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华宝量化A(000753)

华宝量化:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
华 宝 兴 业 量化 对 冲 策 略混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2016 年第 4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华宝兴业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月19 日 
 
 
 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 15 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 1 月 17 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华宝兴 业量 化对 冲混 合 基金主 代码 000753 交易代 码 000753 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 9 月 17 日 报告期 末基 金份 额总 额 644,300,954.26 份 投资目 标 在有效 控制 风险 的基 础上 , 运用 股指 期货 等衍 生 工具对 冲市 场系 统风 险, 追求基 金资 产的 长期 稳 健增值 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 在资产 配置 方面 , 本 基金 主要运 用股 指期 货等 空 头工具 对持 有的 股票 等权 益类多 头组 合进 行对 冲操作 ,规 避权 益类 多头 组合的 市场 系统 性风 险; 同时 预留 必要 的现 金 , 以应对 保证 金的 增加 要求或 投资 者的 赎回 申请 。 2、股 票投 资策 略 本基金 主要 采用 量化 行业 配置模 型和 量 化 Alpha 选股模 型构 建指 数增 强股 票组合 , 严 格控 制运 作 风险, 并 根据 市场 变化 趋 势, 定期 对模 型进 行调 整,以 改进 模型 的有 效性 ,最大 化超 额收 益。 量化行 业配 置模 型在 参考 相关指 数的 行业 权重 分布的 基础 上, 结合 行业 景气度 、 投 资时 钟、 行 业动量 和行 业超 跌偏 离度 等基本 面和 技术 面模 型, 在整 体 风 险水 平可 控 的前提 下, 实 现各 行业华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 3 页 共 15 页


权重的 优化 配置 。 根据对 中国 证券 市场 运行 特征的 长期 研究 、 投 研 团队的 长期 投资 实践 和大 量历史 数据 的实 证检 验,基 金管 理人 量化 投资 团队开 发了 量 化 Alpha 选股模 型。 该模 型现 阶段 主要考 虑估 值、 成长 、 盈利质 量、 市场 预期 等基 本面因 子以 及股 权激 励、 并 购、 重 要股 东投 资 行为、 业绩 超预 期等 事 件驱动 因子, 通过 实证 分 析和动 态跟 踪, 以 超额 收益的 水平 和稳 定性 为目 标确定 各因 子的 优化 权重, 根 据该 模型 的综 合 评分结 果, 在 各行 业中 选择股 票构 建股 票投 资组 合。 当股票 投资 组合 构建 完成 后, 本 基金 会进 一步 根 据组合 内个 股价 格 波 动、 风险收 益变 化、 特 殊事 件等实 际情 况, 动 态优 化 个股权 重, 使 股票 组合 的整体 风险 处于 可控 范围 内。 3、空 头工 具投 资策 略 现阶段 , 本 基金 主要 运用 股指期 货合 约进 行套 期 保值操 作, 规 避市 场系 统 性风险。 在完 全套 保的 理念下 , 本 基金 根据 股票 多头组 合的 市值 计算 股 指期货 合约 卖单 量, 并根 据市场 变化 对股 指期 货 合约卖 单量 进行 动态 跟踪 并适时 调整。 同时, 综 合考虑 定价 关系、 套利 机 会、 流动 性以 及保 证金 要求等 因素 , 在 不同 股指 期货合 约之 间进 行动 态 配置, 并 适时 进行 合约 展 期操作, 以求 提高 组合 收益和 套期 保值 的效 果。 未来, 在 基金 参与 融资 融 券、 转融 通业 务及 投资 期权等 其他 金融 工具 的相 关规定 颁布 后, 基金 管 理人将 按照 中国 证监 会的 规定及 其他 相关 法律 法规的 要求 , 根 据市 场情 况选择 合适 的空 头工 具 对冲市 场系 统风 险。 4、其 他绝 对收 益策 略 在主要 利用 市场 中性 策略 获取 Alpha 收益 的同 时, 本基 金可 根据 市场 情 况的变 化, 适 时运 用其 他绝对 收益 策略 ( 如定 向 增发套 利策 略、 并 购套 利策略、 股指 期货 期现 套 利策略、 股指 期货 跨期 套利策 略等 ) , 以求 在控 制 市场系 统性 风险 的前 提下, 进一 步增 强收 益水 平,降 低收 益波 动 性 。 5、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略 本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要, 将 投资于 债 券、 货币 市场 工 具和资 产支 持证 券, 以 保证基 金资 产流 动性, 有 效利用 基金 资产, 提高 基金资 产的 投资 收益 。 6、其 他金 融工 具投 资策 略 在法律 法规 许可 的前 提下 , 本基 金可 基于 谨慎 原 则运用 权证 等相 关金 融衍 生工具 对基 金投 资组华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 4 页 共 15 页


合进行 管理 ,以 更好 地实 现本基 金的 投资 目 标 。 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为特 殊类 型的 混合 型基金 , 主 要采 用追 求 绝对收 益的 市场 中性 策略 , 与股 票市 场表 现的 相 关性较 低。 相对 股票 型基 金和一 般的 混合 型基 金, 其预 期风 险较 小。 本 基金实 际的 收益 和风 险 主要取 决于 基金 投资 策略 的有效 性, 因此 收益 不 一定能 超越 业绩 比较 基准 。 基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合C 下属分 级基 金的 交易 代码 000753 000754 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 491,891,166.05 份 152,409,788.21 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 10 月1 日 - 2016 年 12 月31 日 ) 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C 1. 本 期已 实现 收益 2,845,054.03 1,051,736.54 2.本 期利 润 4,481,362.58 1,481,267.27 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0097 0.0142 4.期 末基 金资 产净 值 496,724,084.74 154,152,888.81 5.期 末基 金份 额净 值 1.0098 1.0114 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。








2.所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 华宝兴业量化对冲混合 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.83% 0.03% 0.38% 0.01% 0.45% 0.02% 华宝兴业量化对冲混合 C 阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ①-③ ②-④ 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 15 页


率① 标准差 ② 准收益 率③ 益率标 准差 ④ 过去三 个 月 1.83% 0.12% 0.38% 0.01% 1.45% 0.11%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 (2014 年 9 月 17 日至 2016 年 12 月 31 日) 注:按 照基 金合 同的 约定 ,自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ,截 至 2014 年11 月 17 日 ,本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 徐林明 助 理 投 资总监 、 量 化 投 资 部 总 经理、 本 基 金 基 金经理 、 华 宝 事 件 驱 动 混合、 华 宝 沪 深 300 增 强 基 金 经理 2014 年9 月17 日 - 14 年 复旦大 学经 济学 硕士,FRM , 曾在兴业证券、凯龙财经 (上海 ) 有限 公司 、 中 原 证 券从事 金融 工程 研究 工作 。 2005 年8 月加 入华 宝兴 业 基 金管理 有限 公司, 曾任 金 融 工程部 数量 分析 师、 金 融 工 程部副 总经 理 。 2009 年 9 月 至2015 年11 月任 华宝 兴 业 中证100 指数 型证 券投 资 基 金基金 经理 , 2010 年 2 月起 任量化 投资 部总 经理,2010 年4 月至2015 年11 月任华 宝兴业 上 证180 价 值交 易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 华宝兴 业上 证180 价值 交 易 型开放式指数证券投资基 金联接 基金 基金 经理,2014 年 6 月 任 助 理 投 资 总 监 , 2014 年9 月兼 任华 宝兴业量 化对冲策略混合型发起式 证券投资基金基金经理。 2015 年4 月起 任华 宝兴 业 事 件驱动混合型证券投资基 金基金 经理 。2016 年 12 月 起兼任 华宝 兴业 沪 深300 指 数增强型发起式证券投资 基金基 金经 理。 注:1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业量 化对 冲策 略混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定、 监管部 门的 相关 规定 ,依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产, 在控 制投 资风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋取 最大 利益 ,没 有损 害基金 份额 持有 人利华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 15 页


益的行 为。 由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化, 量化 对冲 策略混 合型 证券 投资基 金在 短期 内出 现过 持有现 金与 到期 日在 一年 之内的 政府 债券 市值 占基 金资产 净值 比低 于 5%的 情 况。 发生 此类 情况 后,该 基金 均在 合理 期限 内得到 了调 整, 没有 给投 资人带 来额 外风 险或 损失。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中 央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评 价等机 制, 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时, 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 和公司 内部 制度 要求 ,分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合 之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 (股 票、债 券) 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ;分 析结 果未发 现异 常情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年四 季度 由于 股指 期 货市场 的负 基差 结构 仍然 存在, 不利 于对 冲策 略的 操作, 因此 本基 金继续 保持 低仓 位运 作。 持有的 股票 部分 用于 满足 申购新 股的 市值 要求 ,同 时对这 部分 头寸 利用 股指期 货对 冲系 统性 风险 。由于 新股 网下 申购 的市 值要求 在不 断提 高, 所以 基金的 股票 仓位 也相 应增加 。闲 置资 金主 要投 资于低 风险 的标 的或 者现 金管理 ,积 极参 与新 股申 购、可 转债 申购 、协 议存款 、交 易所 回购 等, 力争在 风险 可控 的前 提下 实现净 值的 稳健 增长 。未 来会密 切跟 踪期 指的 情况, 在合 适的 时机 加仓 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内基 金进 行了 一次 分红, 每 10 份 分红1.8 元 。 截止 到报 告期 末, 华宝 兴业量 化对 冲A 单位净 值1.0098 , 复权 单 位净 值 1.1901 , 报 告期 内 累计收 益 率0.83% ; 华宝 兴业量 化对 冲 C 单位华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 15 页


净值1.0114 , 复权 单位 净 值 1.1917 ,报 告期 内累 计 收益 率 1.83% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 0.38% ,业 绩比 较基 准为 一 年期银 行定 期存 款利 率( 税后) 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 者基金 资产 净值 低于五 千万 元的 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 79,093,373.02 12.10 其中: 股票


79,093,373.02 12.10 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


395,010.00 0.06 其中: 债券


395,010.00 0.06 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


190,000,000.00 29.07 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


367,553,791.95 56.23 8 其他资 产


16,612,356.36 2.54 9 合计





653,654,531.33





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 602,952.00 0.09 B 采矿业 3,338,715.00 0.51 C 制造业 25,614,057.08 3.94 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 2,594,264.66 0.40 E 建筑业 3,529,178.23 0.54 F 批发和 零售 业 3,725,395.57 0.57 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,309,562.68 0.20 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 1,912,160.00 0.29 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 15 页


J 金融业 28,083,344.80 4.31 K 房地产 业 4,792,403.00 0.74 L 租赁和 商务 服务 业 2,013,720.00 0.31 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 1,577,620.00 0.24 S 综合 - - 合计 79,093,373.02 12.15


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601318 中国平 安 94,900 3,362,307.00 0.52 2 000625 长安汽 车 185,400 2,769,876.00 0.43 3 000001 平安银 行 266,400 2,424,240.00 0.37 4 601939 建设银 行 445,100 2,421,344.00 0.37 5 600016 民生银 行 266,500 2,419,820.00 0.37 6 601166 兴业银 行 148,600 2,398,404.00 0.37 7 600000 浦发银 行 145,480 2,358,230.80 0.36 8 600015 华夏银 行 215,300 2,336,005.00 0.36 9 601211 国泰君 安 122,200 2,271,698.00 0.35 10 000686 东北证 券 181,300 2,240,868.00 0.34


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 395,010.00 0.06 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 15 页


8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 395,010.00 0.06


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 128013 洪涛转 债 3,500 395,010.00 0.06


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 代码 名称 持仓量 (买/ 卖) 合约市 值 ( 元) 公允价 值变 动 (元) 风险说 明 IF1701 IF1701 -79 -78,020,400.00 2,847,540.00 - 公允价 值变 动总 额合 计 ( 元) 2,847,540.00 股指期 货投 资 本 期收 益( 元) -3,920,100.00 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 (元 ) 2,854,860.00


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 主要 运用 股指 期货 合约进 行套 期保 值操 作, 规避市 场系 统性 风险 。在 完全套 保的 理念 下, 本基金 根据 股票 多头 组合 的市值 计算 股指 期货 合约 卖单量 ,并 根据 市场 变化 对股指 期货 合约 卖单 量进行 动态 跟踪 并适 时调 整。同 时, 综合 考虑 定价 关系、 套利 机会 、流 动性 以及保 证金 要求 等因 素,在 不同 股指 期货 合约 之间进 行动 态配 置, 并适 时进行 合约 展期 操作 ,以 求提高 组合 收益 和套 期保值 的效 果。 本基金 投资 于股 指期 货, 为特殊 类型 的混 合型 基金 ,主要 采用 追求 绝对 收益 的市场 中性 策略 ,与华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 11 页 共 15 页


股票市 场表 现的 相关 性较 低。相 对股 票型 基金 和一 般的混 合型 基金 ,其 预期 风险较 小。 本基 金的 投资符 合既 定的 投资 政策 和投资 目标 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 未投 资国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 未投 资国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 未投 资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


量化对 冲混 合基 金截 至 2016 年 12 月31 日持 仓前 十 名证券 中的 平安 银行 (000001) 于2016 年12 月2 日收 到中 国银 行 间市场 交易 商协 会的 通报 批评和 整改 通知 。 因 其作 为主承 销商 , 对 青岛 海湾集 团有 限公 司未 能按 照相关 自律 规则 的规 定及 时披露 公司 重大 资产 无偿 划转相 关事 项, 未能 及时召 开持 有人 会议 , 给 予平安 银行 通报 批评 处分 , 责令 平安 银行 立即 纠正 违规行 为, 并针 对本 次 事件中 暴露 出的 问题 进行 整改。 量化对 冲混 合基 金截 至 2016 年 12 月31 日持 仓前 十 名证券 中的 建设 银行 (601939) 于2016 年5 月11 日收 到甘 肃证 监 局整改 通知 。 因 建设 银行 甘 肃省分 行 营 业部 在基 金销 售过程 中存 在基 金 从业人 员资 质不 符合 法规 要求以 及销 售适 用性 方面 不符合 法规 要求 的问 题, 责令其 在 2016 年 5 月31 日前 予以 改正 并提 交 书面报 告, 等待 组织 检查 验收。 量化对 冲混 合基 金截 至 2016 年 12 月31 日持 仓前 十 名证券 中的 国泰 君安 (601211) 于2016 年1 月29 日收 到全 国中 小 企业股 份转 让系 统公 开谴 责。 因 国泰 君安 以明 显低 于 最近成 交价 的价 格 进行卖 出申 报, 造成 做市 股票尾 盘价 格大 幅波 动, 严重影 响了 多只 股票 的正 常转让 价格 ,扰 乱了 正常市 场秩 序, 决定 给予 国泰君 安证 券股 份有 限公 司公开 谴责。 国泰君 安 (601211) 于 2016 年2 月 16 日 收到 中国 证 券监督 管理 委员 会上 海监 管局 《 中国 证券 监督管 理委 员会 上海 监管 局行政 监管 措施 事先 告知 书》 ( 沪证 监机 构字[2016]22 号) 。 因 其场 外市华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 12 页 共 15 页


场部做 市业 务部 门的 绩效 考核体 系、 内部 管理 与控 制方面 等存 在重 大缺 陷, 导致 2015 年 12 月 31 日做市 股票 发生 一系 列报 价异常 事件 ,造 成恶 劣的 市场影 响。 决定 限制 其新 增做市 业务 三个 月, 并责令 其在 规定 时间 内, 每 3 个 月对 做市 业务 部门 开展一 次内 部合 规检 查, 并在每 次检 查 后 10 个工作 日内 ,向 上海 监管 局书面 报送 合规 检查 报告 。并 于 2016 年2 月26 日 ,上海 监管 局《 关于 对国泰 君安 证券 股份 有限 公司采 取限 制新 增做 市业 务等监 管措 施的 决定 》 ( 沪 证监决[2016]15 号) 。 国泰君 安 (601211) 于 2016 年6 月 29 日 收到 中国 证 监会北 京监 管局 警告 。 因 其作为 受托 管理 人,未 能及 时发 现和 制止 违规的 转借 行为 ,违 反了 《公司 债券 发行 与交 易管 理办法 》第 七条 和第 五十条 第二 款的 规定 ,决 定对公 司采 取出 具警 示函 的行政 监管 措施 。 国泰君 安(601211) 于 2016 年7 月 26 日 收到 中国 证 券监督 管理 委员 会上 海监 管局整 改通 知。 因其作 为国 泰君 安新 利6 号集合 资产 管理 计划 的资 产管 理 人, 投资 决策 和交 易执行 环节 控制 存在 不足, 发生 相关 异常 交易 。公司 未能 切实 履行 勤勉 尽责的 管理 人义 务, 未能 采取有 效措 施防 范利 益冲突 ,责 令公 司增 加内 部合规 检查 次数 ,并 及时 提交合 规检 查报 告。 国泰君 安 (601211) 于 2016 年8 月 26 日 收到 中国 证 券监督 管理 委员 会整 改通 知。 因 其内 核机 构履职 的独 立性 存在 缺陷 , 未 在规 定时 间内 完成 并 报送 《持 续督 导现 场检 查 工作报 告》 。 并 且在 推 荐企业 进入 全国 中小 企业 股份转 让系 统挂 牌过 程中 ,对企 业关 键业 务流 程、 购销情 况的 核查 不充 分。拟 责令 公司 改正 、增 加内部 合规 检查 次数 并提 交合规 检查 报告 。 国泰君 安 (601211) 于 2016 年8 月 26 日 收到 中国 证 监会警 告。 因国 泰君 安在 保荐金 徽酒 首发 项目过 程中 , 向 中国 证监 会提交 的会 后事 项承 诺函 中未如 实说 明发 行 人2015 年利润 分配 情况 , 对 发行人 实施 分红 事项 ,未 主动向 我会 履行 告知 义务 ,对国 泰君 安采 取了 出具 警示函 的行 政监 管措 施。 本基金 管理 人通 过对 上述 上市公 司进 行进 一步 了解 和分析 ,认 为上 述处 分不 会对公 司的 投资 价值构 成实 质性 影响 ,因 此本基 金管 理人 对上 述股 票的投 资判 断未 发生 改变 。 报告期 内, 本基 金投 资的 前十名 证券 的其 余七 名证 券的发 行主 体没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本报 告编 制日 前一 年 内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 13 页 共 15 页


5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 15,636,196.69 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 704,788.15 5 应收申 购款 271,371.52 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 16,612,356.36


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合C 报告期 期初 基金 份额 总额 439,111,944.23 170,767,556.27 报告期 期间 基金 总申 购份 额 285,076,933.84 209,143,975.86 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 232,297,712.02 227,501,743.92 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 491,891,166.05 152,409,788.21 注:总 申购 份额 含红 利再 投和转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 7.1.1 基金管理人持有 A 基 金份额的变动情况 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 14 页 共 15 页


单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 11,486,278.15 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 1,750,347.29 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 13,236,625.44 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 2.69


7.1.2 基金管理人持有 C 基 金份额的变动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,779,178.89 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 715,098.15 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 2,064,080.74 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 1.35


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额 ( 元) 适用费 率 1 赎回 2016 年11 月1 日 -715,098.15 -840,454.86 0.00% 2 红利再 投 2016 年 12 月 15 日 1,750,347.29 1,764,000.00 0.00% 合计


1,035,249.14 923,545.14


注:1 、本 表交 易日 期为 确认日 期, 交易 金额 为确 认金额 。 2、本 表中 序号1 所 列示 的 赎回 为 C 份 额的 赎回 ,序 号 2 所 列示 的红 利再 投资 为A 份 额。 §8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺 持有期 限 基金管 理人 固有 资金 15,300,706.18 2.37 9,800,000.00 1.28 不少于 3 年 基金管 理人 高级 管理人 员 1,793,686.35 0.28 100,000.00 0.01 不少于 3 年 基金经 理等 人员 1,148,586.33 0.18 100,000.00 0.01 不少于 3 年 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 2,962,274.66 0.46 - - - 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 4 季度报告 第 15 页 共 15 页


合计 21,205,253.52 3.29 10,000,000.00 1.31 不少于 3 年 注:1 、 本 基金 募集 期间 , 本基金 管理 人运 用固 有资 金、 基金 管理 人高 级管 理 人员及 基金 经理 等人 员使用 自有 资金 作为 发起 资金总 计 1,000 万元 认购 了本基 金。 发起 资金 认购 的基金 份额 自基 金 合 同生效 之日 起持 有期 不少 于 3 年; 2、 本基 金管 理人 运用 固有 资金 于2014 年9 月12 日 通过本 公司 直销 柜台 认购 本基金 作为 发起 资 金 的认购 费用 为 1,000 元; 本基金 管理 人高 级管 理人 员使用 自有 资金 认购 本基 金作为 发起 资金 的 认 购 费 率 为 0.3% ; 本 基 金 基 金 经 理 等 人 员 使 用 自 有 资 金 认 购 本 基 金 作 为 发 起 资 金 的 认 购 费 率 为 0.6%。 符合 基金 合同 和招 募说明 书等 法律 文 件 的约 定。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ;


华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同;


华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 ;


华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议;


基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程;


基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ;


基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 9.2 存 放地 点 以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ,查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各 种定期 和临 时公 告。 华宝兴业基金管理有限公司 2017 年1 月19 日