南 方 转 型 驱动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
南方转型驱动灵活配置混合型 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2017 年 1 月 16 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方驱 动混 合
交易代 码 002160
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 128,706,499.71 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通 过专业 化研 究分
析,力 争实 现基 金资 产的 长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 对证 券市 场当 期的 系 统性风 险以 及可 预见 的未 来时期 内各 大类
资产的 预期 风险 和预 期收 益率进 行分 析评 估， 并据 此 制定本 基金 在股
票、 债券 、 现金 等资 产之 间的配 置比 例 、 调 整原 则 和调整 范围 ， 在保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争 投资 组合 的 稳定增 值。 此外，
本基金 将持 续地 进行 定期 与不定 期的 资产 配置 风险 监控， 适时 地作 出
相应的 调整 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60 % ＋上证 国债 指数 收益 率 × 4 0%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型基
金，高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方驱 动混 合” 。
南方转型驱动灵活配置混合型 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,366,173.74
2.本期 利润
6,557,370.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0436
4.期末 基金 资产 净值 138,286,209.79
5.期末 基金 份额 净值 1.074
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.27% 0.55% 1.09% 0.43% 2.18% 0.12%
南方转型驱动灵活配置混合型 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金的建 仓期 为六 个月 ，建 仓期结 束时 各项 资产
配置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
应帅
本基
金基
金经
理
2016
年3
月23
日
- 15 年
北大光 华管 理学 院管 理学 硕士 ， 具 有基 金从 业资 格 。 曾担
任长城 基金 管理 公司 行业 研究员 ，2007 年加 入南 方 基金，
2007 年5 月至 2009 年 2 月， 任南 方宝 元基 金经 理 ；2007
年 5 月至 2012 年 11 月， 任南方 成份 基金 经理 ；2010 年
12 月至 2016 年 3 月， 任 南方宝 元基 金经 理；2012 年 11
月至今 ， 任 南方 稳健 基金 经理；2012 年 11 月至 今， 任南
稳贰号 基金 经理 ；2016 年 3 月至 今， 任南 方驱 动 基金经南方转型驱动灵活配置混合型 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 10 页
理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 转型 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 国内 宏观 经 济平稳 运行 ， 房 地产 受宏 观调控 影响 开始 有所 调整 ， 人民 币汇 率再
次出现 贬值 趋势 。国 内资 本市场 在 3 月份 反弹 之后 ，进入 了窄 幅震 荡整 理区 间，四 季度 市场 虽 有
上涨，但幅度 微弱，难 以 形成趋势性行 情。创业 板 则继续回调， 且幅度有 所 加大，尚未 见到企稳
迹象。 债券 市场 出现 了大 幅调整 ，利 率开 始回 升。
本基金 四季 度一 直维 持较 为稳定 的仓 位， 较少 择时 ，注重 行业 和个 股配 置。 四季度 本基 金主
要增加 了汽 车、 家电 和电 子板块 ，而 在PPP 、 银行 上则进 行了 一定 的减 持。 本基金 将继 续采 取自
下而上 的选 股策 略， 争取 获得较 好的 绝对 收益 和相 对收益 。 南方转型驱动灵活配置混合型 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 10 页
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年四 季度 沪深300 指 数增长 率 为1.75% ， 基金 净值增 长率 为 3.27% ，业 绩基准 为 1.09% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 107,755,736.24 76.40
其中： 股票
107,755,736.24 76.40
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
25,009,961.00 17.73
其中： 债券
25,009,961.00 17.73
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,642,990.37 5.42
8 其他资 产
637,698.68 0.45
9 合计
141,046,386.29
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 74,460,155.67 53.84
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
10,165,917.66 7.35
E 建筑业 2,666,592.23 1.93
F 批发和 零售 业 4,282,340.00 3.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 15,295,272.00 11.06 南方转型驱动灵活配置混合型 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 10 页
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 876,000.00 0.63
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 107,755,736.24 77.92
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600900 长江电 力 800,000 10,128,000.00 7.32
2 000778 新兴铸 管 1,499,913 7,754,550.21 5.61
3 600273 嘉化能 源 700,000 6,727,000.00 4.86
4 601689 拓普集 团 200,000 5,884,000.00 4.25
5 601988 中国银 行 1,500,000 5,160,000.00 3.73
6 601009 南京银 行 450,000 4,878,000.00 3.53
7 000651 格力电 器 150,000 3,693,000.00 2.67
8 600567 山鹰纸 业 1,006,500 3,643,530.00 2.63
9 600104 上汽集 团 150,000 3,517,500.00 2.54
10 600015 华夏银 行 300,000 3,255,000.00 2.35
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 14,981,000.00 10.83
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 10,028,961.00 7.25
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - - 南方转型驱动灵活配置混合型 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 10 页
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 25,009,961.00 18.09
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 122149 12 石化 01 99,900 10,028,961.00 7.25
2 019539 16 国债 11 100,000 9,987,000.00 7.22
3 019529 16 国债 01 49,940 4,994,000.00 3.61
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
本基金 本报 告期 内的 股指 期货交 易符 合既 定投 资政 策和投 资目 标。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方转型驱动灵活配置混合型 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 162,348.17
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 471,740.21
5 应收申 购款 3,610.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 637,698.68
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 196,562,370.06
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,914,007.58
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 72,769,877.93
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 128,706,499.71
南方转型驱动灵活配置混合型 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 10 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方转 型驱 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、南 方转 型驱 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、南 方转 型驱 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金2016 年4 季 度报 告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
