中 国 梦 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 2016
年第4 季 度报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
中国梦灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中国梦 灵活 配置 混合
场内简 称 中国梦 基金
交易代 码 000554
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年6 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 201,715,165.88 份
投资目 标
以上市 公司 基本 面研 究作 为基础 ， 通 过专 业化 研究 分析， 积极 挖掘 成
长性行 业和 企业 所蕴 含的 投资机 会， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 追 求
超越业 绩比 较基 准的 投资 回报， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳健 增 值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 评估 市场 的系 统性 风险和 各类 资产 的预 期收 益与风 险， 据此 合
理制定 和调 整股 票、 债券 等各类 资产 的比 例， 在保 持总体 风险 水平 相
对稳定 的基 础上 ， 力 争投 资组合 的稳 定增 值。 此外 ， 本基 金将 持续 地
进行定 期与 不定 期的 资产 配置风 险监 控， 适时 地做 出相应 的调 整。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60 % ＋上证 国债 指数 收益 率 × 4 0%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金，高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 中国梦 基金 ” 。
中国梦灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,030,777.12
2.本期 利润
-9,769,506.52
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0472
4.期末 基金 资产 净值 284,646,157.06
5.期末 基金 份额 净值 1.411
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.42% 0.74% 1.09% 0.43% -4.51% 0.31%
中国梦灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
蔡望
鹏
本基
金基
金经
理
2015
年7
月
24
日
- 8 年
清华大学固体力学专业硕士学历，具有基金从业资格。
2008 年4 月至 2013 年 2 月， 担任 博时基 金管 理有 限公司
机械行 业研 究员 ；2013 年 2 月加 入南 方基 金， 担 任南方
稳健、 南 方稳 健二 号的 基 金经理 助理；2015 年1 月 至今，
任南方 积配 基金 经理 ；2015 年 7 月 至今 ，任 南方 中 国梦
基金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决中国梦灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 10 页
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《 证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 中国 梦灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
报告期 内， 基金 运作 整体 合法合 规， 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 。基 金的 投资范 围、 投资 比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾16 年4 季 度市 场表 现，市 场出 现了 明显 的分 化，上 证指 数上 涨 3.29% ，而创 业板 下跌
了8.74% 。 我 们看 到11 月 份开始 ，IPO 基本 维持 了每 周 10 家以 上的 发行 速度 ， 在创业 板整 体估 值
较高， 并购 重组 阻力 增加 的背景 下， 供给 的增 加将 降低创 业板 的估 值。 而这 种情况 大概 率 在 2017
年延续 ，我 们耐 心等 待以 较低估 值买 入优 质公 司的 机会。
4 季度 基金 的仓 位和 持股 调整不 大， 主要 减少 了高 估值品 种的 配置 。 我 们对2017 年 的预 期相
对谨慎 ， 主要 来自 金融 去 杠杆的 压力 ， 在此 背景 下 股市一 般难 有较 好的 表现 ， 因 此对 于 2017 年我
们最主 要的 任务 是控 制风 险，偏 好估 值安 全边 际较 高的公 司和 行业 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
4 季度 ，本 基金 净值 增长-3.42% ，同 期业 绩比 较基 准 增长 1.09% 。 中国梦灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 10 页
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 252,759,337.91 87.57
其中： 股票
252,759,337.91 87.57
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
197,505.00 0.07
其中： 债券
197,505.00 0.07
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
35,540,338.86 12.31
8 其他资 产
148,483.33 0.05
9 合计
288,645,665.10
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,852,919.64 1.35
C 制造业 151,758,503.18 53.31
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
37,917.66 0.01
E 建筑业 21,154,281.90 7.43
F 批发和 零售 业 3,898,977.22 1.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 25,061,080.41 8.80
J 金融业 34,566,031.02 12.14
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
3,138,269.00 1.10
M 科学研 究和 技术 服务 业 7,912,299.20 2.78 中国梦灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 10 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,369,600.00 0.48
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 252,759,337.91 88.80
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002572 索菲亚 414,927 22,472,446.32 7.89
2 000065 北方国 际 599,800 16,254,580.00 5.71
3 600030 中信证 券 843,215 13,542,032.90 4.76
4 600476 湘邮科 技 378,659 11,958,051.22 4.20
5 300302 同有科 技 493,900 10,994,214.00 3.86
6 000915 山大华 特 247,200 10,414,536.00 3.66
7 000783 长江证 券 866,600 8,865,318.00 3.11
8 601318 中国平 安 242,600 8,595,318.00 3.02
9 002094 青岛金 王 277,409 8,322,270.00 2.92
10 002508 老板电 器 222,367 8,183,105.60 2.87
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 197,505.00 0.07
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 197,505.00 0.07 中国梦灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 128013 洪涛转 债 1,750 197,505.00 0.07
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内 未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 中国梦灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 85,703.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,087.37
5 应收申 购款 54,692.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 148,483.33
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 报告 期内 不存 在前十 名股 票流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 212,749,743.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,294,555.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 15,329,133.24
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 201,715,165.88
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 6,683,823.52
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 中国梦灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 10 页
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 6,683,823.52
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
3.31
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 中国 梦灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》。
2 、《 中国 梦灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》。
3 、中 国梦 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金2016 年第4 季度报 告原 文。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
