华 富 智 慧 城市 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年 10 月1 日至 2016 年12 月 31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富智 慧城 市灵 活配 置混 合
基金主 代码 000757
交易代 码 000757
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 10 月 31 日
报告期 末基 金份 额总 额 147,199,855.05 份
投资目 标
本基金 通过 深入 研究 并积 极投资 与智 慧城 市相 关的
优质上 市公 司， 分享 其发 展和成 长的 机会 ， 力 求获 取
超额收 益与 长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、
证券市 场以 及智 慧城 市相 关行业 的发 展趋 势， 评估 市
场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 ， 据 此
合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 ， 在 保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争 投资 组合 的
稳定增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,260,293.03
2.本期 利润
-3,369,028.59
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0198
4.期末 基金 资产 净值 147,138,934.89
5.期末 基金 份额 净值 1.000
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.47% 1.23% 0.00% 0.39% -3.47% 0.84%
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 智慧 城市 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本基金 股票 投资 占基
金资产 的比 例范 围 为0-95% ，投 资于 本合 同界 定的 智 慧城市 相关 证券 不低 于非 现金基 金资 产的
80% ； 其 余资 产投 资于 债券 、 权证、 货币 市场 工具 、 资产支 持证 券等 金融 工具 ； 权证 投资 比例 不得
超过基 金资 产净 值 的3%； 保持现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券投 资比 例合计 不低 于基 金 资
产净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管理 人 在履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金 建仓 期 为 2014 年10 月 31 日到 2015 年4 月31 日， 建仓 期结 束时
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。本 报告 期内 ，本 基金严 格执 行了 《华 富智 慧城市 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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任职日 期 离任日 期 限
龚炜
华 富 智慧 城市 灵
活 配 置混 合型 基
金 基 金经 理、 华
富 竞 争力 优选 混
合 型 基金 基金 经
理 、 华富 成长 趋
势 混 合型 基金 基
金 经 理、 华富 国
泰 民 安灵 活配 置
混 合 型基 金基 金
经理、公 司公 募
投 资 决策 委员 会
主 席 、公 司副 总
经理
2014 年10 月
31 日
- 十二年
安徽财 经大 学金 融学
硕士， 研究 生学 历。 历
任湘财 证券 有限 责任
公司研 究发 展部 行业
研究员 、 中 国证 监会 安
徽监管 局机 构处 科员 、
天治基 金管 理有 限公
司研究 发展 部行 业研
究员、 投资 管理 部基 金
经理助 理、 天治 创新 先
锋股票 型基 金和 天治
成长精 选股 票型 基金
的基金 经理 、 权 益投 资
部总监 ， 2012 年 9 月加
入华富 基金 管理 有限
公司， 曾任 研究 发展 部
金融工 程研 究员 、 公 司
投研副 总监 、 基 金投 资
部总监 、 投 研总 监、 公
司总经 理助 理，2014
年8 月7 日至2015 年2
月 11 日任 华富 灵活 配
置混合 型基 金基 金经
理。
刘文正
华 富 智慧 城市 灵
活 配 置混 合型 基
金 基 金经 理、 华
富 国 泰民 安灵 活
配 置 混合 型基 金
基 金 经理 、公 司
公 募 投资 决策 委
员会成员 、基金
投资部 副总 监
2014 年11 月
17 日
- 十二年
工商管 理硕 士， 研究 生
学历。 历任 天治 基金 管
理有限 公司 系统 管理
员、 行 业研 究员 ，2010
年9 月 加入 华富 基金 管
理有限 公司 ， 曾 任研 究
发展部 行业 研究 员、 华
富竞争 力优 选混 合型
基金基 金经 理助 理， 研
究发展 部总 监助 理。
2013 年6 月7 日至2015
年 5 月 27 日任 华富 策
略精选 混合 型基 金基
金经理 。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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王翔
华 富 智慧 城市 灵
活 配 置混 合型 基
金 基 金经 理， 华
富 成 长趋 势混 合
型 基 金 基 金 经
理 、 华富 物联 世
界 灵 活配 置混 合
型 基 金 基 金 经
理 、 华富 灵活 配
置 混 合型 基金 基
金 经 理、 华富 天
鑫 灵 活配 置混 合
型基金 基金 经理
2014 年11 月
19 日
- 六年
墨尔本 大学 工程 管理
学硕士 、研 究生 学历 。
2010 年 3 月加 入华 富
基金管 理有 限公 司， 先
后担任 研究 发展 部助
理行业 研究 员、 行业 研
究员、2014 年5 月 12
日至 2014 年 11 月 18
日任华 富智 慧城 市灵
活配置 混合 型基 金基
金经理 助理 。
翁海波
华 富 智慧 城市 灵
活 配 置混 合型 基
金 基 金经 理、 华
富 策 略精 选灵 活
配 置 混合 型基 金
基金经 理
2016 年2 月
24 日
- 七年
清华大 学工 程学 硕士 ，
研究生 学历 ， 曾 任华 安
证券股 份有 限公 司证
券投资 部研 究员 。2012
年2 月 加入 华富 基金 管
理有限 公司 ， 先 后担 任
助理行 业研 究员 、 行 业
研究员 、2014 年8 月1
日至 2015 年 12 月 24
日任华 富策 略精 选 灵
活配置 混合 型基 金基
金经理 助理 。
注： 龚炜 的任 职日 期指 该 基金成 立之 日 ， 刘 文正 、 王翔 、 翁 海波 的任 职日 期 指公司 作出 决定 之日 。
证券从 业年 限的 计算 标准 上，证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的
相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常 交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 沪 深300 指数 累计 上涨 1.75% ，创 业板 指累 计上涨-8.74% ， 市场 在经 历了 3 季度 的分
化行情 后， 继续 呈现 分化 震荡格 局， 创业 板为 代表 的标的 持续 下跌 ，而 以沪 深300 为代 表的 传统
蓝筹则 稳步 上涨 。回 顾四 季度的 行业 表现 来看 ，跌 幅较大 的是 传媒 、电 子元 器件、 等行 业， 而建
筑、石 油石 化、 商贸 零售 等行业 则涨 幅较 大。
本基金 组合 在四 季度 中结 构总体 均衡 ，传 统行 业配 置比例 较高 等周 期性 行业 ，并参 与了 国企
改革等 主题 板块 的投 资。
从四季 度公 布的 数据 看， 目前经 济数 据持 续向 好。 国家统 计局 公布 的数 据显 示：2016 年12
月份，PPI 环比 上涨1.6% ， 同比 上 涨5.5% 。2016 年 全年 PPI 同 比下 降1.4% ， 降幅 比 2015 年 收窄
了3.8 个百 分点 。从 环比 看，12 月份 PPI 上涨 1.6% ，涨幅 继续 扩大 。其 中， 生产资 料价 格上 涨
2.0%， 涨幅 与上 月持 平； 生 活资料 价格 上 涨0.3% ， 涨 幅比上 月扩 大 0.1 个 百分 点。 从 主要 行业 看，
黑色金 属冶 炼和 压延 加工 、 石油 加 工 、 化 学原 料和 化学制 品制 造业 价格 环比 分别上 涨 8.0% 、4.3%
和2.5% ， 涨幅 比上 月分 别 扩大 1.9 、0.8 和 0.6 个 百 分点， 合计 影 响 PPI 环比 上涨 约 1.0 个百 分
点； 煤 炭开 采和 洗选 、 有 色 金属冶 炼和 压延 加工 、 非 金属矿 物制 品业 价格 环比 分别上 涨 3.4% 、 2.4%
和0.7% ， 涨 幅比 上月分 别 缩小 6.9 、2.6 和0.9 个百 分点 。PPI 环 比涨 幅扩 大的 原因 ： 一 是受 汇率
波动等 多因 素影 响， 进口 大宗商 品价 格上 涨， 推升 了部分 工业 品出 厂价 格； 二是工 业生 产和 市场
需求稳 定增 长， 去产 能、 去库存 政策 的效 果显 现， 供需关 系逐 步改 善。
自16 年年 初 开 始， 市 场经 历了大 幅震 荡之 后开 始走 向分化 ， 大 量的 个股 在经 历 熔断回 调之 后，
开始走 向分 化， 传统 行业 蓝筹随 着市 场风 格切 换开 始稳步 上涨 ，而 创业 板则 继续下 调。 对 2017
年第一 季度 的行 情， 我们 持相对 乐观 的态 度。 从结 构性的 角度 考虑 ，一 方面 ，随着 宏观 经济 的企
稳带来 需求 的好 转， 叠加 供给侧 改革 的深 入推 进， 一些传 统行 业的 企业 的盈 利情况 有望 继续 好转 ，
2017 年业 绩预 计仍 有较 好 增长。 我们 将会 继续 布局 一些传 统行 业的 品种 。 另 一方面 ， 部 分质 地优
良的成 长股 ，未 来的 市场 空间较 大， 潜在 成长 性突 出，经 过充 足调 整之 后， 性价比 凸显 ，我 们也华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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会精选 部分 优 质 的兼 具成 长和合 理估 值的 个股 ，进 行适当 的布 局。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 基金 合 同2014 年10 月 31 日 生效， 截 止2016 年 12 月 31 日， 本基 金份 额 净值 为 1.000
元，累 计份 额净 值 为1.200 元。 本报 告期 ，本 基金 份额净 值增 长率 为-3.47% ，同期 业绩 比较 基准
收益率 为0.00% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或基 金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 139,659,236.74 94.00
其中： 股票
139,659,236.74 94.00
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,476,441.06 5.71
8 其他资 产
430,983.08 0.29
9 合计
148,566,660.88
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代
码
行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 7,333,392.00 4.98
C 制造业 84,361,781.13 57.33 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
1,466,014.00 1.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 28,558,995.21 19.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,654,014.00 6.56
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,578,139.68 3.11
J 金融业 53,608.00 0.04
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 3,653,292.72 2.48
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 139,659,236.74 94.92
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002554 惠博普 897,600 7,333,392.00 4.98
2 002353 杰瑞股 份 321,500 6,526,450.00 4.44
3 300411 金盾股 份 140,800 6,309,248.00 4.29
4 000059 华锦股 份 461,300 5,489,470.00 3.73
5 000554 泰山石 油 445,301 4,929,482.07 3.35
6 300227 光韵达 187,665 4,672,858.50 3.18
7 002154 报 喜 鸟 856,223 4,640,728.66 3.15
8 600759 洲际油 气 471,900 4,634,058.00 3.15
9 300103 达刚路 机 208,500 4,620,360.00 3.14
10 300295 三六五 网 158,232 4,571,322.48 3.11
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 。
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.9.2 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 于超 出基金 合同 规定备 选股 票库之 外的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 205,289.82
2 应收证 券清 算款 220,510.59
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,393.08
5 应收申 购款 2,789.59 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 430,983.08
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 193,326,160.17
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,017,049.32
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 51,143,354.44
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 147,199,855.05
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
- 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、报 告期 内华 富智 慧城 市 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
