南 方 量 化 成长 股 票 型 证券 投 资 基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
南方量化成长股票 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方量 化成 长股 票
交易代 码 001421
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 995,073,246.96 份
投资目 标
本基金 利用 定量 投资 模型 ，在有 效控 制风 险的 前提
下，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济
和证券 市场 发展 趋势 ， 评 估市场 的系 统性 风险 和各 类
资产的 预期 收益 与风 险， 据此合 理制 定和 调整 股票 、
债券等 各类 资产 的比 例， 在保持 总体 风险 水平 相对 稳
定的基 础上 ， 力 争投 资组 合的稳 定增 值。 此外， 本 基
金将持 续地 进行 定期 与不 定期的 资产 配置 风险 监控 ，
适时地 做出 相应 的调 整。
2、股 票投 资策 略
本基金 主要 通过 定量 投资 模型， 选取 并持 有预 期收 益
较好的 股票 构成 投资 组合 ，在有 效控 制风 险的 前提
下，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中证 500 指 数收 益率
×90%+ 上证 国债 指数 收益 率 ×10 % 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的 、 更 能
为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推出 ， 或 者是 市场 上
出现更 加适 合用 于本 基金 的业绩 比较 基准 的指 数时 ，南方量化成长股票 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 10 页
本基金 管理 人可 以依 据维 护基金 份额 持有 人合 法权
益的原 则， 与基 金托 管人 协商一 致并 按监 管部 门要 求
履行适 当程 序后 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 ， 无 需
召集基 金份 额持 有人 大会 。 如果 本基 金业 绩比 较基 准
所参照 的指 数在 未来 不再 发布时 ， 基 金管 理人 可以 按
相关监 管部 门要 求履 行相 关手续 后， 依据 维护 基金 份
额持有 人合 法权 益的 原则 ， 选取 相似 的或 可 替 代的 指
数作为 业绩 比较 基准 的参 照指数 ， 而 无需 召开 基金 份
额持有 人大 会。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于较高 预期 风险 和预 期收 益
的证券 投资 基金 品种 ， 其 预期风 险和 预期 收益 水平 高
于混合 型基 金、 债券 型基 金及货 币市 场基 金。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方量 化成 长” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 16,211,033.70
2.本期 利润
-18,935,750.29
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0274
4.期末 基金 资产 净值 1,294,626,354.34
5.期末 基金 份额 净值 1.301
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.80% 0.86% -0.90% 0.74% 2.70% 0.12%
南方量化成长股票 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
雷俊
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月
29 日
- 8 年
北京大学智能科学系
硕士，具有基金从业
资格。2008 年 7 月加
入南方基金，历任信
息技术部投研系统研
发员、数量化投资部
高级研究员，现任数
量 化 投 资 部 总 监 助
理；2014 年 12 月至
2016 年 4 月 ，任 南方
恒生 ETF 基 金经 理；
2015 年4 月至2016 年
4 月， 任南 方中 证 500南方量化成长股票 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 10 页
工业 ETF 、 南 方 中 证
500 原材 料ETF 基 金经
理；2015 年 6 月至
2016 年 7 月 ，任 改革
基金、高铁基金、南
方500 信息 基金 经理；
2015 年 4 月 至今 ，任
大数 据100 基金 经理；
2015 年 6 月 至今 ，任
南方策略优化、大数
据 300 、 南方 量化 成长
的基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期， 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 量化 成长股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报
告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系 统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季 度A 股 略有 回升 ，整 体上看 是先 涨后 跌， 下跌 时大盘 略优 于小 盘股 ，市 场总体 仍在 一个南方量化成长股票 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 10 页
较窄的 区间 内震 荡
报告期 内， 本基 金选 股策 略以量 化多 因子 模型 选股 为主， 充分 借助 南方 大数 据量化 平台 的研
究成果 ，有 效整 合了 传统 多因子 研究 的模 型和 大数 据模型 ，根 据融 合模 型进 行股票 投资 ；另 外，
实际结 合期 货的 升贴 水情 况和基 金的 流动 性要 求， 也有参 与部 分期 货投 资。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.301 元； 报告 期内， 基金 份额 净值 增长 率为 1.80% ，同
期业绩 基准 增长 率为-0.90% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,053,139,871.91 80.04
其中： 股票
1,053,139,871.91 80.04
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
231,656,721.08 17.61
8 其他资 产
30,990,770.35 2.36
9 合计
1,315,787,363.34
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,786,611.00 0.83
B 采矿业 2,709,210.00 0.21
C 制造业 733,846,873.32 56.68 南方量化成长股票 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 10 页
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
13,654,819.40 1.05
E 建筑业 5,060,476.13 0.39
F 批发和 零售 业 65,008,881.95 5.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,094,374.76 2.02
H 住宿和 餐饮 业 3,639,447.00 0.28
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 109,504,267.57 8.46
J 金融业 6,920,936.70 0.53
K
房地产 业
28,062,429.50 2.17
L
租赁和 商务 服务 业
3,585,912.00 0.28
M 科学研 究和 技术 服务 业 5,479,119.74 0.42
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,229,811.00 0.48
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 6,157,938.00 0.48
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
22,939,559.84 1.77
S 综合 3,459,204.00 0.27
合计 1,053,139,871.91 81.35
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300365 恒华科 技 253,489 10,519,793.50 0.81
2 300112 万讯自 控 515,859 7,371,625.11 0.57
3 300130 新国都 286,093 7,103,689.19 0.55
4 300277 海联讯 570,750 7,094,422.50 0.55
5 300312 邦讯技 术 495,611 7,072,368.97 0.55
6 002430 杭氧股 份 813,400 7,035,910.00 0.54
7 600297 广汇汽 车 821,900 7,035,464.00 0.54
8 601677 明泰铝 业 472,259 6,989,433.20 0.54
9 002296 辉煌科 技 439,831 6,944,931.49 0.54
10 300108 双龙股 份 747,700 6,916,225.00 0.53
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
南方量化成长股票 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IC1701 IC1701 91 113,153,040.00 -1,250,877.80 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -1,250,877.80
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -1,003,482.20
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -1,250,877.80
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
今后， 随着 证券 市场 的发 展、金 融工 具的 丰富 和交 易方式 的创 新等 ，基 金还 将积极 寻求 其他
投资机 会， 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ，本 基金 将在 履行适 当程 序后 ，将
其纳入 投资 范围 以丰 富组 合投资 策略 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前南方量化成长股票 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 10 页
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 23,102,590.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,947.85
5 应收申 购款 7,861,232.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他
9 合计 30,990,770.35
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 338,920,300.07
报告期 期间 基金 总申 购份 额 899,887,196.17
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 243,734,249.28
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 995,073,246.96
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。 南方量化成长股票 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 10 页
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方量 化成 长股 票型 证 券投资 基金 基金 合同
2 、南 方量 化成 长股 票型 证 券投资 基金 托管 协议
3 、南 方量 化成 长股 票型 证 券投资 基 金2016 年4 季 度 报告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
