南 方 创 业 板交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基
金 联 接 基金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 南方创 业 板 ETF 联接
交易代 码 002656
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年5 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 91,219,073.55 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于目 标 ETF ，紧 密跟 踪标 的指 数， 追 求
与业绩 比较 基准 相似 的回 报。
投资策 略
本基金 以目 标 ETF 作 为其 主要投 资标 的， 方便 特定 的客
户群通 过本 基金 投资 目标ETF 。 本 基金 并不 参与 目标ETF
的管理。 在正 常市 场情 况 下， 本基 金力 争净 值增 长 率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 不超 过 0.35% ，年
跟踪误 差不 超 过 4%。 如因 指数编 制规 则调 整或 其他 因素
导致跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差超过 上述 范围 ， 基 金管 理人
应采取 合理 措施 避免 跟踪 偏离度 、跟 踪误 差进 一步 扩
大。
业绩比 较基 准
创业板 指数 收益 率×95%+ 银行人 民币 活期 存款 利率 （税
后）× 5% 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平
高于混 合型 基金、 债券 型 基金与 货币 市场 基金 。 本 基金
为 ETF 联接 基金 ， 通 过投 资于目 标ETF 跟 踪标 的指 数表
现， 具 有与 标的 指数 以及 标的指 数所 代表 的证 券市 场相
似的风 险收 益特 征。 南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方创 业板 ” 。
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 南方创 业板ETF
基金主 代码 159948
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2016年5月13 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2016年5月31 日
基金管 理人 名称 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略 本基金 为被 动式 指数 基金 ，采用 完全 复制 法， 按照 成份
股在标 的指 数中 的基 准权 重构建 指数 化投 资组 合， 并根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 化进 行相 应调 整。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数收 益率 。本 基金 标的
指数为 创业 板指 数。
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金， 其长期 平均 风险 与预 期收 益高
于混合 型基 金、 债券 型基 金与货 币市 场基 金。 本基 金采
用完全 复制 法跟 踪标 的指 数的表 现， 具有 与标 的指 数、
以及标 的指 数所 代表 的股 票市场 相似 的风 险收 益特 征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -444,950.60
2. 本期 利润
-6,148,038.76
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0850
4. 期末 基金 资产 净值 83,916,318.88
5. 期末 基金 份额 净值 0.9199
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
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2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.47% 1.00% -8.30% 1.01% 0.83% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 根据 相关法 律法 规和 基金 合同 ，本基 金的 建仓 期为
基金合 同生 效之 日起 三个 月。建 仓期 结束 时， 本基 金各项 资产 配置 比例 达到 基金合 同的 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙
伟
本
基
金
基
金
经
理
2016 年 5
月 20 日
- 6 年
管 理 学 学 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 、 金 融 分 析 师
（CFA ） 资格、 注册会 计师 （CPA） 资格。 曾任职
于腾讯科 技有限 公司投 资 并购部、 德勤华 永会 计
师事务 所深 圳分 所审 计部 。2010 年2 月 加入 南方
基金，历 任运作 保障部 基 金会计、 数量化 投资 部
量化投 资研 究员 ；2014 年12 月至 2015 年5 月，
担任南 方恒 生 ETF 的 基金 经理助 理；2015 年5 月
至 2016 年7 月， 任南方500 工业 ETF 、 南方500
原材 料 ETF 基金 经理 ；2015 年7 月至 今 ， 任 改革
基金、 高铁 基金 、500 信 息基金 经理 ；2016 年 5
月至今 ，任 南方 创业 板 ETF 、南 方创 业板 ETF 联
接基金 经理 ； 2016 年 8 月 至今 ， 任500 信息 联接 、
深成 ETF 、 南方 深成 基金 经理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 创业 板交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金合 同》的 规定 ，本 着诚
实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋
求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 。基 金的 投资
范围、 投资 比例 及投 资组 合符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度 ，创 业板 指在 经历 了前两 个月 的窄 幅震 荡后 于 12 月出 现急 跌， 整季 下 跌 8.74% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”等 ，将 本基 金的 跟踪 误差指 标控 制在 较好 水平 ，并通 过严 格的 风险 管理 流程， 确保 了本 基金
的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1） 接 受申 购赎 回所 带来 的股票 仓位 偏离 ， 对 此我 们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化 ；
（2） 本基 金大 额换 购目 标 ETF 所带 来的 成份 股权 重偏离 ，对 此我 们采 取了 优化的 “再 平衡 ”
操作进 行应 对；
（3 ） 报 告期 内指 数成 份股 （包 括调 出指 数成 分股 ） 的长期 停牌 ， 引起 的成 份 股权重 偏离 及基
金整体 仓位 的微 小偏 离;
（4） 根据 指数 季度 成份 股 调整进 行的 基金 调仓 ， 事 前我们 制定 了详 细的 调仓 方案 ， 在 实施 过
程中引 入多 方校 验机 制防 范风险 发生 ，将 跟踪 误差 控制在 理想 范围 内。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
基金本 季度 的跟 踪误 差和 相比业 绩基 准超 额收 益分 别为 0.37% 和0.83% 。
本基金 自2016 年6 月6 日 结束封 闭期 至本 报告 期末 已半年 有余 ， 近 半年 的跟 踪 误差为0.48% ，
并取得 了超 越业 绩基 准1.55% 的 跟踪 正偏 离， 十分 理 想地实 现了 投资 目标 。
值得欣 慰的 是， 随着 成立 时间累 积和 业绩 记录 沉淀 ，本基 金越 来越 为投 资者 所熟悉 和认 可，
基金规 模也 在本 季度 实现 企 稳回 升， 份额 增 长47% 以上。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.9199 元 ，报 告 期内， 份 额净 值增 长率 为-7.47% ，同 期
业绩基 准增 长率 为-8.30% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 428,692.40 0.50
其中： 股票
428,692.40 0.50
2 基金投 资 79,343,466.91 92.98
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,932,215.15 5.78
8 其他资 产
626,119.21 0.73
9 合计
85,330,493.67
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 119,748.00 0.14
B
采矿业 - -
C
制造业 187,784.40 0.22
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,638.00 0.00
F
批发和 零售 业 1,920.00 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
78,048.00 0.09
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 4,665.00 0.01
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,008.00 0.01
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 8,891.00 0.01
R
文化、 体育 和娱 乐业 18,990.00 0.02
S
综合 - -
合计 428,692.40 0.51
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 300498 温氏股 份 3,400 119,748.00 0.14
2 300088 长信科 技 2,000 31,600.00 0.04
3 300024 机器人 460 9,834.80 0.01
4 300185 通裕重 工 3,000 9,270.00 0.01
5 300315 掌趣科 技 1,000 9,240.00 0.01
6 300458 全志科 技 100 9,143.00 0.01
7 300059 东方财 富 500 8,465.00 0.01
8 300292 吴通控 股 900 7,857.00 0.01
9 300377 赢时胜 200 7,466.00 0.01
10 300070 碧水源 400 7,008.00 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1 创业 板EF 股票型 ETF
南方基 金管
理有限 公司
79,343,466.91 94.55
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 36,281.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 855.60
5 应收申 购款 454,711.30 南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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6 其他应 收款 134,270.60
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 626,119.21
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 300088 长信科 技 31,600.00 0.04 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 61,681,051.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 56,268,980.43
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 26,730,958.85
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 91,219,073.55
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 19,583,822.95
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 19,583,822.95
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
21.47
南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方创 业板 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同
2 、南 方创 业板 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金托 管协 议
3 、南 方创 业板 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2016 年第4 季 度报 告 原文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
