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交 银 施罗 德 主题 优 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月十九 日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募 说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银主题优选混合
基金主代码 519700
交易代码 519700( 前端) 519701( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 6 月 30 日
报告期末基金份额总额 370,139,585.85 份
投资目标
本基金力图通过前瞻性的主题优选，积极把握行业和
个股投资机会，在控制风险并保持基金资产良好的流
动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规
范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分
析和判断宏观经济发展趋势、经济周期和市场环境变
化趋势的基础上，动态调整投资组合比例，自上而下
灵活配置资产；通过优选主题配置和挖掘预期具有良
好增长前景的优势行业相结合的方式，精选个股，以
谋求超额收益。
业绩比较基准
60%× 沪深 300 指数收 益率+40%× 中证综合债 券指数收
益率
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风险收益特征
本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的
中高风险品种，本基金的风险与预期收益介于股票型
基金和债券型基金之间。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 23,277,564.48
2.本期利润 18,624,258.57
3.加权平均基金份额本期利润 0.0497
4.期末基金资产净值 705,271,119.76
5.期末基金份额净值 1.905
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 2.58% 0.63% 0.51% 0.44% 2.07% 0.19%
注： 本基金业绩比较基准自2015年10月1日起， 由 “ 60% × 沪深300指 数收益率+40%× 中信
标普全债指数收益率 ” 变更为 “ 60% × 沪深300 指数收益率+40%× 中证 综合债券指数收益
率” ，3.2.2 同。 详情见本基金管理人于2015年9月28日发布的 《交银施罗德基金管理有限
公司关于旗下部分基金业绩比较基准变更并修改基金合同相关内容的公告》 。
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3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 6 月 30 日至 2016 年 12 月 31 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
沈楠
交银
主题
优选
混合、
交银
国企
改革
灵活
配置
2015-05-05 - 7 年
沈 楠 先 生 ， 复 旦 大 学 硕
士 。 历 任 长 江 证 券 高 级
分析师，2011 年加入 交
银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限
公司， 历任行业分析师、
基金经理助理。
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混合
的基
金经
理
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获 得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 总 成 交
量 5% 的情况有 1 次，是投资组合因投资策略需要而发生同日反向交易，未发现不公平
交易和利益输送的情况。 本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下 （如日内、
3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未发现异常。
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4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2016 年四季 度，宏 观 经济稳步 回升， 通胀预 期继续升 温，部 分城市 住宅价格 过热
引发地产结构性调控政策出台。 与此同时， 中央加强金融体系监管， 试图有效降低部分
领域过高杠杆水平， 这些举措叠加短期汇率的贬值预期， 对国内流动性和债券市场产生
一定扰动。 我们认为货币政策实质转向中性稳健。 监管部门对并 购、 重组、 借壳的资本
运作进一步规范有效放缓了再融资进程，为 IPO 提速带来空间。市场指数先扬后抑，
未来若利率水平无法有效恢复到前期水平，市场整体仍将处于估值去泡沫的阶段。
报告期内， 本基金配置以稳定成长及主题轮动为主， 适当参与了国企改革的投资机
会，整体净值取得了一定的阿尔法收益。
展望 2017 年一季度， 美国大选尘埃落定及加息落地带来外围不确定性的显著下降，
若人民币汇率能保持相对稳定， 国内产业创新将带动科技、 医药、 先进制造等领域的快
速发展。市场经历调整后我们对 A 股市场保 持乐观，计划将积极参与部分行业及公司
的投资 机会。 本基金未来计划通过配置业绩稳定增长类行业的个股， 来增强组合的抗波
动性， 此外对于前期跌幅较大的成长性公司会择机增加持仓， 并聚焦于具备竞争壁垒的
部分龙头企业。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2016 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.905 元，本报告期 份额净值增长率
为 2.58% ，同期业绩比较基准增长率为 0.51% 。
4.6报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 466,495,180.58 65.78
其中：股票 466,495,180.58 65.78
2 固定收益投资 29,970,000.00 4.23
其中：债券 29,970,000.00 4.23
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
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5 买入返售金融资产 99,920,349.88 14.09
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 111,614,715.81 15.74
7 其他 资产 1,157,426.09 0.16
8 合计 709,157,672.36 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
6,429,000.00 0.91
B 采矿业
- -
C 制造业
315,881,870.84 44.79
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
37,917.66 0.01
E 建筑业
11,844,000.45 1.68
F 批发和零售业
15,265,146.36 2.16
G 交通运输、仓储和邮政业
9,458.68 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
64,185,940.70 9.10
J 金融业
106,780.00 0.02
K 房地产业
28,703,869.81 4.07
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
8,100,893.22 1.15
R 文化、体育和娱乐业
15,930,302.86 2.26
S 综合
- -
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合计
466,495,180.58 66.14
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600967 北方创业 2,504,037 33,979,782.09 4.82
2 002262 恩华药业 1,542,105 32,229,994.50 4.57
3 000949 新乡化纤 4,757,000 29,540,970.00 4.19
4 600622 嘉宝集团 1,991,941 28,703,869.81 4.07
5 000821 京山轻机 1,610,396 24,703,474.64 3.50
6 300145 中金环境 842,239 21,982,437.90 3.12
7 300166 东方国信 977,800 20,328,462.00 2.88
8 002055 得润电子 733,000 17,379,430.00 2.46
9 002462 嘉事堂 354,558 15,079,351.74 2.14
10 600616 金枫酒业 1,200,000 14,760,000.00 2.09
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,970,000.00 4.25
其中：政策性金融债 29,970,000.00 4.25
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 29,970,000.00 4.25
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5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 160209 16 国开 09 300,000 29,970,000.00 4.25
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 374,592.46
2 应收证券清算款 70,606.96
3 应收股利 -
4 应收利息 642,614.25
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
流通受限
情况说明
1 000821 京山轻机 24,703,474.64 3.50 重大事项
2 002462 嘉事堂 15,079,351.74 2.14 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 384,728,294.47
本报告期 期间基金总申购份额 16,942,224.62
减： 本报告期期间基金总赎回份额 31,530,933.24
本报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 370,139,585.85
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
5 应收申购款 69,612.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,157,426.09
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报告期期初管理人持有的本基金份额
87,778,105.88
本报告期 买入/ 申购总份额
-
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
87,778,105.88
报告期期末持有的本基 金份额占基金总份额比 例
（% ）
23.71%
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§ 8 备 查文 件目 录
8.1 备 查文 件目 录
1 、 中国证监会批准交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于募集交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、报告 期内交 银施罗 德主题优 选灵活 配置混 合型证券 投资基 金在指 定报刊上 各项
公告的原稿。
8.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
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services@jysld.com 。
