对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
南方日添益A(002324)

南方日添益:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
南 方 日 添 益货 币 市 场 基金 
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月19 日 
 
 
 南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。




















基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2017 年1 月16 日复核 了本 报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。




















基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。




















基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。




















本报告 财务 资料 未经 审计 。








本报告 期 自2016 年10 月01 日 起至2016 年 12 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 南方日 添益 货币 交易代 码 002324 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年2 月 3 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,475,372,537.96 份 投资目 标 在控制 投资 组合 风险, 保 持流动 性的 前提 下 , 力 争 为 投资人 提供 稳定 的收 益。 投资策 略 本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 , 在 控制 利 率 风 险、 尽 量降 低基 金净 值波 动风险 并满 足流 动性 的 前 提 下,提 高基 金收 益。 业绩比 较基 准 同期中 国人 民银 行公 布的 七天通 知存 款利 率( 税 后 ) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 其长期 平均 风险 和预 期 收 益 率低于 股票 型基 金、 混合 型基金 和债 券型 基金 。 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 南方日 添益 货 币 A 南方日 添益 货 币 E 下属分 级基 金的 交易 代码 002324 002325 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,199,169,685.77 份 1,276,202,852.19 份 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方日 添益 ” 。


南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 第 3 页 共 13 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 10 月1 日 - 2016 年 12 月31 日 ) 南方日 添益 货 币 A 南方日 添益 货 币 E 1. 本期已 实现 收益 1,810,529.79 14,342,373.59 2.本 期利 润 1,810,529.79 14,342,373.59 3.期 末基 金资 产净 值 1,199,169,685.77 1,276,202,852.19 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 , 由于 货币市 场基 金采 用 摊余成 本法 核算 ,因 此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 南方日添益货币 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.6555% 0.0029% 0.3456% 0.0000% 0.3099% 0.0029%


南方日添益货币 E 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.7151% 0.0029% 0.3456% 0.0000% 0.3695% 0.0029% 注:南 方日 添 益E 级 份额 实际存 续 从 2016 年6 月28 日开 始。 南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 第 4 页 共 13 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 第 5 页 共 13 页


注:1 、 基金 合同 生效 日至 本报告 期末 不满 一年 。 本 基金建 仓期 为六 个月 , 建 仓期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合合 同约 定。 2、南 方日 添益E 级 份额 实 际存续 从 2016 年 6 月 28 日开始 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 夏晨曦 本基金基 金经理 2016 年2 月 3 日 - 11 年 香港科 技大 学理 学硕 士, 具 有 基金从 业资 格。2005 年5 月 加入南 方基 金, 曾 担任 金融 工 程研究 员、 固定 收益 研究 员、 风险控 制员 等职 务, 现 任固 定 收益部 副总 监、 社 保理 事会 委 托产品 投资 决策 委员 会委 员、 固定收 益投 资决 策委 员会 委 员。2008 年 5 月至 2012 年7 月,任 固定 收益 部投 资经 理,南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 第 6 页 共 13 页


负责社 保、 专 户及 年金 组合 的 投资管 理; 2012 年7 月至2015 年 1 月 ,任 南方 润元 基金 经 理; 2014 年7 月至 2016 年11 月,任 南方 薪金 宝基 金经 理; 2014 年12 月至2016 年11 月, 任南方 理财 金基 金经 理; 2012 年8 月 至今 ,任 南方 理 财14 天基金 经理;2012 年10 月至 今,任 南方 理 财 60 天基金经 理;2013 年 1 月至 今, 任 南 方收益 宝基 金经 理; 2014 年7 月至今 , 任 南方 现金 增利、 南 方现金 通基 金经 理; 2016 年2 月至今, 任南 方日 添益 货币 基 金经理 ;2016 年 10 月至 今, 任南方 天天 利基 金经 理。 董浩 本基金基 金经理 2016 年2 月 3 日 - 6 年 南开大 学金 融学 硕士, 具有 基 金从业 资格 。2010 年 7 月加 入南方 基金, 历任 交易 管理 部 债券交 易员、 固定 收益 部货 币 理财类 研究 员;2014 年3 月 至 2015 年9 月 ,任 南方 现 金 通基金 经理 助理 ;2015 年9 月至2016 年 8 月, 任 南方50 债基金 经理 ;2015 年 9 月至 今, 任 南方 现金 通、 南 方中 票 基金经 理;2016 年 2 月至 今, 任南方 日添 益货 币基 金经 理; 2016 年 8 月至 今, 任南 方10 年国债 基金 经理 ;2016 年11 月至今 ,任 南方 理 财 60 天基 金经理 。 刘莹 本基金基 金经理 2016 年7 月 29 日 - 7 年 女, 中国 科学 院管 理科 学与 工 程专业 硕士, 具有 基金 从业 资 格。 曾任 泰康 资产 管理 有限 公 司固定 收益 交易 员、 信 诚人 寿 保险有 限公 司固 定收 益研 究 员。2014 年 8 月加 入南 方 基 金,任 固定 收益 部研 究员 ; 2015 年 2 月至 2016 年 4 月, 任南方 理 财60 天基 金经 理 助 理;2016 年 4 月至 今, 任 南 方理 财14 天、 南方 收益 宝 、 南方理 财金 基金 经理 ;2016南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 第 7 页 共 13 页


年7 月 至今, 任南 方日 添益 货 币基金 经理 。 蔡奕奕 本基金基 金经理 2016 年8 月 26 日 - 10 年 女, 中南 大学 管理 科学 与工 程 专业硕 士, 具有 基金 从业 资 格。曾 先后 就职 于万 家基 金、 银河基 金、 融通 基金, 历任 交 易员、 研究 员、 基 金经 理助 理; 2011 年10 月至 2015 年3 月, 任融通 易支 付货 币基 金经 理; 2012 年 3 月至 2015 年 3 月, 任融通 四季 添利 债券 基金 经 理; 2012 年 11 月至 2015 年3 月, 任融 通岁 岁添 利债 券基 金 经理;2014 年 8 月至2015 年 3 月, 任 融通 月月 添利 定开 债 券基金 经理 。2015 年 4 月加 入南方 基金 ;2016 年 8 月至 今, 任 南方 薪金 宝、 南 方理 财 金、南 方日 添益 基金 经理 ; 2016 年 11 月至 今, 任 南方 天 天利基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律 法 规、 中国证 监会 和《 南方 日添 益货币 市场 基金 基金 合同 》的规 定, 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 在严 格控制 风险 的基 础上 ,为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内, 基金运 作整 体合 法合 规, 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制 度及 流程 ,通 过系 统和人 工等 各种 方式 在各 业务环 节严 格控 制交 易公 平执行 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价 , 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 第 8 页 共 13 页


况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 四季度 债券 市场 和货 币市 场利率 出现 了大 幅调 整, 调整的 原因 与基 本面 和政 策面均 有一 定关 系。基 本面 上, 经济 数据 整体有 所企 稳,10-11 月 工业增 加值 稳定 在 6.2 左 右,固 定资 产投 资累 计增速 稳定 在8.3 , 基建 增速小 幅下 滑, 商品 房销 售增速 回落 ,房 地产 投资 同比增 速低 位回 暖, 制造业 投资 增速 低位 反弹 。11 月金 融数 据明 显超 预 期, 其中 M2 同 比增 速11.4% , 新 增人 民币 贷款 0.79 万亿, 社会 融资 规模1.74 万亿。9-11 月通 胀水 平上行 , 其 中 11 月 CPI 同比 2.3 , 符 合预 期 , PPI 同比 3.3% , 高于 预期 。 海外 方面, 美联 储 12 月 加息, 符合 市场 预期, 但 议息会 议上 美联 储预 期明年 加 息3 次 ,高 于市 场之前 预期 的 2 次。 受此 影响, 四季 度 美 元指 数大 幅上升 ,人 民币 兑美 元汇率 中间 价明 显贬 值。 政策面 上, 央行 受制 于汇 率问题 无降 息降 准操 作,7 天逆 回购 操作 利率 仍保 持2.25% 不 变, 但重 启 14 天和28 天 逆回 购, 以期达 到降 低金 融市 场杠 杆率的 目的 。 市场层 面, 四季 度全 球通 胀预期 上升 且受 制于 金融 去杠杆 和人 民币 贬值 压力 ,货币 政策 转向 实质性 偏紧 ,叠 加年 末 MPA 考核 因素 等影 响, 债市 出现剧 烈调 整。 其 中1 年 期同业 存单 的收 益率 较三季 末上 行了 超 过150bp ,10 年期 国债 收益 率同 样 上涨 约50bp 。 短 期限 的非 银行金 融机 构回 购 利率一 度上 行 至10% 。组 合操作 上, 我们 提前 预判 了资金 面可 能出 现的 紧张 状况, 提前 降低 了组 合久期 ,提 高了 基金 流动 性,因 此较 成功 地应 对了 本次市 场波 动。 经济增 长方 面,12 月 中采PMI 整 体依 然较 强, 整体 反映出 经济 在需 求端 稳定 、 供给 端出 现 收 缩的叠 加影 响下 ,生 产资 料价格 继续 上涨 ,补 库存 小周期 仍然 延续 。明 年经 济的主 要拖 累来 自于 房地产 ,主 要依 靠基 建进 行对冲 。但 由于 财政 支出 增速及 赤字 约束 制约 了基 建增速 所能 达到 的高 度,因 此基 建能 否完 全对 冲地产 、汽 车的 下滑 仍有 疑问。 通胀 方面 ,预 计明 年原油 升 至 55-60 美 元一线 , 对PPI 和CPI 的 贡献转 正。 农业 供给 侧改 革是明 年工 作重 点, 粮食 价格可 能企 稳回 升。 全年来 看, 明年PPI 进一 步向 CPI 传 导, 但食 品价 格仍弱 于季 节性 。 预 计全 年CPI 均值 2.4%,较 16 年 有所 上升 。预 计17 年 PPI 均值 4.4% 。 其中 一 季度达 到 5%-6% 。 政策方 面, 人民 币贬 值预 期仍将 进一 步发 酵, 再叠 加春节 前传 统的 资金 紧张 ,预计 短期 内流 动性将 持续 紧张 。除 了人 民币贬 值压 力外 ,控 制资 产泡沫 、控 制金 融杠 杆和 通胀水 平抬 升也 将制 约货币 政策 空间 。 预计 货 币政策 实质 性偏 紧 。 整 体 来看 , 一 季度 的债 券收 益 率将呈 震荡 上行 态势 , 波动性 将会 增加 。金 融机 构去杠 杆仍 未结 束, 货币 市场利 率将 继续 维持 高位 。同时 ,信 用利 差仍 处于历 史低 位, 后市 仍有 较大的 调整 空间 。 南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 第 9 页 共 13 页


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 0.6555% , 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.3456% 。E 级 基金 净 值收益 率 为0.7151% ,同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3456% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 797,608,928.82 32.01 其中: 债券 797,608,928.82 32.01 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 882,338,603.51 35.41 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 800,450,808.00 32.12 4 其他资 产 11,682,627.73 0.47 5 合计 2,492,080,968.06 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.19 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 15,542,856.69 0.63 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值比例 的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20 %。 南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 第 10 页 共 13 页


5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 68 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 111 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 61


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 注:本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过120 天。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 42.13


0.63


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 10.10 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 12.49 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-120 天 29.45 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 6.03 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 100.20 0.63


5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 货币 市场基 金投 资组 合平 均剩 余存续 期未 超 过240 天。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 130,010,645.11 5.25 其中: 政策 性金 融债 130,010,645.11 5.25 南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 第 11 页 共 13 页


4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 450,209,074.12 18.19 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 217,389,209.59 8.78 8 其他 - - 9 合计 797,608,928.82 32.22 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - -


5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 011698575 16 广晟 SCP006 600,000 59,971,636.53 2.42 2 111697665 16 吉林 银行 CD157 600,000 59,596,787.78 2.41 3 111610528 16 兴业 CD528 600,000 59,077,211.47 2.39 4 011698312 16 徐工 SCP004 500,000 49,984,663.42 2.02 5 111697714 16 齐鲁 银行 CD038 500,000 49,658,617.93 2.01 6 011698103 16 鲁 能源 SCP004 400,000 40,210,443.82 1.62 7 140201 14 国开 01 400,000 40,010,992.41 1.62 8 011698288 16 晋能 SCP004 400,000 39,988,093.26 1.62 9 011698622 16 潞安 SCP008 400,000 39,982,421.11 1.62 10 160201 16 国开 01 300,000 29,985,226.33 1.21


5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0978% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2105% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0597%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 注:没 有超 过0.25% 情况 。 南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 第 12 页 共 13 页


报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 注:没 有超 过0.5% 情况 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1


本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ,即 计价 对象 以买 入成本 列示 ,按 票面 利率 或商定 利率 并考 虑其买 入时 的溢 价与 折价 ,在其 剩余 期限 内平 均摊 销,每 日计 提收 益。 5.9.2


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,150.83 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 11,680,076.90 4 应收申 购款 400.00 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 11,682,627.73


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 南方日 添益 货 币 A 南方日 添益 货 币 E 报告期 期初 基金 份额 总额 154,381,703.05 2,100,964,460.32 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,594,010,932.48 1,760,636,923.72 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 549,222,949.76 2,585,398,531.85 报告期 期末 基金 份额 总额 1,199,169,685.77 1,276,202,852.19


南方日添益货币 2016 年第 4 季 度报告 第 13 页 共 13 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、南 方日 添益 货币 市场 基 金基金 合同 2 、南 方日 添益 货币 市场 基 金托管 协议 3 、南 方日 添益 货币 市场 基 金 2016 年4 季 度报 告原 文 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层 8.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com