华 泰 柏 瑞 稳健 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
华泰柏瑞稳健收益债券 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞稳 健收 益债 券
交易代 码 460008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,801,133,769.45 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的基 础上 ， 追求 基金 资产 的长 期
稳健增 值， 力争 实现 超越 业绩比 较基 准的 投资 收
益
投资策 略
本基金 将在 对宏 观经 济走 势、 利率 变化 趋势、 收
益率曲 线形 态变 化和 发债 主体基 本面 分析 的基
础上， 综 合运 用久 期管 理 策略、 期 限结 构配 置策
略、 骑 乘策 略、 息 差策 略 登主动 投资 策略 ， 选 择
合适的 时机 和品 种构 建债 券组合 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）+1%
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种， 预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 低 于混 合
型基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
华泰柏 瑞稳 健收 益债 券
A
华泰柏 瑞稳 健收 益债
券C
下属分 级基 金的 交易 代码 460008 460108
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 6,615,918,111.24 份 185,215,658.21 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
华泰柏 瑞稳 健收 益债 券 A 华泰柏 瑞稳 健收 益债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 48,791,508.12 2,407,169.05
2．本 期利 润 -258,403,190.93 -9,073,290.64
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0415 -0.0240
4．期 末基 金资 产净 值 8,418,044,619.37 231,884,915.61
5．期 末基 金份 额净 值 1.272 1.252
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏瑞稳健收益债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-2.38% 0.20% 0.56% 0.01% -2.94% 0.19%
华泰柏瑞稳健收益债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-2.49% 0.21% 0.56% 0.01% -3.05% 0.20%
注：1 、图 示日 期为2012 年12 月4 日至2016 年 12 月 31 日。
2、按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告日 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十四 条（ 二） 投资 范围 中规定 的各 项比 例， 投资 于债券 等固 定收 益类
资产占 基金 资产 的比 例不 低于 80% ， 现金 及到 期日 在一年 以内 的政 府债 券占 基金资 产净 值的 比例
不低 于5% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董元星
副 总 经
理、 本 基
金 的 基
金经理
2013 年10
月16 日
- 10 年
副总经 理。2006.9-2008.12
任巴克 莱资 本 （纽 约） 债 券
交易员 ，2009.3-2012.8 任
华夏基金管理有限公司基
金经理 。 2012 年 8 月加 入 华
泰柏瑞 基金 管理 有限 公司 ，
任固定 收益 部总 监 。 2013 年
10 月 起 任 华 泰 柏 瑞 稳 健 收
益债券型证券投资基金的
基金经 理 。 2014 年 2 月起任
总经理 助理 。2015 年 12 月
起任公 司副 总经 理。 北 京 大
学经济学学士，纽约大学
STERN 商学 院金 融学 博士 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内 的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年， 特朗 普当 选美国 总统后 全球 激发 了一 轮风 险偏好 提升 ， 主 要源 于其 对减税 和增 加 基
建投资 的政 策预 期。 全球 债券市 场一 改收 益率 下行 的趋势 ， 在16 年末 出现 较 大调整 。另 外， 在
OPEC 减产 ， 油 价反 弹的 背 景下， 通胀 预期 再次 成为 全球焦 点， 各国 开始 讨论 流动性 拐点 。 美 联储
加息、 日本 收益 曲线 控制 、欧洲 讨论 货币 边际 收紧 导致全 球投 资者 对未 来债 券收益 走势 出现 较大
分歧， 对于 与全 球联 动性 越来越 强的 中国 债券 市场 年末也 受到 较大 冲击 。人 民币汇 率风 险、 大宗
商品上 涨推 升通 胀、 金融 去杠杆 等因 素导 致债 券市 场经历 迅猛 的调 整。 纵观 全年， 债券 收益 率表
现为宽 幅震 荡， 年末 快速 上扬。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基 金A 类和B 类 份额 净值 分别 为 1.272 元和 1.252 元， 分别下 跌 2.38%
和2.49% ， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准上 涨 0.56% 。 华泰柏瑞稳健收益债券 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
10,692,642,000.00 90.69
其中： 债券
10,692,642,000.00 90.69
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
784,076,816.11 6.65
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
130,850,291.47 1.11
8 其他资 产
182,387,506.80 1.55
9 合计
11,789,956,614.38
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,321,474,000.00 15.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,571,678,000.00 75.97
其中： 政策 性金 融债 6,571,678,000.00 75.97
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 79,496,000.00 0.92
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 2,719,994,000.00 31.45
9 其他 - -
10 合计 10,692,642,000.00 123.62
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160207 16 国开 07 14,000,000 1,358,280,000.00 15.70
2 160210 16 国开 10 13,200,000 1,269,444,000.00 14.68
3 160017
16 附息 国债
17
6,800,000 664,768,000.00 7.69
4 150221 15 国开 21 6,400,000 633,792,000.00 7.33
5 140228 14 国开 28 4,700,000 481,139,000.00 5.56
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 华泰柏瑞稳健收益债券 2016 年第 4 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 41,107.04
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 182,281,856.40
5 应收申 购款 64,543.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 182,387,506.80
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞稳 健收 益债 券 A
华泰柏 瑞稳 健收 益债
券C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,260,229,381.00 456,041,849.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,446,166,235.22 577,809,560.52
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,090,477,504.98 848,635,751.32
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 6,615,918,111.24 185,215,658.21
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
华泰柏 瑞稳 健收 益债 券 A
注：无 。
华泰柏 瑞稳 健收 益债 券 C
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 无。 华泰柏瑞稳健收益债券 2016 年第 4 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
