南 方 甑 智 定期 开 放 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金2016 年第 4 季 度报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
南方甑智定期开放混合型发起式 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2017 年1 月16 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月01 日 起至2016 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方甑 智定 期开 放混 合型 发起式
交易代 码 002850
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,164,605,610.92 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力 争获 得长 期稳 定
的投资 收益 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济
和证券 市场 发展 趋势 ， 评 估市场 的系 统性 风险 和各 类
资产的 预期 收益 与风 险， 据此合 理制 定和 调整 股票 、
债券等 各类 资产 的比 例， 在保持 总体 风险 水平 相对 稳
定的基 础上 ， 力 争投 资组 合的稳 定增 值。 此外， 本 基
金将持 续地 进行 定期 与不 定期的 资产 配置 风险 监控 ，
适时地 做出 相应 的调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×20 % ＋中债 综合 指数 收益 率
×80%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方甑 智” 。
南方甑智定期开放混合型发起式 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -3,661,648.68
2.本期 利润
-31,227,931.68
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0268
4.期末 基金 资产 净值 1,128,097,859.94
5.期末 基金 份额 净值 0.969
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3. 本 基金 合同 生效 日为2016 年7 月6 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.61% 0.35% -1.49% 0.21% -1.12% 0.14%
南方甑智定期开放混合型发起式 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日至 本报 告期 末不 满1 年；本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起 6
个月， 截至 本报 告期 末， 建仓期 尚未 结束 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘文良
本 基 金 基
金经理
2016 年7 月
6 日
- 4 年
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具有基
金从业 资格 。2012 年 7 月 加入南
方基金 ， 历 任固 定收 益部 转 债研究
员、 宏 观研 究员、 信用 分析 师； 2015
年 2 月至 2015 年 8 月， 任 南方永
利基金 经理 助理 ；2015 年 8 月至
今 ， 任 南 方 永 利 基 金 经 理 ；2015
年 12 月至 今， 任南 方弘 利 、南方
安心基 金经 理； 2016 年 6 月至今 ，
任南方 广利 基金 经理 ；2016 年 7南方甑智定期开放混合型发起式 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
月至今，任南方甑智混合基金经
理；2016 年11 月至 今， 任 南方荣
发、南 方卓 元基 金经 理。
赵凤学
本 基 金 基
金经理
2016 年7 月
6 日
- 8 年
北京大学硕士，具有基金从业资
格。 曾 先后 任职 于北 京建 工 集团有
限公司 、 京 能置 业股 份有 限 公司和
首创置 业股 份有 限公 司。 2008 年4
月至 2015 年 8 月任 职于 新 华资产
管理股 份有 限公 司， 先后 担 任研究
员、投 资经 理等 职务 ， 自2011 年
6 月起管理分红险和投资连结险
的股票 投资 账户 。2015 年 8 月加
入南方 基金 ；2016 年 5 月 至今，
任 南 方 新 兴 混 合 基 金 经 理 ；2016
年 7 月 至今 ， 任 南方 甑智 混 合基金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和 《南 方甑 智 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
南方甑智定期开放混合型发起式 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ， 在经 济运 行方 面 ， 得 益于 国家 政策 的支 持 ， 经 济运 行总 体平 稳 ， 运 行质量 有所 改善 。
物价水 平稳 中有 升； 在供 给侧改 革、 一带 一路 和转 型升级 等重 要发 展方 向上 稳步推 进， 新经 济发
展势头 良好 ；传 统行 业中 房地产 行业 前三 季度 量价 齐升， 四季 度受 调控 政策 影响较 大。
四季度 ，在 市场 运行 方面 ，受益 于国 内经 济运 行状 况的好 转、 市场 负面 情绪 的衰减 ，以 及美
联储鸽 派信 号加 强、 美元 升值步 伐放 缓和 大宗 商品 市场表 现较 好等 因素 ，A 股市场 触底 回升 ，结
构性行 情比 较明 显。 临近 年末， 受流 动性 趋紧 、美 国大选 等因 素影 响， 有多 回调。
四季度 ，在 固定 收益 类的 投资操 作方 面， 以持 有信 用债为 主， 在控 制信 用风 险的前 提下 ，配
置一二 级市 场上 性价 比较 高的个 券 ， 少 量参 与利 率 债波段 交易 ， 在11 、12 月 债券市 场大 幅调 整过
程中卖 出利 率债 ，快 速降 低组合 久 期 和杠 杆， 在年 底资金 面紧 张的 时点 布局 了部分 逆回 购资 产。
在权益 类的 投资 操作 方面 ，稳健 操作 ，在 新兴 产业 和行业 龙头 公司 方面 进行 了有效 布局 ；同 时，
也积极 参与 定向 增发 投资 ，由于 市场 在定 向增 发投 资方面 比较 激进 ，出 现折 价率较 低的 局面 ，在
此情况 下， 我们 没有 受市 场的影 响， 进行 了合 理报 价。
预计2017 年一 季度 经济 数 据仍比 较平 稳， 物价 水平 同比增 速将 继续 上行 。 中 央经济 工作 会议
定调货 币政 策保 持稳 健中 性，调 节好 货币 闸门 ，把 防控金 融风 险放 到更 加重 要的位 置， 着力 防控
资产泡 沫， 预计 一季 度流 动性环 境较 去年 四季 度难 有改善 。行 业方 面， 需要 观察房 地产 调控 对经
济的影 响是 否会 陆续 显现 出来； 需要 观察 原油 价格 对经济 的影 响。
债券方 面， 一季 度的 基本 面和政 策组 合仍 对债 券市 场形成 压制 ，但 年初 配置 力量相 对较 强，
市场表 现应 好于 去年 四季 度，预 计整 体呈 现弱 势震 荡格局 ，收 益率 曲线 十分 平坦的 状态 下， 中短
端品种 的性 价比 较高 。债 券部分 将以 获取 信用 债持 有收益 为主 ，在 严格 控制 信用风 险的 前提 下重
点关注 中短 端品 种， 根据 资金面 的变 化灵 活调 整组 合的杠 杆水 平。 权益 方面 ，将积 极把 握结 构性
机会， 在石 油化 工产 业链 、军工 、医 药和 消费 行业 进行积 极布 局。
展望2017 年， 我们 认为 市 场存在 结构 性的 投资 机会 。 在 国际 方面 ， 美 国新 总 统上台 之后 的表
现值得 重点 关注 （尤 其在 中美关 系方 面） 。在 国内 方面， 政策 有的 放矢 ，对 经济和 市场 起到 良好
的支撑 作用 ；经 济运 行平 稳，有 进一 步改 善的 空间 ；物价 水平 和流 动性 方面 值得重 点关 注。 我们
将积极 把握 可能 出现 的结 构性机 会， 以期 为投 资者 获得稳 健的 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
四季度 以来 ，南 方甑 智混 合基金 净值 增长 约-2.61% 。 南方甑智定期开放混合型发起式 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 288,011,104.14 21.97
其中： 股票
288,011,104.14 21.97
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
931,284,651.00 71.03
其中： 债券
931,284,651.00 71.03
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
50,001,275.00 3.81
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,077,642.71 2.07
8 其他资 产
14,822,322.23 1.13
9 合计
1,311,196,995.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 151,968,949.97 13.47
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
37,917.66 0.00
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 10,885,794.62 0.96
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 46,331,465.54 4.11
J 金融业 12,172,525.44 1.08
K
房地产 业
50,280,000.00 4.46
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 11,074,400.00 0.98
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 南方甑智定期开放混合型发起式 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
5,235,000.00 0.46
S 综合 - -
合计 288,011,104.14 25.53
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600606 绿地控 股 2,000,000 17,420,000.00 1.54
2 000718 苏宁环 球 2,000,000 17,260,000.00 1.53
3 002192 融捷股 份 750,000 16,410,000.00 1.45
4 002153 石基信 息 500,400 12,194,748.00 1.08
5 000671 阳光城 2,000,000 11,140,000.00 0.99
6 600153 建发股 份 1,000,000 10,700,000.00 0.95
7 300011 鼎汉技 术 500,000 10,360,000.00 0.92
8 600718 东软集 团 500,000 9,830,000.00 0.87
9 601966 玲珑轮 胎 360,000 9,680,400.00 0.86
10 300321 同大股 份 250,000 9,650,000.00 0.86
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 399,860,146.00 35.45
5 企业短 期融 资券 343,608,000.00 30.46
6 中期票 据 187,619,000.00 16.63
7 可转债 （可 交换 债） 197,505.00 0.02
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 931,284,651.00 82.55
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 南方甑智定期开放混合型发起式 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
1 122200 12 晋 兰花 500,000 49,650,000.00 4.40
2 136176 16 绿地 01 500,000 48,500,000.00 4.30
3 1180073 11 北 部湾 港债 310,000 31,353,400.00 2.78
4 122337 13 魏桥 02 300,000 30,657,000.00 2.72
5 101355009
13 中 铝业
MTN001
300,000 30,543,000.00 2.71
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 179,285.07
2 应收证 券清 算款 3,404,127.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,238,909.95
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 南方甑智定期开放混合型发起式 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,822,322.23
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,164,605,610.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,164,605,610.92
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年7 月6 日。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,007,389.62
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,007,389.62
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.86
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年7 月6 日。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 持有份 额占 发起份 额总 发起份 额占 发起份 额承南方甑智定期开放混合型发起式 2016 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
数 基金总 份额
比例（%）
数 基金总 份额
比例（%）
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
10,007,389.62 0.86 9,900,000.00 0.85
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 117,634.46 0.01 100,000.00 0.01
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,125,024.08 0.87 10,000,000.00 0.86
自合同生效之
日起不少于3 年
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方甑 智定 期开 放混 合 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同
2 、南 方甑 智定 期开 放混 合 型发起 式证 券投 资基 金托 管协议
3 、南 方甑 智定 期开 放混 合 型发起 式证 券投 资基 金 2016 年4 季 度报 告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
