华 泰 柏 瑞 精选 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
华泰柏瑞精选回报混合 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本 报告 中的 财务 资料 未经 审计。
自2016 年8 月3 日至 2016 年9 月1 日华 泰柏 瑞中 国军工 主题 股票 型证 券投 资基金 以通 讯方
式召开 基金 份额 持有 人大 会， 自 2016 年9 月2 日 起 ， 本 基金 由 “ 华泰 柏瑞 中 国军工 主题 股票 型证
券投资 基金 ”转 型为 “华 泰柏瑞 精选 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ”， 基金简 称为 “华 泰柏
瑞精选 回报 混合 ” ， 基 金 代码保 持不 变 。 关 于转 型 的详细 内容 见我 公 司2016 年 8 月 3 日 刊登 在中
国证券 报、 上海 证券 报、 证券时 报的 《华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 关于 以通 讯方式 召开 华泰 柏瑞
中国军 工主 题股 票型 证券 投资基 金基 金份 额持 有人 大会的 公 告 》。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞精 选回 报混 合
交易代 码 001524
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,001,409,994.31 份
投资目 标
通过深 入研 究， 本基 金对 股票、 债券 等金 融资 产进 行
灵活配 置， 在合 理控 制投 资风险 和保 障基 金资 产流 动
性的基 础上 ， 追 求基 金资 产的长 期稳 定增 值， 力争 为
投资者 创造 高于 业绩 比较 基准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 以股 票类 资产 为主 要投资 工具 ， 通 过精 选个 股
获取资 产的 长期 增值 ； 通 过适度 的大 类资 产配 置来 降
低组合 的风 险。 本 基金 将 “自上 而下 ”的 趋势 投资
和“自 下而 上 ” 的个 股选 择相结 合。 投资 决策 的重 点华泰柏瑞精选回报混合 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 12 页
在于寻 找具 有巨 大发 展潜 力的趋 势， 发现 并投 资于 有
能力把 握趋 势并 在竞 争中 处于优 势的 公司 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指 数收 益率*60%+
上证国 债指 数收 益率*40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高于 债
券型基 金与 货币 市场 基金 ，低于 股票 型基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,605,306.46
2.本期 利润
-3,612,203.78
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0036
4.期末 基金 资产 净值 1,014,560,077.78
5.期末 基金 份额 净值 1.0131
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.35% 0.12% 1.09% 0.43% -1.44% -0.31%
华泰柏瑞精选回报混合 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2016 年9 月2 日至 2016 年12 月 31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
方纬
本 基 金 的
基金经 理
2016 年3 月
29 日
- 13
经济学 硕士 。2003 年
9 月至 2005 年 1 月任
上海金信研究所研究
员；2005 年 1 月至
2007 年 2 月 任万 家基
金管理有限公司高级
研究员 ；2007 年 2 月
加入华泰柏瑞基金管
理有限公司，历任研
究员、高级研究员、
基 金 经 理 助 理 。2014华泰柏瑞精选回报混合 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 12 页
年 8 月起任 华泰 柏瑞
价值增长混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。2015 年 4 月至
2016 年 8 月 任华 泰柏
瑞新利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 。2015 年 5 月
起任华泰柏瑞消费成
长灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。2015 年 5 月至
2016 年 8 月 任华 泰柏
瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 。2015 年 8 月
至 2016 年 11 月 任华
泰柏瑞 中国 制造 2025
灵活配置混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。2016 年 3 月 起任
华泰柏瑞精选回报灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
2016 年 9 月 起任 华泰
柏瑞多策略灵活配置
混合型证券投资基金
的基金 经理 。
李灿
本 基 金 的
基金经 理
2016 年3 月
29 日
- 6
北京大学西方经济学
硕士。2010 年 7 月加
入华泰柏瑞基金管理
有限公司，历任研究
员、高级研究员、基
金经理 助理 。2015 年
6 月至 2016 年 8 月任
华泰柏瑞盛世中国混
合型证券投资基金的
基金经 理。2015 年 8
月起任华泰柏瑞中国
制 造2025 灵 活配 置混
合型证券投资基金的
基金经 理。2016 年 3
月起任华泰柏瑞精选
回报灵活配置混合型
证券投资基金的基金华泰柏瑞精选回报混合 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 12 页
经理。
杨景涵
本 基 金 的
基金经 理
2016 年8 月
17 日
- 11
中 山 大 学 经 济 学 硕
士。特许金融分析师
（CFA ） ， 金 融 风 险 管
理师（FRM）。 2004 年
至2006 年于 平安 资产
管理有限公司，任投
资分析 师；2006 年至
2009 年 9 月 于生 命人
寿保险公司，历任投
连投资经理、投资经
理、基金投资部负责
人。 2009 年10 月 加入
本公司，任专户投资
部投资 经理 。2014 年
6 月至 2015 年 4 月任
研 究 部 总 监 助 理 。
2015 年 4 月 起任 华泰
柏瑞新利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经 理。2015 年 5
月起任华泰柏瑞惠利
灵活配置混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。2016 年 8 月 起任
华泰柏瑞精选回报灵
活配置混合型证券 投
资基金的基金经理。
2016 年 9 月 起任 华泰
柏瑞爱利灵活配置混
合型证券投资基金和
华泰柏瑞多策略灵活
配置混合型证券投资
基 金 的 基 金 经 理 。
2016 年11 月 起任 华泰
柏瑞睿利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经 理。2016 年12
月起任华泰柏瑞鼎利
灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞
享利灵活配置混合型
证券投资基金和华泰
柏瑞兴利灵活配置混
合型证券投资基金的华泰柏瑞精选回报混合 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 12 页
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交 易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，市 场先 扬后 抑， 分化严 重， 沪 深300 指数 上涨 1.75%, 但 创业 板指 数 大幅下 跌下 跌
8.74% ， 显示 出风 格剧 烈向 价值倾 斜的 态势 。 相比 三 季度 ， 交 易更 为活 跃 ， 市 场热点 集中 在保 险举
牌概念 上，12 月份 刘主 席 讲话以 后叠 加债 券市 场流 动性危 机， 市场 出现 大幅 回落。 新股 上市 后涨
幅整体 保持 平稳 有一 定回 调。资 金的 配置 需求 有所 回落但 仍然 十分 活跃 。宏 观经济 出现 温和 复苏
的迹象 ，房 地产 市场 随着 一波又 一波 严厉 的调 控政 策出台 趋于 冷冻 。金 融市 场流动 性年 末发 生一
定的问 题， 不过 央行 在关 键时刻 还是 对市 场提 供了 重要的 支持 。年 末经 济工 作会议 对明 年的 经 济
政策定 调为 货币 政策 中性 ， 财 政政 策积 极。 展 望2017 年 1 季度 ， 随着 短期 流动 性的缓 解和 外部 压
力的逐 步减 轻 ， 市 场有 望 迎来反 弹 。 本 基金 将尽 可 能的在 契约 规定 的范 围内 ， 运 用多 种盈 利手 段，
合理寻 求稳 健可 靠的 投资 机会， 尽可 能提 升基 金净 值，保 护投 资者 利益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.0131 元， 下 跌 0.35% ，同 期本 基金 的 业绩比 较基 准
上涨1.09% 。 华泰柏瑞精选回报混合 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 12 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 106,233,529.55 8.53
其中： 股票
106,233,529.55 8.53
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
663,614,000.00 53.29
其中： 债券
663,614,000.00 53.29
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
449,351,234.03 36.09
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,465,504.81 1.08
8 其他资 产
12,580,546.15 1.01
9 合计
1,245,244,814.54
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 55,020,740.12 5.42
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 5,270,400.00 0.52
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,817.20 0.00
J 金融业 45,919,980.00 4.53
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 华泰柏瑞精选回报混合 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 12 页
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 106,233,529.55 10.47
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600438 通威股 份 2,110,000 13,440,700.00 1.32
2 000001 平安银 行 1,400,000 12,740,000.00 1.26
3 600352 浙江龙 盛 1,260,000 11,604,600.00 1.14
4 601169 北京银 行 800,000 7,808,000.00 0.77
5 601288 农业银 行 2,500,000 7,750,000.00 0.76
6 000059 华锦股 份 589,959 7,020,512.10 0.69
7 002142 宁波银 行 380,000 6,323,200.00 0.62
8 000895 双汇发 展 300,000 6,279,000.00 0.62
9 601939 建设银 行 1,100,000 5,984,000.00 0.59
10 000488 晨鸣纸 业 559,904 5,800,605.44 0.57
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 49,935,000.00 4.92
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 293,050,000.00 28.88
其中： 政策 性金 融债 293,050,000.00 28.88
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 290,281,000.00 28.61
6 中期票 据 30,348,000.00 2.99
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 663,614,000.00 65.41
华泰柏瑞精选回报混合 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150213 15 国开 13 1,400,000 140,770,000.00 13.87
2 150209 15 国开 09 900,000 92,187,000.00 9.09
3 011699766
16 中 航技
SCP007
500,000 50,140,000.00 4.94
4 071602007
16 国 泰君
安CP007
500,000 50,040,000.00 4.93
5 019539 16 国债 11 500,000 49,935,000.00 4.92
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 华泰柏瑞精选回报混合 2016 年第 4 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 出 现被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 27,221.39
2 应收证 券清 算款 152,189.46
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,401,135.30
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,580,546.15
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,001,545,806.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 135,812.28
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,001,409,994.31
华泰柏瑞精选回报混合 2016 年第 4 季度报告
第 12 页 共 12 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
