华 宝 兴 业 生态 中 国 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
华宝生态中国混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝生 态中 国混 合
基金主 代码 000612
交易代 码 000612
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额 557,632,493.45 份
投资目 标
把握生 态主 题相 关行 业和 上市公 司的 稳步 成长 ， 力 争
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通 过宏 观策 略
研究 ， 综 合考 虑宏 观经 济、 国家财 政政 策 、 货 币政 策、
产业政 策、 以及 市场 流动 性等方 面因 素， 对相 关资 产
类别的 预期 收益 进行 动态 跟踪， 决定 大类 资产 配置 比
例；本 基金 采用 自上 而下 和自下 而上 相结 合的 方法 ，
通过对 生态 主题 相关 行业 的精选 以及 对行 业内 相关
股票的 深入 分析 ， 挖 掘该 类型企 业的 投资 价值 ， 分 享
我国生 态文 明建 设所 带来 的投资 机会 ； 本 基金 基于 流
动性管 理及 策略 性投 资的 需要， 将投 资于 债券 、 货 币
市场工 具和 资产 支持 证券 ， 投资 的目 的是 保证 基金 资
产流动 性， 有效 利用 基金 资产， 提高 基金 资产 的投 资
收益。 本基 金将 密切 关注 国内外 宏观 经济 走势 与我 国
财政、 货币 政策 动向， 预 测未来 利率 变动 走势 ， 自 上
而下地 确定 投资 组合 久期 ， 并结 合信 用分 析等 自下 而华宝生态中国混合 2016 年第 4 季度报告
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上的个 券选 择方 法构 建债 券投资 组合 ； 在 法律 法规 许
可的前 提下 ， 本 基金 可基 于谨慎 原则 运用 权证 等相 关
金融衍 生工 具对 基金 投资 组合进 行管 理， 以提 高投 资
效率， 管理 基金 投资 组合 风险水 平， 以更 好地 实现 本
基金的 投资 目标 。
业绩比 较基 准
中证 800 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 收益 率
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 混合型 基金 ， 其 长期 平均 预
期风险 和预 期收 益率 低于 股票型 基金 ， 高 于债 券型 基
金、货 币市 场基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 15,964,024.88
2.本期 利润
-35,465,923.23
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0628
4.期末 基金 资产 净值 1,016,548,160.66
5.期末 基金 份额 净值 1.823
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.44% 0.81% 0.75% 0.57% -4.19% 0.24%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
(2014 年 6 月 13 日至 2016 年 12 月 31 日)
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2014 年12 月
13 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
夏林锋
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 大 盘
精选混
合 、 华 宝
新 价 值 混
合 、 华 宝
未 来 主 导
混 合 基 金
经理
2015 年2 月
17 日
- 6 年
硕士。曾在上海高压
电器研究所从事研究
工作。2010 年 7 月加
入华宝兴业基金管理
有限公司，曾任分析
师，2012 年 10 月至
2014 年10 月 担任 华宝
兴业大盘精选混合型
证券投资基金基金基
金经理 助理 ，2014 年
10 月起 担任 华宝 兴业
大盘精选混合型证券
投资基金基金经理，
2015 年 2 月 兼任 华宝
兴业生态中国混合型
证券投资基金基金经
理。2015 年 6 月 起任
华宝兴业新价值灵活华宝生态中国混合 2016 年第 4 季度报告
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配置混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2016
年11 月 起兼 任华 宝兴
业未来主导产业灵活
配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
区伟良
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 转 型
升级混
合 、 华 宝
创 新 优 选
混 合 基 金
经理
2015 年4 月
9 日
- 6 年
硕士。2010 年 4 月加
入华宝兴业基金管理
有限公司，先后担任
分析师、基金经理助
理的职 务。2015 年 4
月起任华宝兴业生态
中国混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2015
年12 月 兼任 华宝 兴业
转型升级灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 。2016 年 9 月
起兼任华宝兴业创新
优选混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：1 、任 职 日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业生 态中 国混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结华宝生态中国混合 2016 年第 4 季度报告
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果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 美元 如期 加 息， 人 民币 贬值 压力 进一 步加大 ； 增 量资 金对 市场 的影响 较大 ， 部
分低估 值高 分红 股票 受追 捧， 短 期看 险资 举牌 加大 了市场 的波 动；12 月份 的 “国海 债券 危机 ” 让
年底资 金面 偏紧 的局 面进 一步加 剧， 以创 业板 为代 表的高 估值 板块 加速 挤泡 沫。从 具体 子行 业来
看，低 估值 、高 分红 的行 业如建 筑、 家电 、传 统汽 车等在 四季 度表 现较 好， 但传媒 、计 算机 等新
兴产业 则表 现相 对弱 势， 市场结 构分 化更 加明 显。
本基金 在四 季度 保持 中等 仓位水 平， 持仓 结构 仍然 以中长 期看 好的 成长 股为 主。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金 份 额净 值增 长率 为-3.44% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为
0.75% ，基 金表 现落 后比 较 基准 4.19% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 846,574,942.72 82.78
其中： 股票
846,574,942.72 82.78
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 华宝生态中国混合 2016 年第 4 季度报告
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金融资 产
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
175,542,976.68 17.16
8 其他资 产
611,059.39 0.06
9 合计
1,022,728,978.79
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 14,703,007.00 1.45
B 采矿业 - -
C 制造业 682,522,262.43 67.14
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 21,107,074.84 2.08
F 批发和 零售 业 56,614,788.27 5.57
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,372,396.80 0.63
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 39,611,668.12 3.90
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
4,647,500.00 0.46
M 科学研 究和 技术 服务 业 9,028,512.00 0.89
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,061,322.72 0.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
10,906,410.54 1.07
S 综合 - -
合计 846,574,942.72 83.28
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002665 首航节 能 6,992,798 61,256,910.48 6.03 华宝生态中国混合 2016 年第 4 季度报告
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2 300409 道氏技 术 1,248,574 42,950,945.60 4.23
3 603308 应流股 份 1,816,297 36,562,058.61 3.60
4 600686 金龙汽 车 1,638,212 23,278,992.52 2.29
5 300236 上海新 阳 588,500 22,657,250.00 2.23
6 002456 欧菲光 650,764 22,308,189.92 2.19
7 603026 石大胜 华 557,000 22,135,180.00 2.18
8 002462 嘉事堂 466,608 20,376,771.36 2.00
9 300078 思创医 惠 765,232 19,827,161.12 1.95
10 002599 盛通股 份 446,492 17,631,969.08 1.73
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝生态中国混合 2016 年第 4 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
生态中 国基 金截 至 2016 年 12 月 31 日持 仓前 十名 证券中 的首 航节 能（002665 ）于 2016 年 1
月 5 日 收到 北京 证监 局《 关于对 北京 首航 艾启 威节 能技术 股份 有限 公司 采取 监管谈 话行 政监 管 措
施的决 定书 》 ， 因 公司 在财 务核算 、 信 息披 露、 内 部 控制等 方面 存在 问题 ， 予 以监管 谈话 。 此 后于
2016 年 2 月 25 日收 到深 圳证券 交易 所中 小板 管理 部出具 的监 管关 注函 （中 小板关 注函 【2016 】
第 34 号）, 因公 司在 利润 分配预 案的 具体 理由 、合 理性， 利润 分配 预案 与公 司业绩 匹配 的具 体 理
由等方 面披 露不 全， 给予 关注。
生态中 国基 金截 至 2016 年 12 月 31 日持 仓前 十名 证券中 的 金 龙汽 车（600686 ）于 2016 年 9
月 9 日收到 中华人民 共和 国财政部处罚 决定。因 金 龙联合汽车工 业（苏州 ） 有限公司申 报 2015
年度中 央财 政补 助资 金的 新能源 汽车 中， 有 1683 辆 车截 至 2015 年 底仍 未完 工 ， 但在2015 年 提前
办理了 机动 车行 驶证 ，多 申报中 央财 政补 助资 金 51921 万 元。 对金 龙联 合汽 车工业 （苏 州） 有限
公司追 回2015 年度 违规 上 牌车辆 获取 的中 央财 政补 助预拨 资金 ， 并 依据 《财 政 违法行 为处 罚处 分
条例》 有关 规定 ，按 问题 金额 50% 处 以罚 款。 同时 ，自 2016 年起 取消 金龙 联 合汽车 工业 （苏 州）
有限公 司 中 央财 政补 贴资 格。
本基金管理人 通过对上 述 上市公司进行 进一步了 解 和分析，认为 上述处分 不 会对公司的投 资
价值构成实质 性影响， 因 此本基金管理 人对上述 股 票的投资判断 未发生改 变 。报告期内 ，本基金
投资的前十名 证券的其 余 八名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制 日前一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 517,695.31
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 华宝生态中国混合 2016 年第 4 季度报告
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4 应收利 息 38,422.37
5 应收申 购款 54,941.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 611,059.39
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 603308 应流股 份 36,562,058.61 3.60 重大事 项停 牌
2 002462 嘉事堂 20,376,771.36 2.00 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 577,213,983.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 17,828,922.09
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 37,410,411.97
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 557,632,493.45
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 162,768.89
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 25,777.64
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 188,546.53
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.03 华宝生态中国混合 2016 年第 4 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期
交易份 额（ 份） 交易金 额
（元）
适用费 率
1 申购
2016 年11 月1
日
25,777.64
50,000.00 1.50%
合计
25,777.64
50,000.00
注：交 易日 期为 确认 日期 ，交易 金额 为确 认金 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业生 态中 国混 合型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业生 态中 国混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业生 态中 国混 合型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
