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农银成长(660001)

农银成长:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
农 银 汇 理 行业 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 农银汇理基 金管理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月19 日 
 
 
 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 1 月 17 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 农银行 业成 长混 合 交易代 码 660001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 8 月4 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,039,553,727.31 份 投资目 标 在控制 风险 的前 提下 , 重 点投资 成长 性行 业, 力求 为 投资者 取得 长期 稳定 的资 本增值 。 投资策 略 借助中 国经 济高 速发 展的 动力, 自上 而下 精选 增长 预 期良好 或景 气复 苏的 行业 , 深入 挖掘 目标 行业 的上 市 公司基 本面 , 自 下而 上挑 选个股 , 充 分分 享中 国经 济 快速成 长的 成果 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75 % +中 证全债 指数 ×25 % 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,属 于中高 风险 收益 的投 资品 种, 其 预期 风险 和预 期收 益水平 高于 货币 型基 金、 债 券型基 金, 低于 股票 型基 金。 基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 3 页 共 10 页


主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年10 月1 日 - 2016 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -15,329,084.18 2.本期 利润


-54,671,302.76 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0526 4.期末 基金 资产 净值 2,249,384,569.02 5.期末 基金 份额 净值 2.1638 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.43% 0.74% 0.88% 0.55% -3.31% 0.19% 自2015 年10 月8 日 起, 本 基金的 业绩 比较 基准 由‘75 %× 沪深300 指数 +25 % × 中信 全债 指数 ’ 变更为 ‘沪深 300 指数 ×75 %+ 中证 全债 指数 ×25 % ’


农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 本基金 主要 投资 于股 票, 股票投 资比 例范 围为 基金 资产 的 60%-95% ,其 中投 资于成 长性 行业 股票 的比例 不低 于股 票投 资 的80%; 除股 票以 外的 其他 资 产投资 比例 范围 为 5%-40% ,其中 权证 投资 比 例范围 为基 金资 产净 值 的0%-3%, 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5%。 本基金 建仓 期为 基金 合同 生效日 (2008 年8 月4 日 ) 起六 个月 , 建 仓期 满时 , 本基 金各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 投资比 例。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 郭世凯 本 基 金 基 金 经 理 、 公 司 投 资 部 副 总 经 理 2014 年1 月 28 日 - 8 金融学硕士。历任海 通 证 券 研 究 所 分 析 师、农银汇理基金管 理有限公司研究员。 现任农银汇理基金管农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


理有限公司投资部副 总经理 、基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 , 依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 、安全 高效 的原 则管 理和 运用基 金资 产。 报告 期内 ,本基 金未 违反 法律 法规及 基金 合同 的规 定, 也未出 现对 基金 份额 持有 人利益 造成 不利 影响 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法 规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定, 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ,确 保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。


报告期 内, 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 四季 度A 股 市场 走势 前高 后低。10、11 月虽 然海外 有特朗 普当 选、 意大 利修 宪公投 失败 、 美 联储加 息预 期升 温等 风险 性事件 发生 ,但 对资 本市 场的影 响并 没有 预想 中的 剧烈与 持久 ,国 内市 场在大 盘蓝 筹股 的带 动下 出现了 一轮 明显 的反 弹行 情。12 月 由于 去杠 杆、 钱 荒、 外 围市 场美 联 储 加息等 因素 叠加 给金 融市 场蒙上 了“ 股债 双杀 ”的 阴霾, 债市 去杠 杆短 期超 调的外 溢影 响 是 A 股 市场年 末收 官阶 段发 生大 幅调整 的主 要原 因。 整体来 看, 宏观 经济 处于 弱复苏 状态 ,任 何变 量的 边际变 化都 将破 坏经 济复 苏的强 度和 持续 时间, 存量 经济 时代 下改 革与转 型, 稳增 长和 调结 构需要 不 断 平衡 ,因 此复 苏过程 的不 确定 性增 强。我 们在 保持 审慎 乐观 的基础 上, 战略 上将 坚持 沿着确 定性 的行 业景 气为 主线, 结合 短期 市场 波动进 行布 局, 努力 提升 基金收 益水 平。 展望未 来, 中长 期来 看, 供给约 束下 的通 胀压 力会 限制货 币政 策空 间, 利率 上行背 景下 盈利 具备持 续改 善能 力的 行业 是未来 的配 置重 点, 方向 选择上 ,延 续改 革和 景气 两条主 线。 需求 相对农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页


低迷的 背景 下 ,2017 年 的 主题性 机会 主要 来源 于政 策层面 。2017 年是 深化 改 革年 , 围 绕中 央经 济 工作会 议强 调的 方向 进行 战略布 局, 如农 业供 给侧 结构性 改革 、国 有企 业混 合所有 制改 革等 。行 业景气 层面 ,关 注PPI 向CPI 传 导过 程中 中游 细分 子行业 的盈 利改 善机 会 我们判 断, 中长 期来 看, 大类资 产配 置转 移的 长期 逻辑仍 然成 立, 短期 我们 密切关 注经 济复 苏的进 程。 因此 我们 战略 上将坚 持沿 着成 长和 改革 的主线 ,同 时高 度关 注市 场风险 偏好 及微 观结 构上的 变化 方向 ,注 重配 置的性 价比 与业 绩的 预期 差。综 合考 量增 长、 估值 、筹码 集中 度、 确定 性等衡 量因 素, 在深 度研 究优秀 上市 公司 的基 础上 进行配 置。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 本基 金的 份额 净值 增长-2.43 %, 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为0.88%。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 规定。 报告 期内 ,本 基金 未出现 上述 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,586,455,051.59 70.00 其中: 股票


1,586,455,051.59 70.00 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


209,880,634.82 9.26 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


440,329,546.47 19.43 8 其他资 产


29,596,364.93 1.31 9 合计





2,266,261,597.81





100.00


农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 105,992,181.91 4.71 C 制造业 1,094,653,584.85 48.66 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 189,941,409.14 8.44 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 19,445,204.31 0.86 J 金融业 - - K 房地产 业 85,862,487.78 3.82 L 租赁和 商务 服务 业 13,499,543.20 0.60 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 69,083,490.40 3.07 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 7,977,150.00 0.35 S 综合 - - 合计 1,586,455,051.59 70.53


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 未持 有沪 港通投 资股 票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 603703 盛洋科 技 3,023,982 107,653,759.20 4.79 2 000711 京蓝科 技 2,782,323 85,862,487.78 3.82 3 300197 铁汉生 态 5,060,766 64,170,512.88 2.85 4 000930 中粮生 化 4,742,829 63,743,621.76 2.83 5 002103 广博股 份 3,580,781 62,054,934.73 2.76 6 002310 东方园 林 4,201,320 59,448,678.00 2.64 7 600593 大连圣 亚 1,315,630 52,204,198.40 2.32 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 10 页


8 300461 田中精 机 776,900 49,589,527.00 2.20 9 600771 广誉远 1,411,002 47,183,906.88 2.10 10 300145 中金环 境 1,792,700 46,789,470.00 2.08





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,690,295.06 2 应收证 券清 算款 26,727,752.51 3 应收股 利 - 4 应收利 息 329,517.73 5 应收申 购款 848,799.63 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 29,596,364.93


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000711 京蓝科 技 85,862,487.78 3.82 公告重 大事 项


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,049,117,388.37 报告期 期间 基金 总申 购份 额 73,509,848.91 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 83,073,509.97 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 10 页


报告期 期末 基金 份额 总额 1,039,553,727.31 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ;


2 、《 农银 汇理 行业 成长 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》;


3 、《 农银 汇理 行业 成长 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。 8.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址: 上海 市浦 东新区 银城 路9 号农 银大 厦 50 层。 8.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后, 投资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。 农银汇理基金管理有限公司 2017 年1 月19 日