中 证 上 海 国企 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基 金 联 接 基金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
上海国企 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 汇添富 上海 国 企 ETF 联接
交易代 码 003194
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年9 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,566,688,263.32 份
投资目 标
通过投 资于 目 标 ETF ，紧 密跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪偏
离度和 跟踪 误差 的最 小化 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于目 标 ETF ，方 便特 定的 客户 群通 过 本
基金投 资目 标 ETF 。 本基 金 不参与 目 标ETF 的投 资管 理。
业绩比 较基 准
中证上 海国 企指 数收 益率*95%+ 银 行人 民币 活期 存款 利
率（税 后）*5% 。
风险收 益特 征
本基金 为中 证上 海国 企 ETF 的联 接基 金， 通过 投资 于 目
标 ETF ，紧 密跟 踪标 的指 数，具 有与 标的 指数 、以 及标
的指数 所代 表的 证券 市场 相似的 风险 收益 特征 。同 时，
本基金 为被 动式 投资 的股 票型指 数基 金， 预期 风险 与预
期收益 高于 混合 型基 金、 债券型 基金 与货 币市 场基 金，
为证券 投资 基金 中较 高风 险、较 高预 期收 益的 品种 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 汇添富 中证 上海 国企ETF
基金主 代码 510810
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2016年7月28 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2016年8月29 日
基金管 理人 名称 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略 本基金 主要 采用 完全 复制 法，本 基金 力争 日均 跟踪 偏离
度的绝 对值 不超 过0.2% ， 年跟踪 误差 不超 过2% 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 ， 即 中证 上海 国企 指数 。
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险与 收益 高于 混合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 ，为 证券 投资 基金
中较高 风险 、较 高预 期收 益的品 种。 同时 本基 金为 指数
基金， 主要 采用 完全 复制 法跟踪 标的 指数 表现 ，具 有与
标的指 数相 似的 风险 收益 特征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -87,195,865.70
2. 本期 利润
-97,753,263.16
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0406
4. 期末 基金 资产 净值 2,471,278,261.09
5. 期末 基金 份额 净值 0.9628
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。 上海国企 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.78% 0.43% -0.09% 0.58% -3.69% -0.15%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为2016 年9 月18 日， 截止 本报 告期 末， 基金成 为未 满 1 年。
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 （2016 年9 月 18 日 ）起6 个 月， 截 止本报 告期 末， 本
基金尚 处于 建仓 期中 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
楚天舒
中证上海
国企 ETF 、
上海国企
ETF 联 接的
基金经 理，
指数与量
化投资部
副总监 。
2016 年9 月
18 日
- 16 年
国籍 ： 中 国。 学历 ： 南开
大学经 济学 博士 。 从 业经
历： 曾 任职 于深 圳商 业银
行、 华 安证 券、 华富 基金
管理公 司、 深圳 证券 交易
所、 上 海证 券交 易所 、 华
宝 兴 业 基 金 管 理 公 司 ，
2014 年 5 月加 入汇 添富
基金管 理股 份有 限公 司，
现 任 指 数 与 量 化 投 资 部
副总监 。2016 年 8 月 8
日 至 今 任 中 证 上 海 国 企
ETF 的 基 金 经 理 ，2016
年 9 月 18 日至 今任 上海
国企 ETF 联 接 的 基金 经
理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开上海国企 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化 ，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 8 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
第四季 度以 来， 经济 基本 面有所 企稳 ，但 需求 仍然 偏弱， 同时 地产 调控 对房 地产投 资的 负面
影响逐 步显 现 ， 经 济中 长 期仍有 下行 风险 。 从流 动 性层面 看 ， 美 联 储12 月加 息， 人民 币汇 率继 续
承压 ， 货 币政 策已 无宽 松 的余地 。 市场 从季 初开 始 走强 到3301 点 后一 路下 行 ， 结 构持 续分 化 ， 通
信、建 筑装 饰、 基建 、石 油、铁 路、 交运 等传 统行 业重新 受到 追捧 ，医 药医 疗、电 子、 计算 机、
互联网 等行 业持 续回 调。 股票市 场仍 处于 存量 博弈 格局， 市场 信心 仍待 恢复 ，短期 上涨 难以 带动
场外资 金流 入， 上涨 动能 不足。 上海 国企 指数 在整 个第四 季度 走势 基本 追随 大盘涨 跌， 前两 个月
上涨， 后一 个月 下跌 。
报告期 内， 本基 金尚 处于 建仓期 内， 遵 循ETF 联接 基金的 建仓 原则 ，指 数化 被动投 资， 保持
了指数 基金 的本 质属 性。 报告期 末， 本基 金持 有目 标 ETF 份额 90% 以上 ，符 合基金 合同 的要 求，
基本实 现了 有效 跟踪 业绩 比较基 准的 投资 目的 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内国 企联 接基 准下 跌 0.09% ， 本基 金在 报告 期内累 计收 益率 为-3.78% ，收益 率落 后业
绩比较 基 准3.69% 。 收益 率的差 异因 素主 要是 由于 建仓期 市场 上涨 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 上海国企 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 97,669,180.47 3.93
其中： 股票
97,669,180.47 3.93
2 基金投 资 2,233,379,526.00 89.86
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
113,542,491.08 4.57
8 其他资 产
40,691,327.82 1.64
9 合计
2,485,282,525.37
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 13,044.00 0.00
B
采矿业 - -
C
制造业 19,726,209.60 0.80
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
1,745,966.93 0.07
E
建筑业 6,932,458.73 0.28
F
批发和 零售 业 12,747,847.00 0.52
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 15,588,344.35 0.63
H
住宿和 餐饮 业 1,642,542.30 0.07
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,449,531.65 0.18
J
金融业 16,555,408.51 0.67
K
房地产 业 16,341,925.40 0.66
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 25,056.00 0.00 上海国企 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 26,070.00 0.00
S
综合 1,874,776.00 0.08
合计 97,669,180.47 3.95
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600018 上港集 团 1,485,591 7,606,225.92 0.31
2 600104 上汽集 团 319,015 7,480,901.75 0.30
3 600626 申达股 份 425,200 5,820,988.00 0.24
4 600000 浦发银 行 317,300 5,143,433.00 0.21
5 600663 陆家嘴 215,771 4,775,012.23 0.19
6 600639 浦东金 桥 240,350 4,460,896.00 0.18
7 600009 上海机 场 147,116 3,901,516.32 0.16
8 600623 华谊集 团 276,469 3,715,743.36 0.15
9 600637 东方明 珠 151,303 3,525,359.90 0.14
10 600170 上海建 工 726,777 3,437,655.21 0.14
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 上海国企 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序
号
基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民 币
元）
占基金 资产
净值比 例
(%)
1 上海国 企 股票型
交易式 开放
式
汇添富 基金
管理股 份有
限公司
2,233,379,526.00 90.37
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 上海国企 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 本基金 投资 前十 名证 券中 的东方 明珠 （600637）于 2016 年9 月24 日公 告 上 海东方 明珠 新
媒体股 份有 限公 司（ 以下 简称“ 公司 ”） 收到 中国 证券监 督管 理委 员会 上海 监管局 下发 的
《关于 对上 海东 方明 珠新 媒体股 份有 限公 司采 取出 具警示 函措 施的 决定 》（ 沪证监 决
[2016]76 号） 。 发 现在 信 息披露 上存 在未 及时 披露 流动资 金购 买理 财产 品 、 未及时 披露 对
外担保 、未 及时 披露 管理 交易和 关联 关系 、年 报披 露不完 整的 现象 。我 司经 过研究 评估 ，
认为此 事件 对东 方明 珠经 营业绩 未产 生重 大的 实质 影响， 对其 投资 价值 未产 生实质 影响 。
本基金 持有 该股 经过 合理 的投资 决策 授权 审批 ，符 合指数 投资 管理 规定 。
5.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 709,587.77
2 应收证 券清 算款 39,561,869.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,198.42
5 应收申 购款 386,672.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 40,691,327.82
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 600626 申达股 份 5,820,988.00 0.24 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,254,384,901.31
报告期 期间 基金 总申 购份 额 427,905,735.36
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 115,602,373.35
报告期 期末 基金 份额 总额 2,566,688,263.32
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 上海国企 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 中证上 海国 企交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金募 集的 文
件；
2 、《 汇添 富中 证上 海国 企 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富中 证上 海国 企 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、 报告 期内 汇添 富中 证上 海国企 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金在 指定报 刊上 披 露
的各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼
汇添 富基 金 管理股 份有 限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息 。
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