华 富 收 益 增强 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年 10 月1 日至 2016 年12 月 31 日。
§2 基金产 品 概况
基金简 称 华富收 益增 强债 券
基金主 代码 410004
交易代 码 410004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 891,674,170.67 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于固 定收 益类产 品， 在维 持资 产
较高流 动性、 严格 控制 投 资风险、 获得 债券 稳定
收益的 基础 上， 积极 利用 各种稳 健的 金融 工具 和
投资渠 道， 力争 基金 资产 的持续 增值 。
投资策 略
本基金 以系 统化 研究 为基 础， 通 过对 固定 收益 类
资产的 主动 配置 获得 稳定 的债券 总收 益， 并通 过
新股申 购、 转债 投资 等品 种的主 动投 资提 升基 金
资产的 增值 效率 。投 资策 略主要 包括 纯固 定收
益、新 股申 购、 转债 投资 等。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 预 期其 长期 平
均风险 和收 益高 于货 币市 场基金 ， 低 于混 合型 基
金、股 票型 基金 。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华富收 益增 强债 券 A 华富收 益增 强债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 410004 410005
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 801,163,335.76 份 90,510,834.91 份 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 13 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
华富收 益增 强债 券 A 华富收 益增 强债 券 B
1． 本 期已 实现 收益 19,122,340.67 2,420,964.69
2．本 期利 润 -12,325,932.23 -1,326,108.94
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0140 -0.0113
4．期 末基 金资 产净 值 1,395,126,813.36 156,010,544.24
5．期 末基 金份 额净 值 1.7414 1.7237
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华富收益增强债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.67% 0.15% -1.79% 0.15% 1.12% 0.00%
华富收益增强债券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.77% 0.15% -1.79% 0.15% 1.02% 0.00%
华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 13 页
注：1 、 根 据基 金合 同的 规 定， 本基 金投 资债 券 、 货 币市场 工具 等 固 定收 益类 金融工 具的 投资 比例
不低于 基金 资产 的80% ， 投 资股票 、 权证 等权 益类 资 产的投 资比 例不 超过 基金 资产 的 20% 。 本基 金
投资于 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金不 直接 在二 级 市
场买入 股票 等权 益类 资产 ，但可 以参 与一 级市 场新 股申购 和新 股增 发， 并持 有因在 一级 市场 申购
所形成 的股 票以 及因 可转 债转股 所形 成的 股票 。本 基金还 可以 持有 股票 所派 发的权 证、 可分 离债
券产生 的权 证。 本基 金建 仓期 为 2008 年5 月28 日至 11 月 28 日， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比
例符合 合同 约定 。 本报 告 期内 ， 本 基金 严格 执行 了 《华 富 收 益增 强债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》
的相关 规定 。
2、 本基 金 自2015 年9 月30 日起 ， 将 基金 业绩 比较 基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更 为 “中 证全
债指数 ”。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 说明 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 13 页
任职日 期 离任日 期 年限
胡伟
华 富 收
益 增 强
债 券 型
基 金 经
理、 华 富
保 本 混
合 型 基
金经理 、
华 富 恒
富 分 级
债 券 型
基 金 经
理、 华 富
恒 财 分
级 债 券
型 基 金
经理、 华
富 恒 稳
纯 债 债
券 型 基
金经理 、
华 富 旺
财 保 本
混 合 型
基 金 经
理、 华 富
恒 利 债
券 型 基
金经理 、
华 富 安
福 保 本
混 合 型
基 金 经
理、 华 富
灵 活 配
置 混 合
型 基 金
经理、 华
富 弘 鑫
灵 活 配
置 混 合
型 基 金
经理、 公
司 公 募
2011 年10
月10 日
- 十二年
中南财经政法大学经济学
学士 、 本 科学 历， 曾任 珠 海
市商业银行资金营运部交
易员， 从 事债 券研 究及 债 券
交易工 作，2006 年 11 月加
入华富 基金 管理 有限 公司，
曾任债 券交 易员、 华富 货 币
市场基 金基 金经 理助 理、 固
定 收 益 部 副 总 监 、2009 年
10 月 19 日至 2014 年 11 月
17 日 任 华 富 货 币 市 场 基 金
基金经 理 、 2014 年 8 月 7 日
至2015 年2 月11 日任 华 富
灵活配置混合型基金基金
经理。 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 13 页
投 资 决
策 委 员
会成员 、
公 司 总
经 理 助
理、 固 定
收 益 部
总监
注：这 里的 任职 日期 指公 司作出 决定 之日 ，证 券从 业年限 的计 算标 准上 ，证 券从业 的含 义遵 从行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 中国 经济 出 现明显 的企 稳迹 象， 经济 基本面 运行 平稳 ， 经 济增 长动力 相比 前三
季度较 为强 劲， 温和 通胀 抬升。GDP 增速 持平 ，工 业生产 增速 稳定 ，固 定资 产投资 增速 与消 费增
速平稳 ；CPI 维 持高 位，PPI 快 速上 行，M2 增 速有 所 回升。 此外 ，整 个第 四季 度受人 民币 贬值 压
力困扰 ，尤 其 12 月 份， 美 联储加 息落 地， 美元 指数 强势上 行， 人民 币承 压较 重。债 券市 场方 面，华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 13 页
央行 从9 月 份开 始的 锁短 放长操 作策 略在 第四 季度 开始显 现效 果, 整体 资金 面 偏紧， 并且 随 着 10
月末理 财纳 入MPA 考 核的 传闻以 及 11 月 特朗 普美 版 “四 万亿 ” 财 政政 策的 提 出， 债券 收益 率从 低
点开始 反弹 。11-12 月， 全球通 胀预 期再 起， 国内 债券市 场资 金成 本不 断上 升，银 行与 非银 机构
同业资 金链 脆弱 ，监 管层 “去杠 杆” 态度 趋严 ，随 后美联 储加 息为 债市 带来 最后一 击， 而之 后的
代持违 约事 件彻 底冲 击了 市场情 绪，11 月底 至12 月上旬 ，整 个债 券市 场出 现大幅 度调 整。
本基金 在四 季度 初及 时地 降低了 债券 仓位 及久 期， 持仓的 部分 转债 品种 进行 了波段 操作 ，在
底部进 行了 增持 。四 季度 本基金 净值 回撤 相对 较小 。
展望2017 年， 基本 面面 临 着较大 的不 确定 性。 国内 基本面 最大 的不 确定 因素 在于由 于房 地产
投资增 速的 大概 率下 行对 整体经 济增 速的 影响 ，经 济基本 面将 更大 程度 上依 赖财政 政策 托底 。国
际方面 最大 的不 确定 性在 于特朗 普执 政后 的政 策推 行效果 以及 美国 经济 能否 继续保 持复 苏态 势。
海外经 济的 复苏 态势 将很 大程度 上影 响国 内人 民币 将面临 的贬 值和 输入 性通 胀压力 ，进 而影 响央
行货币 政策 。相 比 于2016 年，市 场对 于长 期经 济的 过度悲 观预 期可 能需 要有 所修正 ，预 计 2017
年经济 基本 面对 债券 市场 的影响 为中 性。 政策 层面 ，2017 年 货币 政策 总基 调 稳健中 性， 而对 于金
融自由 化的 监管 将延 续， 资金面 维持 紧平 衡状 态， 货币政 策对 债市 的影 响偏 负面。 整体 来看 ，短
期债券 市场 难以 出现 趋势 性的行 情， 基本 面、 去杠 杆压力 以及 海外 因素 都使 得债券 市场 承压 ，预
计债券 市场 将处 于震 荡行 情，区 间波 动加 大。 因此 在整体 资产 配置 上本 基金 将继续 适度 杠杆 和久
期，严 控信 用风 险， 弱化 资本利 得， 风险 资产 及时 做好波 段操 作和 结构 调整 。
本基金 将继 续把 流动 性管 理和风 险控 制放 在首 位， 在较低 风险 程度 下， 认真 研究各 个潜 在投
资领域 的机 会， 发挥 管理 人的综 合优 势， 积极 稳健 地做好 配置 策略 ，均 衡投 资，力 争为 基金 持有
人获取 合理 的投 资收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2008 年5 月 28 日正式 成立 。 截 止到2016 年 12 月 31 日， 华富 收益 增强 A 类基 金份
额净值 为1.7414 元 ，累 计 份额净 值 为 2.0534 元， 本 报告期 的份 额累 计净 值增 长率为-0.67%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为-1.79% ；华 富收 益增 强B 基 金份额 净值 为 1.7237 元 ， 累计份 额净 值为
2.0057 元 ，本 报告 期的 份 额累计 净值 增长 率为-0.77% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率为-1.79% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 13 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 55,017,150.00 3.23
其中： 股票
55,017,150.00 3.23
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,610,035,956.03 94.62
其中： 债券
1,590,161,956.03 93.45
资产支 持证 券 19,874,000.00 1.17
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,023,173.57 0.18
8 其他资 产
33,511,503.42 1.97
9 合计
1,701,587,783.02
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 55,013,150.00 3.55
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 4,000.00 0.00
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 13 页
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 55,017,150.00 3.55
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300145 中金环 境 800,000 20,880,000.00 1.35
2 002250 联化科 技 650,000 10,517,000.00 0.68
3 600356 恒丰纸 业 700,000 8,547,000.00 0.55
4 300146 汤臣倍 健 660,000 7,880,400.00 0.51
5 601965 中国汽 研 675,000 7,188,750.00 0.46
6 601375 中原证券 1,000 4,000.00 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 90,177,000.00 5.81
其中： 政策 性金 融债 90,177,000.00 5.81
4 企业债 券 755,961,438.05 48.74
5 企业短 期融 资券 308,514,000.00 19.89
6 中期票 据 141,612,000.00 9.13
7 可转债 （可 交换 债） 264,653,517.98 17.06
8 同业存 单 29,244,000.00 1.89
9 其他 - -
10 合计 1,590,161,956.03 102.52
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1380269 13 哈高 新债 700,000 58,569,000.00 3.78
2 132006 16 皖新 EB 490,000 55,835,500.00 3.60
3 1380011 13 泉州 城投 600,000 50,160,000.00 3.23 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 11 页 共 13 页
债
4 160304 16 进出 04 500,000 49,925,000.00 3.22
5 041651036
16 中煤 能源
CP001
500,000 49,745,000.00 3.21
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1689247 16 上和 1A2 200,000 19,874,000.00 1.28
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 本报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 24,541.12
2 应收证 券清 算款 6,704,020.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,249,515.76
5 应收申 购款 533,426.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,511,503.42
华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 12 页 共 13 页
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113009 广汽转 债 46,448,000.00 2.99
2 128009 歌尔转 债 30,240,000.00 1.95
3 110033 国贸转 债 29,389,170.00 1.89
4 110034 九州转 债 28,537,519.50 1.84
5 127003 海印转 债 23,510,954.28 1.52
6 110035 白云转 债 22,778,287.20 1.47
7 113010 江南转 债 762,660.00 0.05
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601375 中原证券 4,000.00 0.00 新股锁 定
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富收 益增 强债 券 A 华富收 益增 强债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 820,781,770.07 113,980,719.75
报告期 期间 基金 总申 购份 额 130,382,201.48 54,463,161.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 150,000,635.79 77,933,046.69
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 801,163,335.76 90,510,834.91
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
华富收 益增 强债 券 A
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
华富收 益增 强债 券 B 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 13 页 共 13 页
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内本 基金 管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富收 益增 强债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
2 、华 富收 益增 强债 券型 证 券投资 基金 托管 协议
3 、华 富收 益增 强债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富收 益增 强 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
