对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
华富诚鑫灵活配置混合A(002726)

华富诚鑫灵活配置混合:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
华 富 诚 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华富基金管 理有限公司 
基金托 管人: 上海浦东发 展银行股份有限公 司 
报告送 出日期:2017 年 1 月19 日 
 
 
 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2017 年 1 月 18 日复 核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本 报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期间 为2016 年 10 月1 日至 2016 年12 月 31 日。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华富诚 鑫灵 活配 置混 合 基金主 代码 002726 交易代 码 002726 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 5 月 5 日 报告期 末基 金份 额总 额 684,517,358.66 份 投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 , 追求 超越 业绩 比较 基 准的投 资回 报, 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增 值。 投资策 略 本基金 投资 策略 的基 本思 想是在 充分 控制 风险 的前提 下实 现高 收益 。 依 据风险-收益-投 资策 略 关系原 理, 本 基金 采用 包 括资产 配置 策略、 行业 配置策 略和 个股 精选 策略 在内的 多层 次复 合投 资策略 进行 实际 投资 ,高 层策略 作用 是规 避风 险,低 层策 略用 于提 高收 益。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 沪 深300 指数 收益 率 ×50% +上 证国 债指 数收 益 率 ×50 % 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中等 收益 风险 特征 的 基金, 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 股票 型 基金, 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。 基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 下属分 级基 金的 基金 简称 华富诚 鑫灵 活配 置混 合 A 华富诚 鑫灵 活配 置混 合B 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 3 页 共 12 页


下属分 级基 金的 交易 代码 002726 002727 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 588,786,072.81 份 95,731,285.85 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 10 月1 日 - 2016 年 12 月31 日 ) 华富诚 鑫灵 活配 置混 合 A 华富诚 鑫灵 活配 置混 合 B 1. 本 期已 实现 收益 4,955,623.60 549,308.30 2.本 期利 润 207,397.38 -148,787.51 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0003 -0.0016 4.期 末基 金资 产净 值 589,649,547.55 99,602,057.69 5.期 末基 金份 额净 值 1.001 1.040 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 华富诚鑫灵活配置混合 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.00% 0.08% 0.92% 0.36% -0.92% -0.28% 华富诚鑫灵活配置混合 B 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.00% 0.08% 0.92% 0.36% -0.92% -0.28%


华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 12 页


注: 根据 《 华富 诚鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 规定 , 本基 金的资 产配 置范 围为 : 股票资 产占 基金 资产 的 0%-95%, 权证 投资 比例 不得 超过基 金资 产净 值 的3%, 保持现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允 许 基金投 资其 他品 种, 基金 管理人 在履 行适 当程 序后 ,可以 将其 纳入 投资 范围 。本基 金合 同生 效未 满一年 。 本 基金 建仓 期为2016 年5 月5 日到 2016 年11 月5 日, 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例 符合合 同约 定。 本报 告期 内,本 基金 严格 执行 了《 华富诚 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》的 相关 规定 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 尹培俊 华 富 诚 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经理、 华富 强 化 回 报 债 券 2016 年5 月5 日 - 十年 华东师 范大 学经 济学 学士 , 本科学 历。 曾 任上 海君 创 财 经顾问有限公司顾问部项 目经理、 上海 远东 资信 评 估 有限公司集团部高级分析华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 12 页


型 基 金 基 金 经理、 华富 货 币 市 场 基 金 基金经 理、 华 富 安 享 保 本 混 合 型 基 金 基金经 理、 华 富 华 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理、 固 定收 益 部总监 助理 师、 新华 财经 有限 公司 信 用 评级部 高级 分析 师、 上 海 新 世纪资信评估投资服务有 限公司 高级 分析 师、 德 邦 证 券有限责任公司固定收益 部高级 经理 , 2012 年加 入 华 富基金 管理 有限 公司, 曾 任 固定收 益部 信用 研究 员。 注:这 里的 任职 日期 指该 基金成 立之 日。 证券 从业 年限的 计算 标准 上, 证券 从业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规, 对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行 为合法 合规 ,未 发现 异常 情况; 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ;基 金各种 账户 类、 申购 赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ,未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规 要求, 结合 实际 情况 ,制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ,对证 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全 部纳入 公平 交易 管理 中, 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程 上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ,并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。 本报告 期内 ,公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略 和 运作 分析 2016 年四 季度 中国 经济 出 现明显 的企 稳迹 象, 经济 基本面 运行 平稳 , 经 济增 长动力 相比 前三 季度较 为强 劲, 温和 通胀 抬升。GDP 增速 持平 ,工 业生产 增速 稳定 ,固 定资 产投资 增速 与消 费增华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 12 页


速平稳 ;CPI 维 持高 位,PPI 快 速上 行,M2 增 速有 所 回升。 此外 ,整 个第 四季 度受人 民币 贬值 压 力困扰 ,尤 其 12 月 份, 美 联储加 息落 地, 美元 指数 强势上 行, 人民 币承 压较 重。债 券市 场方 面, 央行 从9 月 份开 始的 锁短 放长操 作策 略在 第四 季度 开始显 现效 果, 整体 资金 面 偏紧, 并且 随 着 10 月末理 财纳 入MPA 考 核的 传闻以 及 11 月 特朗 普美 版 “四 万亿 ” 财 政政 策的 提 出, 债券 收益 率从 低 点开始 反弹 。11-12 月, 全球通 胀预 期再 起, 国内 债券市 场资 金成 本不 断上 升,银 行与 非银 机构 同业资 金链 脆弱 ,监 管层 “去杠 杆” 态度 趋严 ,随 后美联 储加 息为 债市 带来 最后一 击, 而之 后的 代持违 约事 件彻 底冲 击了 市场情 绪,11 月底 至12 月上旬 ,整 个债 券市 场出 现大幅 度调 整。 而权 益市场 四季 度先 扬后 抑, 整体机 会相 对有 限。 本基 金以债 券、 新股 申购 等低 风险资 产投 资为 主, 受债券 市场 大幅 波动 影响 ,四季 度净 值有 所回 撤。 展望2017 年, 基本 面面 临 着较大 的不 确定 性。 国内 基本面 最大 的不 确定 因素 在于由 于房 地产 投资增 速的 大概 率下 行 对 整体经 济增 速的 影响 ,经 济基本 面将 更大 程度 上依 赖财政 政策 托底 。国 际方面 最大 的不 确定 性在 于特朗 普执 政后 的政 策推 行效果 以及 美国 经济 能否 继续保 持复 苏态 势。 海外经 济的 复苏 态势 将很 大程度 上影 响国 内人 民币 将面临 的贬 值和 输入 性通 胀压力 ,进 而影 响央 行货币 政策 。相 比 于2016 年,市 场对 于长 期经 济的 过度悲 观预 期可 能需 要有 所修正 ,预 计 2017 年经济 基本 面对 债券 市场 的影响 为中 性。 政策 层面 ,2017 年 货币 政策 总基 调 稳健中 性, 而对 于金 融自由 化的 监管 将延 续, 资金面 维持 紧平 衡状 态, 货币政 策对 债市 的影 响偏 负面。 整体 来看 ,短 期债券 市场 难以 出现 趋势 性的行 情, 基本 面、 去杠 杆压力 以及 海外 因素 都使 得债券 市场 承压 ,预 计债券 市场 将处 于震 荡行 情,区 间波 动加 大。 本基 金将严 控债 券信 用风 险和 久期风 险, 获取 稳定 回报, 权益 仓位 严格 控制 大幅波 动和 回撤 ,并 利用 新股申 购增 强收 益, 稳健 地做好 配置 策略 ,均 衡投资 ,力 争为 基金 持有 人获取 合理 的投 资收 益。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 于2016 年5 月 5 日 正式成 立。 截止 到2016 年12 月31 日, 华富 诚 鑫A 类基 金份 额净 值为1.001 元, 累计 份额 净值 为 1.018 元 ,本 报告 期的份 额累 计净 值增 长率 为0.00% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.92% ;华富 诚 鑫 C 基 金份 额净 值为 1.040 元, 累计 份额 净值 为 1.045 元 ,本 报告期 的份 额累 计净 值增 长率 为 0.00% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.92% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 从2016 年6 月7 日 起至 本 报告期 末 (2016 年 12 月31 日) , 本 基金 基金资 产净 值存在 连续 六 十个工 作日 不满 二百 人 的 情形, 至本 报告 期期 末 (2016 年12 月 31 日) 本基 金持有 人数 仍不 满二 百人 。 本 基金 管理 人会 根 据 《 公开 募集 证券 投资 基 金运作 管理 办法 》 , 积 极采 取相关 措施 , 并将 严华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 12 页


格按照 有关 法规 的要 求对 本基金 进行 监控 和操 作。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 51,010,431.10 6.11 其中: 股票


51,010,431.10 6.11 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


755,495,734.91 90.45 其中: 债券


755,495,734.91 90.45 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


12,662,464.21 1.52 8 其他资 产


16,057,142.58 1.92 9 合计





835,225,772.80





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合





代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 3,246,000.00 0.47 C 制造业 16,455,897.72 2.39 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 5,784,445.50 0.84 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和 零售 业 3,912,000.00 0.57 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,561,440.00 0.66 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 17,035,055.65 2.47 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 12 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 51,010,431.10 7.40 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注: 无。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601318 中国平 安 140,000 4,960,200.00 0.72 2 600009 上海机 场 172,000 4,561,440.00 0.66 3 600332 白云山 190,000 4,556,200.00 0.66 4 601607 上海医 药 200,000 3,912,000.00 0.57 5 600030 中信证 券 230,000 3,693,800.00 0.54 6 600498 烽火通 信 140,000 3,529,400.00 0.51 7 600329 中新药 业 200,000 3,488,000.00 0.51 8 600919 江苏银 行 350,000 3,370,500.00 0.49 9 600028 中国石 化 600,000 3,246,000.00 0.47 10 601139 深圳燃 气 329,950 2,999,245.50 0.44


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 998,700.00 0.14 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 39,938,000.00 5.79 其中: 政策 性金 融债 39,938,000.00 5.79 4 企业债 券 213,777,866.31 31.02 5 企业短 期融 资券 469,713,000.00 68.15 6 中期票 据 30,385,000.00 4.41 7 可转债 (可 交换 债) 683,168.60 0.10 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 755,495,734.91 109.61 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 12 页





5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 011699926 16 巨石 SCP001 500,000 50,070,000.00 7.26 2 122366 14 武 钢债 350,000 35,350,000.00 5.13 3 041659003 16 义乌 国资 CP001 300,000 30,147,000.00 4.37 4 041662032 16 威高 CP001 300,000 30,012,000.00 4.35 5 160304 16 进出 04 300,000 29,955,000.00 4.35


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。 - 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 , 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ,没 有投资 于超 出基金 合同 规定备 选股 票库之 外的 股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 11 页 共 12 页


1 存出保 证金 114,062.73 2 应收证 券清 算款 4,973,795.83 3 应收股 利 - 4 应收利 息 10,969,284.02 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 16,057,142.58 注:其他应收款为应收分销手续费返还。 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


注: 本基 金本 报告 期末 未持有 处于 转股 期的 可转 换债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 华富诚 鑫灵 活配 置混 合 A 华富诚 鑫灵 活配 置混 合B 报告期 期初 基金 份额 总额 667,123,349.93 517,461.68 报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,999,018.65 95,621,362.57 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 98,336,295.77 407,538.40 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 588,786,072.81 95,731,285.85


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本报 告期 内本 基金 管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 12 页 共 12 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、华 富诚 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同








2 、华 富诚 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议








3 、华 富诚 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书








4 、报 告期 内华 富诚 鑫灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告 8.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 8.3 查 阅方 式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅, 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站 查阅。