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农银价值(660004)

农银价值:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
农 银 汇 理 策略 价 值 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 农银汇理基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月19 日 
 
 
 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报 告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 农银策 略价 值混 合 交易代 码 660004 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年 9 月29 日 报告期 末基 金份 额总 额 211,419,085.76 份 投资目 标 精选具 有较 高投 资价 值的 股票, 综合 运用 多种 有效 的 投资策 略, 力争 实现 基金 资产的 理性 增值 。 投资策 略 通过深 入的 基本 面分 析发 掘股票 的内 在价 值, 利用 非 有效市 场的 定价 偏差 实现 股票的 投资 价值 。 基 金管 理 人将通 过自 上而 下的 资产 配置和 自下 而上 的个 股精 选相结 合的 方法 构建 投资 组合。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% +中 证 全债指 数 × 25% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,属 于中高 风险 收益 的投 资品 种, 其 预期 风险 和预 期收 益水平 高于 货币 型基 金、 债 券型基 金, 低于 股票 型基 金。 基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年10 月1 日 - 2016 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 6,365,106.98 2.本期 利润


-1,621,876.50 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0076 4.期末 基金 资产 净值 348,219,360.28 5.期末 基金 份额 净值 1.6471 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.52% 0.73% 0.88% 0.55% -1.40% 0.18% 自2015 年10 月8 日 起, “75% ×沪深 300 指 数+ 2 5 %× 中 信标 普全 债指 数 ” 变 更为 “ 沪深 300 指 数×75 % + 中证 全债 指数 × 25%”


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 本基金 股票 投资 比例 范围 为基金 资产 的60% -95% ,其中 投资 于价 值型 股票 的比例 不少 于股 票资 产的 80 %, 除股 票以 外的 其他资 产投 资比 例范 围为 基金资 产 的 5%-40% , 其 中权证 投资 比例 范 围 为基金 资产 净值 的0 %-3 %,现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的5 % 。 本 基金 建仓 期为 基 金合同 生效 日 (2009 年 9 月 29 日) 起 六个 月, 建仓 期满时 , 本 基金 各 项投资 比例 已达 到基 金合 同规定 的投 资比 例。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 陈富权 本 基 金 基 金经理 2015 年6 月 6 日 - 8 金融学硕士。历任香 港上海汇丰银行管理 培训生、香港上海汇 丰银行客户经理,农 银汇理基金管理有限农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


公司助理研究员、研 究员,现任农银汇理 基金管理有限公司基 金经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的 相关规 定, 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ,没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法 规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定, 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ,确 保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。


报告期 内, 所有 投 资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 四季度 市场 先抑 后扬 ,大 盘蓝筹 涨幅 居前 ,相 对而 言,计 算机 和传 媒为 代表 的成长 板块 则表 现大幅 落后 。本 基金 在四 季度逐 渐增 配大 盘蓝 筹, 方向主 要集 中在 建筑 、白 酒、家 电、 重卡 ,但 由于对 本轮 经济 反弹 的持 续性存 疑, 因此 未有 重配 有色煤 炭等 强周 期股 。成 长板块 方面 ,主 要配 置集中 在电 子、 医药 板块 等成长 性和 估值 更匹 配的 个股。 此外 ,12 月份 针对 政治局 会议 和中 央 经 济工作 会议 ,加 强了 农业 和国改 板块 的配 置, 也获 取得了 较好 的收 益。 展望 17 年 一季 度, 中国 在 补库存 的推 动下 , 有望 维 持不错 的经 济增 长动 能 , 但是由 于房 地产 的压制 和通 胀的 压力 ,开 启新的 商业 周期 有较 大难 度,可 能会 在上 半年 出现 经济增 速的 拐点 ;流 动性方 面, 由于 欧美 和中 国在库 存周 期上 的不 同步 ,汇率 上的 压力 会牵 制货 币政策 的操 作空 间, 加上中 央政 治局 对 17 年 定 调 “防 风险” , 流 动性 上 整体不 会太 宽松 。 就 证券 市场而 言, 一季 度会 是一个 相对 比较 好的 窗口 期,出 现上 涨行 情的 概率 较高。 本基 金将 重点 配置 农业供 给侧 结构 改革 以及国 企改 革的 受益 品种 ,并加 强对 行业 景气 和公 司成长 性的 考察 ,努 力筛 选出能 够穿 越周 期的农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页


优质成 长股 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 本基 金的 份额 净值 增长-0.52 %, 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为0.88%。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 规定。 报告 期内 ,本 基金 未出现 上述 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 263,710,779.83 74.81 其中: 股票


263,710,779.83 74.81 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


85,668,658.83 24.30 8 其他资 产


3,114,416.34 0.88 9 合计





352,493,855.00





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 3,428,200.00 0.98 B 采矿业 6,950,289.00 2.00 C 制造业 143,237,626.88 41.13 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 43,317,414.43 12.44 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


F 批发和 零售 业 21,926,177.02 6.30 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 12,530,760.00 3.60 J 金融业 3,469,275.00 1.00 K 房地产 业 9,458,184.00 2.72 L 租赁和 商务 服务 业 6,930,180.40 1.99 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 12,462,673.10 3.58 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 263,710,779.83 75.73


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000930 中粮生 化 1,232,100 16,559,424.00 4.76 2 300197 铁汉生 态 1,096,500 13,903,620.00 3.99 3 300183 东软载 波 388,300 9,598,776.00 2.76 4 603808 歌力思 283,400 9,094,306.00 2.61 5 600593 大连圣 亚 225,400 8,943,872.00 2.57 6 300115 长盈精 密 342,600 8,928,156.00 2.56 7 600104 上汽集 团 378,100 8,866,445.00 2.55 8 002094 青岛金 王 288,141 8,644,230.00 2.48 9 600879 航天电 子 566,600 8,634,984.00 2.48 10 600519 贵州茅 台 24,718 8,259,519.70 2.37





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 130,391.10 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页


2 应收证 券清 算款 2,962,694.89 3 应收股 利 - 4 应收利 息 16,389.64 5 应收申 购款 4,940.71 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,114,416.34


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 215,848,450.76 报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,006,482.83 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,435,847.83 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 211,419,085.76 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 10 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ; 2 、《 农银 汇理 策略 价值 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 农银 汇理 策略 价值 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。 8.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址: 上海 市浦 东新区 银城 路9 号农 银大 厦 50 层。 8.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后, 投资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。 农银汇理基金管理有限公司 2017 年1 月19 日