后也 出现 回调 。而 制造 业投资 增速 在连 续数
年下滑 之后 出现 反弹 。 通 胀水平 持续 回升 ， 尤 其是 受到国 际大 宗商 品影 响下,PPI 回 升力 度明 显超
出预期 。4 季度 ，受 金融 去杠杆 决心 、通 胀预 期及 美国国 债收 益率 大幅 上升 的影响 ，债 券市 场出
现剧烈 震荡 。 以十 年国 债 为例 ，4 季度 初收 益率 水平 为 2.7% 左 右， 而在12 月中 旬收益 率一 度接 近
3.4% ， 波 动幅 度在70BP 左 右。 信用 债整 体利 差由 历 史最低 水平 整体 出现 大幅 度提升 ， 目前 多数 品
种已经 回到 历史 均值 水平 附近。 与此 同时 ，4 季度 股票市 场出 现了 较为 明显 的风格 分化 ，全 季度
沪深300 为 代表 的大 盘股 先涨后 跌， 全季 度基 本持 平。而 创业 板为 代表 的成 长股在 前期 持续 窄幅嘉实多元债券 2016 年第 4 季度报告
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波动之 后，4 季 度出 现进 一步下 跌。
4 季度 ，本 基金 总体 保持 低杠杆 或无 杠杆 ，债 券资 产以短 久期 、较 高流 动性 的短融 为主 ，同
时，逐 步降 低权 益类 资产 的仓位 ，尽 量规 避了 资本 市场下 跌的 风险 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 多元 债券 A 基金 份额 净值 为 1.165 元 ，本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
0.15% ； 截 至本 报告 期末 嘉 实多元 债 券 B 基 金份 额净 值为 1.159 元， 本报 告期 基金份 额净 值增 长率
为0.09% ； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-1.94% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 16,216,395.26 3.15
其中： 股票
16,216,395.26 3.15
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
427,250,986.00 82.92
其中： 债券
427,250,986.00 82.92
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
50,000,000.00 9.70
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,093,265.65 2.74
8 其他资 产
7,668,455.37 1.49
9 合计 515,229,102.28
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 13,747,732.70 2.68
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - - 嘉实多元债券 2016 年第 4 季度报告
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F 批发和 零售 业 2,468,662.56 0.48
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 16,216,395.26 3.16
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002311 海大集 团 345,114 5,193,965.70 1.01
2 002595 豪迈科 技 160,500 3,378,525.00 0.66
3 002462 嘉事堂 56,517 2,468,662.56 0.48
4 601908 京运通 317,200 2,258,464.00 0.44
5 603308 应流股 份 85,900 1,882,928.00 0.37
6 300199 翰宇药 业 57,500 1,033,850.00 0.20
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 6 只股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 14,980,500.00 2.92
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 45,306,000.00 8.84
其中： 政策 性金 融债 45,306,000.00 8.84
4 企业债 券 88,965,286.00 17.36
5 企业短 期融 资券 277,999,200.00 54.23
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 嘉实多元债券 2016 年第 4 季度报告
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10 合计 427,250,986.00 83.35
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041654030
16 河钢
CP003
500,000 50,110,000.00 9.78
2 041672004
16 兰州 城投
CP001
400,000 40,036,000.00 7.81
3 150409 15 农发 09 300,000 30,180,000.00 5.89
4 041654011
16 大唐 租赁
CP001
300,000 30,084,000.00 5.87
5 041659010
16 银川 通联
CP001
300,000 30,069,000.00 5.87
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 嘉实多元债券 2016 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 44,998.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,583,580.20
5 应收申 购款 39,876.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,668,455.37
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002462 嘉事堂 2,468,662.56 0.48 重大事 项停 牌
2 603308 应流股 份 1,882,928.00 0.37 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 嘉实多 元债 券 A 嘉实多 元债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 90,734,080.10 109,769,968.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 259,170,874.39 26,842,124.95
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 14,312,637.54 31,757,571.96
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 335,592,316.95 104,854,521.50
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 嘉实多元债券 2016 年第 4 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告 期内 ，基 金管 理人 未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会《 关于 核准嘉 实多 元收 益债 券型 证券投 资基 金募 集的 批复 》；
（2） 《嘉 实多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（4） 《嘉 实多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 多元 收益债 券型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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