南 方 绝 对 收益 策 略 定 期开 放 混 合 型发 起 式
证 券 投 资 基金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
南方绝对收益策略定期混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 01 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方绝 对收 益策 略定 期混 合
交易代 码 000844
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 352,784,351.23 份
投资目 标
灵活应 用多 种绝 对收 益策 略对冲 本基 金的 系统 性风
险，寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本基金 力争 通过 合理 判断 市场走 势， 合理 配置 股票 、
股指期 货、 债券 等投 资工 具的比 例， 本基 金主 要采 用
市场中 性的 投资 策略 ， 通 过定量 和定 性相 结合 的方 法
精选个 股， 并通 过卖 出股 指期货 合约 对冲 系统 性风
险，力 争实 现稳 定的 绝对 回报。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布的 同期 一年期 定期 存款 基准 利率
(税后)+2%
风险收 益特 征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金， 通 过采 用多 种绝 对收 益
策略剥 离市 场系 统性 风险 ， 因此 相对 股票 型基 金和 一
般的混 合型 基金 其预 期风 险较小 。 而 相对 其业 绩比 较
基准， 由于 绝对 收益 策略 投资结 果的 不确 定性 ， 因 此
不能保 证一 定能 获得 超越 业绩比 较基 准的 绝对 收益 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方绝 对收 益” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -453,018.06
2.本期 利润
3,282,564.32
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0078
4.期末 基金 资产 净值 400,138,134.32
5.期末 基金 份额 净值 1.134
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.71% 0.06% 0.82% 0.01% -0.11% 0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李佳亮
本 基 金
基 金 经
理
2016 年
12 月 30
日
- 4 年
美国南加州大学金 融工程 硕士，注册金
融分析师（CFA ） ， 具有基 金从业资格。
2012 年8 月加 入南 方基 金 ， 任数 量化 投
资部研 究员 ；2015 年 5 月至 2016 年 8
月， 任量 化投 资经 理助 理 ；2016 年8 月
至今 ， 任 南方 消费 基金 经 理；2016 年 11
月至今 ， 任 南方 中证500 增 强基金 经理 ；
2016 年 12 月至 今， 任南 方绝对 收益 基
金经理 。
朱卫华
本 基 金
基 金 经
理
2014 年
12 月1 日
2016 年
12 月 30
日
7 年
清华大学计算机科 学与技 术专业硕士，
具有基 金从 业资 格，2009 年 2 月 加入 南
方基金 ， 担 任数 量化 投资 部 高级研 究员 ；
2014 年4 月至2014 年 11 月， 任 数量 化
投资部投资经理助理，2015 年 9 月至
2016 年 12 月， 任数 量化 投资部 总监 助
理；2014 年 12 月至 2016 年 12 月 ，任
南方绝 对收 益基 金经 理；2016 年4 月至
2016 年 12 月， 任南 方安 享绝对 收益 基
金经理 ；2016 年5 月至 2016 年 12 月，
任南方 卓享 绝对 收益 基金 经理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 绝对 收益策 略定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人
谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益。 基金 的投
资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。 南方绝对收益策略定期混合 2016 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 四季 度投 资主 要包 括部分 仓位 的量 化 对 冲操 作，新 股申 购及 交易 所回 购，银 行间 回购
等现金 管理 。
量化对 冲部 分： 投资 由于 股指期 货的 政策 限制 ，股 票现货 的选 择范 围不 大， 模型的 超额 收益
受到了 不小 的影 响， 同时 由 于政策 限制 导致 股指 期货 的流动 性越 来越 差以 及期 货贴水 的长 期存 在，
对冲部 分的 保持 较低 仓位 ，收益 不是 很理 想。 新股 申购部 分： 随着 公募 基金 新股申 购政 策变 化，
本基金 本季 度新 股网 下申 购收益 率得 到一 定提 高。 现金管 理部 分： 得益 于年 末资金 面偏 紧的 高回
购利率 ，本 季度 交易 所及 银行间 回购 带来 的贡 献高 于之前 水平 。
未来随 着期 货的 逐步 正常 化，本 基金 的操 作将 逐渐 回归常 态， 以量 化对 冲 为 主，希 望可 以给
投资者 提供 合理 的回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.134 元， 报告 期内， 份额 净值 增长 率 为0.71% ，同 期业
绩基准 增长 率 为0.82% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 68,450,310.27 17.07 南方绝对收益策略定期混合 2016 年第 4 季度报告
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其中： 股票
68,450,310.27 17.07
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
130,055,315.08 32.43
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
189,340,055.41 47.21
8 其他资 产
13,221,621.45 3.30
9 合计
401,067,302.21
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,705,000.00 0.68
C 制造业 23,313,756.21 5.83
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,319,249.66 0.58
E 建筑业 6,127,147.23 1.53
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,071,425.68 1.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 234,875.00 0.06
J 金融业 20,886,370.49 5.22
K
房地产 业
4,564,188.00 1.14
L
租赁和 商务 服务 业
1,182,983.00 0.30
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
1,001,650.00 0.25
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,043,665.00 0.51
S 综合 - -
合计 68,450,310.27 17.11
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600000 浦发银 行 346,670 5,619,520.70 1.40
2 601333 广深铁 路 586,100 2,971,527.00 0.74
3 601390 中国中 铁 333,800 2,957,468.00 0.74
4 600028 中国石 化 500,000 2,705,000.00 0.68
5 600688 上海石 化 407,700 2,625,588.00 0.66
6 600919 江苏银 行 271,933 2,618,714.79 0.65
7 600060 海信电 器 147,700 2,528,624.00 0.63
8 601998 中信银 行 393,800 2,524,258.00 0.63
9 600741 华域汽 车 156,100 2,489,795.00 0.62
10 601009 南京银 行 228,700 2,479,108.00 0.62
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （ 买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IF1701 IF1701 -64 -63,206,400.00 1,411,320.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 1,411,320.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -5,173,320.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） 2,389,740.00
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在股 指期 货投 资中 主要遵 循有 效管 理投 资策 略，根 据风 险管 理的 原则 ，主要 采用 流动
性好、 交易 活跃 的期 货合 约，通 过对 现货 和期 货市 场运行 趋势 的研 究， 结合 股指期 货定 价模 型寻
求其合 理估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，力 争获 得稳定 的正 向超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 12,788,638.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 432,983.16
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,221,621.45
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 存在流 通受 限的 股票 。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 441,016,426.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 148,507.44
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 88,380,582.37
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 352,784,351.23
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,008,567.10
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,008,567.10
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
2.55
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
9,008,567.10 2.55 9,008,567.10 0.60
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 1,037,337.32 0.29 1,008,393.04 0.07
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 股东 - - - - - 南方绝对收益策略定期混合 2016 年第 4 季度报告
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其他 - - - - -
合计 10,045,904.42 2.84 10,016,960.14 0.67
自合同生效之
日起不少于3 年
注：上 述份 额总 数均 包含 利息结 转份 额。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 绝对 收益 策略 定 期开放 混合 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》
2 、《 南方 绝对 收益 策略 定 期开放 混合 型发 起式 证券 投资基 金托 管协 议》
3 、南 方绝 对收 益策 略定 期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基 金 2016 年4 季 度报 告 原文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
