嘉实中证中期企业债指数证券投资基金
(LOF)2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实中 证中 期企 业债 指数(LOF)
场内简 称 中期企 债
基金主 代码 160720
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2013 年2 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 577,204,934.18 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约
束和数 量化 的风 险管 理手 段，力 争本 基金 的净 值增 长率
与业绩 比较 基准 之间 的日 均跟踪 偏离 度的 绝对 值不 超过
0.3%， 年跟 踪误 差不 超 过4%。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，主要 采用 代表 性分 层抽 样复
制策略 ， 投资 于标 的指 数 中具有 代表 性的 部分 成份 债券，
或选择 非成 份债 券作 为替 代，综 合考 虑跟 踪效 果、 操作
风险等 因素 构建 组合 ，并 根据本 基金 资产 规模 、日 常申
购赎回 情况 、市 场流 动性 以及银 行间 和交 易所 债券 交易
特性及 交易 惯例 等情 况， 通过“ 久期 匹配 ” 、 “信 用等
级匹配 ”、 “ 期 限匹 配 ” 等优化 策略 对基 金资 产进 行抽
样化调 整， 降低 交易 成本 ，以期 在规 定的 风险 承受 限度
之内， 尽量 控制 跟踪 误差 最小化 。
业绩比 较基 准
中证中 期企 业债 指数 ×95% ＋银行 活期 存款 利率 （税 后）
×5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低
于股票 基金 、混 合基 金， 高于货 币市 场基 金。 本基 金为
指数型 基金 ，主 要采 用代 表性分 层抽 样复 制策 略跟 踪标嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第 4 季度报告
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的指数 的表 现， 具有 与标 的指数 、以 及标 的指 数所 代表
的债券 市场 相似 的风 险收 益特征 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实中 证中 期企 业债 指数 （LOF ）
A
嘉实中 证中 期企 业债
指数（LOF ）C
下属分 级基 金的 交易 代码 160720 160721
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 558,159,922.49 份 19,045,011.69 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
嘉实中 证中 期企 业债 指数
（LOF ）A
嘉实中 证中 期企 业债 指
数（LOF ）C
1． 本 期已 实现 收益 5,960,901.15 434,214.46
2．本 期利 润 -26,257,084.88 -1,355,927.51
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0401 -0.0364
4．期 末基 金资 产净 值 622,839,257.07 21,440,436.22
5．期 末基 金份 额净 值 1.1159 1.1258
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 嘉实 中证
中期企 业债 指数 （LOF ）A 收取认 （申 ）购 费， 嘉实 中证中 期企 业债 指数 （LOF ）C 不 收取 认（ 申）
购费但 计提 销售 服务 费。 （3）所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入
费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实中证中期企业债指数（LOF）A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-3.55% 0.24% -1.80% 0.12% -1.75% 0.12%
嘉实中证中期企业债指数（LOF）C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-3.48% 0.24% -1.80% 0.12% -1.68% 0.12% 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图1: 嘉实 中证 中期 企业 债 指数 （LOF）A基 金份 额累 计 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率的 历
史走势 对比 图
（2013 年2 月5 日至 2016 年 12 月 31 日）
嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第 4 季度报告
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图2: 嘉实 中证 中期 企业 债 指数 （LOF）C基 金份 额累 计 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率的 历
史走势 对比 图
（2013 年2 月5 日至 2016 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十五 部分（ 二） 投资 范围 和（ 七）投 资禁 止行 为与
限制” 的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
胡永青
本 基 金 、 嘉 实 丰 益 策 略 定 期
债 券 、 嘉 实 信 用 债 券 、 嘉 实
元 和 、 嘉 实 稳 固 收 益 债 券 、
增 强 收 益 定 期 开 放 债 券 、 嘉
实 新 财 富 混 合 、 嘉 实 新 起 航
2015 年
12 月 15
日
- 13 年
曾任天安保险股份 有限
公 司 固 定 收 益 组 合 经
理，信诚基金管理 有限
公司投资经理，国 泰基
金管理有限公司固 定收嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第 4 季度报告
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混 合 、 嘉 实 新 常 态 混 合 、 嘉
实 新 优 选 混 合 、 嘉 实 新 趋 势
混 合 、 嘉 实 新 思 路 混 合 、 嘉
实 稳 泰 债 券 、 嘉 实 稳 丰 纯 债
债 券 、 嘉 实 稳 盛 债 券 、 嘉 实
策 略 优 选 混 合 、 嘉 实 主 题 增
强 混 合 、 嘉 实 价 值 增 强 混 合
基 金 经 理 ， 公 司 固 定 收 益 业
务体系 全回 报策 略组 组长
益部总监助理、基 金经
理。2013 年 11 月 加入
嘉 实 基 金 管 理 有 限 公
司，现任固定收益 业务
体 系 全 回 报 策 略 组 组
长。硕士研究生， 具有
基金从 业资 格。
曲扬
本 基 金 、 嘉 实 债 券 、 嘉 实 丰
益 纯 债 定 期 债 券 、 嘉 实 稳 固
收 益 债 券 、 嘉 实 纯 债 债 券 、
嘉实中 证中 期国 债 ETF 及其
联 接 、 嘉 实 新 财 富 混 合 、 嘉
实 新 起 航 混 合 、 嘉 实 稳 瑞 纯
债债券、 嘉实 稳祥 纯债 债 券、
嘉 实 新 常 态 混 合 、 嘉 实 新 优
选 混 合 、 嘉 实 新 思 路 混 合 、
嘉 实 稳 丰 纯 债 债 券 、 嘉 实 稳
鑫纯债 债券、 嘉实 安益 混 合、
嘉 实 稳 泽 纯 债 债 券 、 嘉 实 策
略 优 选 混 合 、 嘉 实 主 题 增 强
混 合 、 嘉 实 价 值 增 强 混 合 、
嘉实新 添瑞 混合 基金 经理
2015 年
4 月 18
日
- 12 年
曾任中信基金任债 券研
究员和债券交易员 、光
大银行债券自营投 资业
务副主 管，2010 年6 月
加入嘉实基金管理 有限
公司任基金经理助 理，
现任职于固定收益 业务
体系全回报策略组 。硕
士研究生，具有基 金从
业资格 ，中 国国 籍。
王亚洲
本 基 金 、 嘉 实 中 证 中 期 国 债
ETF 及 其 联 接 、 嘉 实 稳 盛 债
券 、 嘉 实 稳 祥 纯 债 债 券 、 嘉
实丰 安 6 个 月定 期债 券基 金
经理
2015 年
7 月9 日
- 4 年
曾任国泰基金管理 有限
公司债券研究员 ，2014
年 6 月加 入嘉 实基 金管
理有限公司固定收 益业
务体系任研究员。 具有
基金从业资格，中 国国
籍。
注： （1 ）任 职日 期是 指公 司作出 决定 后公 告之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 中证 中期 企业 债指 数证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合同 》 和其 他相 关法 律 法规的 规定 ， 本着 诚
实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋
求最大 利益 。本 基金 运作 管理符 合有 关法 律法 规和 基金合 同的 规定 和约 定， 无损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资 管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计4 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 经济 基本 面有 所企 稳，房 地产 的调 控行 为短 期内对 经济 的影 响较 为有 限。通 胀方 面，
随着去 产能 等政 策落 实， 大宗商 品出 现了 明显 的上 涨，带 动 PPI 同 比增 速回 到0 以 上。 资金 面方
面，央 行延 续 了8 月 份以 来略偏 紧的 货币 政策 ，非 银机构 在四 季度 持续 面临 紧张的 资金 面。 市场
方面， 四季 度以 来， 在基 本面企 稳、 流动 性偏 紧、 美联储 加息 等背 景下 市场 出现了 大幅 的调 整，
调整的 过程 同时 伴随 了信 用利差 的走 扩。 如前 所述 ，央行 的相 对偏 紧的 政策 态度最 初是 在 8 月份
开始表 明， 但市 场的 调整 在四季 度才 开始 ，我 们认 为有两 方面 的原 因： 一是 期间房 地产 的 调 控带
来了债 券市 场对 于银 行表 内缺资 产的 预期 ；二 是部 分保险 机构 有一 定的 配置 压力， 在四 季度 初起
到了稳 定市 场的 作用 。但 随着资 金面 在月 末的 持续 紧张， 以及 随后 短端 收益 率的迅 速上 行， 债券
市场开 始调 整， 由于 市场 一直存 在交 易结 构较 差的 问题， 进而 加剧 了市 场的 波动幅 度。 投资 操作
方面， 我们 适当 降低 组合 久期、 杠杆 ，应 对市 场的 剧烈调 整。
本报告 期内 ， 本 基金 日均 跟踪误 差 为 0.10% ， 年度 化拟合 偏离 度 为 2.56% （A 类） 、2.58% （C
类）， 符合 基金 合同 约定 的日均 跟踪 误差 不超 过0.3% 的限 制。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉 实 中证 中期企 业债 指数 （LOF ）A 基金份 额净 值 为1.1159 元 ，本报 告期 基
金份额 净值 增长 率为-3.55% ； 截 至本 报告 期末 嘉实 中 证中期 企业 债指 数 （LOF ）C 基金 份额 净值 为
1.1258 元 ，本 报告 期基 金 份额净 值增 长率 为-3.48% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为-1.80% 。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
830,813,205.60 95.89
其中： 债券
830,813,205.60 95.89
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,511,637.00 1.56
8 其他资 产
22,141,675.23 2.56
合计
866,466,517.83
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 12,904,000.00 2.00
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,168,000.00 3.13
其中： 政策 性金 融债 20,168,000.00 3.13
4 企业债 券 346,060,205.60 53.71
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 451,681,000.00 70.11
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
合计 830,813,205.60 128.95 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101653029
16 东方 电气
MTN001
600,000 58,056,000.00 9.01
2 101561009
15 中 电投
MTN002
500,000 50,950,000.00 7.91
3 101568004
15 津开
MTN001
500,000 49,830,000.00 7.73
4 101661011
16 皖 交通
MTN001A
500,000 49,115,000.00 7.62
5 1480580
14 大连 融达
债
360,000 37,119,600.00 5.76
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 16,989.45
2 应收证 券清 算款 8,064,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,914,009.69
5 应收申 购款 146,676.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 22,141,675.23
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
嘉实中 证中 期企 业债 指数
（LOF ）A
嘉实中 证中 期企 业债
指数（LOF ）C
报告期 期初 基金 份额 总额 633,644,665.46 35,761,102.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 88,443,890.16 29,944,750.17
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 163,928,633.13 46,660,840.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 558,159,922.49 19,045,011.69
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额及 转换入 份额 ；基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告 期内 ，基 金管 理人 未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第 4 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 核准 嘉实中 证中 期企 业债 指数 证券投 资基 金（LOF ）募 集 的文件 ；
（2） 《嘉 实中 证中 期企 业 债指数 证券 投资 基金 （LOF ）基金 合同 》；
（3） 《嘉 实中 证中 期企 业 债指数 证券 投资 基金 （LOF ）招募 说明 书》 ；
（4） 《嘉 实中 证中 期企 业 债指数 证券 投资 基金 （LOF ）托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 中证 中期企 业债 指数 证券 投资 基金（LOF ）公 告的 各项 原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
