德 邦纯债 18 个 月定期 开放债 券型证 券投资 基金
更 新招募 说明书 摘要
(2016 年第2 号)
德邦纯债 18 个月定期开 放债券型证券投资基 金 (以下简称“本基金 ” )经中
国证监会证监许可 【2015 】1276 号文注册 募集 。自 2015 年 11 月 16 日至 2015 年
12 月 4 日通过销 售机构 公开发售。本基金为 契 约开放式基金。本基 金 的基金合同
于2015 年12 月9 日 成 立正式生效。
重要提示
德邦纯债18 个月定 期开 放债券型证券投资基 金 (以下简称 “ 本基金” ) 经 2015
年6 月17 日中国证 券监 督管理委员会证监许 可[2015]1276 号文准予 募 集注册, 本
基金的基金合同于2015 年 12 月9 日正式生 效。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实 、 准确 、 完整。 本招募说明书 经中国证
监会注册, 但中国证监 会对本基金募集的注 册 , 并不表明其对本基金 的投资价值和
市场前景作出实质性 判 断或保证,也不表明 投 资于本基金没有风险 。
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、谨 慎勤 勉的原则管理和运 用基 金财产,
但不保证本基金一定 盈 利,也不保证最低收 益 。
投资有风险, 投 资者认 购 (或申购) 基金时应 认真阅读基金合同 、 本 招募说明
书等信息披露文件, 全 面认识本基金产品的 风 险收益特征, 自主判断 基金的投资价
值,自主做出投资决 策 ,并承担基金投资中 出 现的各类风险,包括 因 政治、经济 、
社会等环境因素对证 券 价格产生影响而形成 的 系统性风险, 个别 证券特 有的非系统
性风险, 由于基金投资 者连续大量赎回基金 产 生的流动性风险, 基金 管理人在基金
管理实施过程中产生 的 基金管理风险, 基金投 资 过程中产生的操作 风 险, 因交收违
约和投资债券引发的 信 用风险,基金投资对 象 与投资策略引致的特 有 风险,等等 。
本基金的特定风险详 见 招募说明书“风险揭 示 ”章节。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券 , 中小 企业私募债是根据相 关 法律法规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。 中小企业私募 债的风 险主要包括
信用风险、 流动 性风险 、 市场风险等 。 信用风 险指发债主体违约的 风 险, 是中小企
业私募债最大的风险 。 流 动性风险是由于中小 企 业私募债交投不活跃 导 致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格 (利率 、 汇率 、 股票 价格、 商品价
格 等) 的不确定 性带来 的风险, 它影响 债券的 实际收益率。 这 些风险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为债券型基 金, 其预期收益及预期 风险 水平低于股票型、 混合 型基金,
高于货币市场基金, 属 于较低风险水平的投 资 品种。
投资者应充分考虑 自身 的风险承受能力, 并对 于认购(或申购) 基金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现, 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人提 醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原
则, 在投资者作 出投资 决策后, 基金运 营状况 与基金 净值变化引致 的 投资风险, 由
投资者自行负责。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为 2016 年 12 月 8 日, 有关财务数据和净值 表 现截止日为
2016 年 9 月30 日 。
一、 基金管理 人
(一) 基金 管理 人概 况
名称: 德邦 基金 管理 有限 公司
住所: 上海 市虹 口区 吴淞 路218 号宝 矿国 际大 厦35 层
办公地 址: 上海 市虹 口区 吴淞路218 号宝 矿国 际大 厦35 层
法定代 表人 : 姚 文平
成立时 间 :2012 年3 月27 日
组织形 式: 有限 责任 公司
注册资 本: 人民 币2 亿元
批准设 立机 关: 中国 证券 监督管 理委 员会
批准设 立文 号: 中国 证监 会证监 许可[2012]249 号
经营范 围 : 基 金募 集、 基 金销售 、 特定 客户 资产 管 理、 资产 管理 和中 国证 监 会许可 的其
他业务
存续期 间: 持续 经营
联系人 :刘利
联系电 话:021-26010999
公司的 股权 结构 如下 :
股东名称 持股比例
德邦证券股份有限公司 70%
浙江省土产畜产进出口集团有限公司 20%
西子联合控股有限公司 10%
(二) 主要 人员 情况
1 、董 事会 成员
姚文平 先生 , 董事 长 , 硕 士, 国籍 中国 。 复星 集团 总裁高 级助 理 , 复 星财 富 管理集 团总
裁, 德邦 证券 股份 有限 公 司董事 长 , 中 国证 券业 协 会互联 网证 券专 业委 员会 副主任 委员 , 上
海新金融 研究院创 始理事 。曾先后 于南京大 学、华 泰证券、 东海证券 工作, 对于证券 经纪 、
投资银 行 、 固定 收益 、 资产 管理等 业务 具有 丰富 的管 理经验 , 同时在 财富 管理 、 资产证 券化 、
对冲基 金等 方面 颇有 创新 。
陈 春 林 先 生 , 董 事 , 硕 士 , 国 籍 中 国 。 现 任 复 星 集 团 助 理CFO 兼 工 业 及 大 宗 商 品 板 块
CFO 。 历任上 海浦 东发 展 银行信 贷员 、 公 司金 融科 科长, 上海 金丰 投资 股份 有限公 司总 会计
师, 上海 金岳 投资 发展 有 限公司 副总 裁 、 财 务总 监 , 易 居中 国控 股有 限公 司 副总裁 、 财务 总监,上 海复 星创 业投 资发 展有限 公司CFO ,复 星财 富管理 集团CFO 。
董振东 先生 , 董事 , 硕士 , 国 籍中 国 。 现 任西 子联 合控股 有限 公司 战略 投资 部长 。 曾 任
中国银 行江 苏省 分行 担任 计划部 职员 , 新利 软件 集 团股份 有限 公司 担任 投资 部副总 监 , 浙 江
国信创 业投 资有 限公 司高 级经理 ,杭 州锅 炉集 团股 份有限 公司 证券 事务 代表 。
骆敏华 女士 , 董事 , 学 士 , 国 籍中 国。 审计 师, 高 级会计 师 。 现 任浙 江省 国 际贸易 集团
有限公 司副 总裁 。
易强先 生 , 董 事 , 硕 士, 国籍中 国 。 现 任德 邦基 金 管理有 限公 司总 经理 。 历 任招商 基金
管理有 限公 司业 务发 展部 副总监 , 比利 时联 合资 产 管理有 限公 司中 国地 区业 务发展 总监 , 比
利时联 合资 产管 理有 限公 司上海 代表 处首 席代 表, 金元比 联基 金管 理有 限公 司总经 理。
吕红兵 先生 , 独 立董 事, 硕 士, 国 籍中 国。 高级 律师, 国浩律 师事 务所 首席 执行 合伙人 。
中华全 国律 师协 会党 组成 员、 副会 长, 金融 证券 业 务委员 会主 任 , 第 七届 上 海市律 师协 会会
长。 中国 证监 会第 六届 股 票发行 审核 委员 会专 职委 员、 中国 证监 会重 组委 咨 询委员 、 上海 证
券交易 所上 市委 员会 委员 。 上 海国 际贸 易仲 裁委 员 会、 上海 仲裁 委员 会委 员 及仲裁 员 。 复 旦
大学、 中国 人民 大学 、华 东政法 大学 、上 海外 贸大 学等高 校兼 职或 客座 教授 。
肖斌卿 先生 , 独立 董事 , 博士 , 国 籍中 国 。 南 京大 学管理 科学 与工 程博 士 , 南京大 学工
程管理 学院 任副 教授 。
王志伟先 生,独立 董事, 硕士,国 籍中国。 高级经 济师,历 任广东省 第十届 政协委员 ,
广发基 金管 理有 限公 司董 事长 , 广 发证 券股 份有 限 公司董 事长 兼党 委书 记 , 广东发 展银 行党
组成员 兼副 行长 , 广东 发 展银行 行长 助理 , 广东 发 展银行 信托 投资 部总 经理 , 广 东发 展银 行
人事教 育部 经理 , 广东 省 委办公 厅政 治处 人 事 科科 长等职 务 。 曾 兼任 中国 基 金业协 会公 司治
理专业委 员会委员 ,广东 省政府决 策咨询顾 问委员 会企业家 委员,广 东金 融 学会常务 理事 ,
中南财 经政 法大 学客 座教 授,江 西财 经大 学客 座教 授 。
2 、监 事会 成员
李力先 生 , 监 事会 主席 , 硕士 , 国 籍中 国 。 现 任复 星财富 管理 集团 法务 总监 。 历 任通 力
律师事 务所 律师 ,北 京市 中伦律 师事 务所 上海 分所 资深律 师。
陈亮先 生 , 监 事, 国籍 中 国。 现任 浙江 省国 际贸 易 集团有 限公 司金 融产 业部 专员 。 曾 任
浙江省 国际 贸易 集团 有限 公司金 融资 产管 理 (金 融 与产业 ) 部助 理专 员, 信 中利资 本集 团投
资部投 资经 理。
王刚先 生 , 职工 监事 , 硕士 , 国 籍中 国。 现任 德邦 基金 管理有 限公 司监 察稽 核部 总经理 ,
曾任天 治基 金管 理有 限公 司监察 稽核 部总 监助 理、 职工董 事、 子公 司监 事。
栾家斌 先生 , 职工 监事 , 学士 , 国 籍中 国。 现任 德 邦基金 管理 有限 公司 信息 技术部 副总
监,曾 任职 于恒 川软 件系 统有限 公司 。
3 、高 级管 理人 员
姚文平 先生 ,董 事长 ,硕 士。 ( 简历 请参 见上 述董 事 会成员 介绍 ) 易强先 生, 总经 理, 硕士 。 (简历 请参 见上 述董 事会 成员介 绍)
汪晖先生 ,副总经 理兼投 资研究部 总经理, 硕士。 曾任华泰 证券股份 有限公 司研究员 、
投资经 理 、 高 级投 资经 理 , 华宝信 托公 司信 托基 金经 理, 华泰 柏瑞 基 金 管理 有限 公司研 究员 、
基金经 理助 理、 基金 经理 、投资 总监 ,具 有15 年以 上的证 券投 资管 理经 历。
李定荣 先生 , 督察 长 , 硕 士。 曾任 长城 证券 研究 员 , 华 安证 券研 究所 副所 长 , 华 富基 金
管理有 限公 司监 察稽 核部 总监, 金元 比联 基金 管理 有限公 司监 察稽 核部 总监 。
4、基 金经 理
陈利女 士, 硕士 ,毕 业于 上海财 经大 学数 量经 济学 专业, 从 业 5 年。自 2011 年 11 月
加入德 邦基 金, 现任 公司 投资研 究部 基金 经理 ,目 前担任 德邦 德信 中证 中高 收益企 债指 数
分级证 券投 资基 金、 德邦 德利货 币市 场基 金、 德邦 纯债 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资 基
金、德 邦如 意货 币市 场基 金 、德 邦纯 债 9 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、德邦 现金 宝
交易型 货币 市场 基金 的基 金经理 。
韩庭博 先生 ,硕 士, 毕业 于英国 雷丁 大学 金融 工程 专业, 从 业 9 年 。曾 任首 都银行 资
金总部 交易 员、 东方 汇理 银 行资金 总部 交易 员、 中国 建 设银行 天津 分行 资金 部交 易员 。 2015
年 9 月 加入 德邦 基金 ,现 任公司 投资 研究 部基 金经 理,目 前担 任德 邦鑫 星稳 健灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 德邦 纯债 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 、 德 邦纯 债 9 个 月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、德邦 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、德 邦德 焕 9 个月
定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 德邦 德景 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 的基金 经 理 。
5、投 资决 策委 员会 成员
汪晖先 生, 副总 经理 兼投 资研究 部总 经理 。 ( 简历 请 参见上 述高 级管 理人 员介 绍)
雷鸣先 生, 硕士 ,毕 业于 上海财 经大 学 EMBA ,从 业 21 年。 历任 上海 瑞盈 财 富管理
有限公 司副 总裁 兼首 席宏 观分析 师、 德邦 证券 首席 策略师 、上 海国 联投 资管 理有限 公司 研
究部经 理、 华龙 证券 分析 师、上 海证 联投 资服 务有 限公司 分析 师、 上海 新兰 德投资 服务 有
限公司 分析 师。2013 年 1 月加入 德邦 基金 ,现 任公 司投资 研究 部首 席策 略师 。
黎莹女 士, 硕士 ,毕 业于 复旦大 学基 础医 学专 业, 从业 6 年。 曾任 群益 证券 (医药 行
业) 研究 员 。2014 年 4 月 加入德 邦基 金 , 现 任公 司 投资研 究部 基金 经理 , 目 前担任 德邦 大
健康灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 经理 。
陈利女 士, 硕士 ,毕 业于 上海财 经大 学数 量经 济学 专业, 从 业 5 年。2011 年 11 月加
入德邦 基金 ,现 任公 司投 资研究 部基 金经 理, 目前 担任德 邦德 信中 证中 高收 益企债 指数 分
级证券 投资 基金、 德邦 德利 货币市 场基 金、 德 邦纯 债 18 个月 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、德邦如 意货 币市 场基 金、 德邦纯 债 9 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、德 邦现金 宝交易
型货币 市场 基金 的基 金经 理。
许文波 先生 , 硕 士, 毕业 于吉林 大学 工商 管理 硕士 , 从业 15 年。 曾 任东 北证 券股份 有
限公司 资产 管理 分公 司投 资管理 部部 门经 理、 高级 投资经 理、 投资 主办 助理 、定向 资产 管
理计划 投资 主办 人、 集合 资产管 理计 划投 资主 办人 ;东北 证券 股份 有限 公司 研究所 策略 研
究员 ; 新 华证 券有 限责 任 公司证 券投 资分 析师 。2015 年 7 月加 入德 邦基 金, 现 任公司 投资
研究部 副总 经理 兼研 究部 总监。 目前 担任 德邦 纯债 债券型 证券 投资 基金 、德 邦鑫星 价值 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、德 邦优 化灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 德邦 新添利 债券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
韩庭博 先生 ,硕 士, 毕业 于英国 雷丁 大学 金融 工程 专业, 从 业 9 年 。曾 任首 都银行 资
金总部 交易 员、 东方 汇理 银 行资金 总部 交易 员、 中国 建 设银行 天津 分行 资金 部交 易员 。 2015
年 9 月 加入 德邦 基金 ,现 任公司 投资 研究 部基 金经 理,目 前担 任德 邦鑫 星稳 健灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 德邦 纯债 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 、 德 邦纯 债 9 个 月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、德邦 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、德 邦德 焕 9 个月
定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 德邦 德景 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 的基金 经 理 。
张翔先 生, 硕士 ,毕 业于 荷兰代 尔夫 特理 工大 学风 险分析 专业 ,从 业 9 年。 历任华 富
基金管 理有 限公 司机 构投 资部理 财经 理、 机构 理财 部高级 经理 ,派 杰亚 洲证 券有限 公司 上
海分部 研究 员及 产品 协调 员,上 海汇 富融 略投 资顾 问有限 公司 助理 副总 裁。2014 年 10 月
加入德 邦基 金, 现任 公司 投资研 究部 基金 经理 ,目 前担任 德邦 福鑫 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 、 德 邦增利 货币 市场 基金、 德邦 多元回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金的 基金 经 理 。
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系
二、 基金托管 人
(一)基金托管人概 况
名称:中国民生银行 股 份有限公司(以下简 称 “中国民生银行” )
住所:北京市西城区 复 兴门内大街 2 号
办公地址:北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人:洪崎
成立时间:1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文 号 :证监基金字[2004 ]101 号 组织形式:其他股份 有 限公司(上市)
注册资本:28,365,585,227 元人民币
存续期间:持续经营
电话:010-58560666
联系人:罗菲菲
中国民生银行于 1996 年 1 月12 日在北京 正式 成立, 是我国首家 主要由 非公有
制企业入股的全国性 股 份制商业银行, 同时又 是严格按照 《公 司法》 和 《商业银行
法》 建立的规范的股份 制金融企业。 多种经济 成份在中国金融业的 涉 足和实现规范
的现代企业制度, 使中 国民生银行有别于国 有 银行和其他商业银行, 而为国内外经
济界、 金融界所 关注。 中 国民生银行成立二十 年 来, 业务不断拓 展, 规模 不断扩大,
效益逐年递增,并保 持 了快速健康的发展势 头 。
2000 年 12 月 19 日 ,中 国民生银行 A 股股票 (600016 )在上海证券 交易 所挂
牌上市。 2003 年3 月 18 日, 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在 上 交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日,中国民生银行 通 过银行间债券市场成 功 发行了 58 亿
元人民币次级债券 , 成为 中国第一家在全国银 行 间债券市场成功私募 发 行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日,民生银 行成 功完成股权分置改革 , 成为国内首
家完成股权分置改革 的 商业银行,为中国资 本 市场股权分置改革提 供 了成功范例 。
2009 年 11 月 26 日, 中 国民生银行在香港交 易 所挂牌上市。
中国民生银行自上市 以 来, 按照 “团结奋进, 开 拓创新, 培育人才; 严格 管理,
规范行为, 敬业守 法; 讲究质量, 提高效 益, 健康发展” 的经营 发展 方针, 在改革
发展与管理等方面进 行 了有益探索,先后推 出 了“大集中”科技平 台、 “两率”考
核机制、 “三卡”工 程、 独立评审制度、八大 基 础管理系统、集中处 理 商业模式及
事业部改革等制度创 新 , 实现了低风险 、 快增 长、 高效益的战 略目标 , 树立了充满
生机与活力的崭新的 商 业银行形象。
2009 年6 月, 民生银行 在 “2009 年中 国本土银 行网站竞争力评测活 动 ” 中获
2009 年中国本土银行 网 站“最佳服务质量奖 ” 。
2009 年 9 月,在 大连召 开的第二届中国中小 企 业融资论坛上,中国 民 生银行
被评为 “2009 中国中小 企业金 融服务十佳机 构” 。 在 “第 十届中国优秀 财经证券网
站评选”中,民生 银行 荣膺“最佳安全性 能奖 ”和“2009 年度最佳银 行网站”两
项大奖。
2009 年 11 月 21 日, 在 第四届“21 世纪 亚洲金 融年会”上,民生银 行 被评为“2009 年?亚洲最佳 风 险管理银行” 。
2009 年 12 月 9 日,在 由 《理财周报》主办的 “2009 年第二届最受 尊敬 银行评
选暨2009 年第三届 中国 最佳银行理财产品评 选 ” 中, 民 生银行获得了 “2009 年中
国最受尊敬银行” 、 “ 最 佳服务私人银行” 、 “2009 年最佳零售银行” 多 个奖项。
2010 年2 月 3 日 , 在 “ 卓越 2009 年度金融 理财 排行榜” 评选活 动中, 中国民
生银行一流的电子银 行 产品和服务获得了专 业 评测公司、网友和专 家 的一致好评 ,
荣获卓越2009 年度 金融 理财排行榜“十佳电 子 银行”奖。
2010 年10 月, 在经济观 察报主办的 “2009 年度 中国最佳银行评选 ” 中 , 民生
银行获得评委会奖—— “中国银行业十年改 革 创新奖” 。这一奖项 是评 委会为表彰
在公司治理、 激励机制 、 风险管理 、 产品创新 、 管理架构 、 商业模式 六个方面创新
表现卓著的银行而特 别 设立的。
2011 年 12 月,在 由中 国金融认证中心(CFCA )联合近 40 家成员 行共 同举办
的2011 中国电子银 行年 会上, 民生银行荣获 “2011 年中国网上银行 最 佳网银安全
奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“ 中国网上 银行最佳网银安全奖 ” 后,民生银
行第三次获此殊荣 , 是第 三方权威安全认证机 构 对民生银行网上银行 安 全性的高度
肯定。
2012 年 6 月 20 日 , 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上, 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色 业绩和产品创新最终 荣 获“2012 年中国卓越贸 易金融银行”
奖项。 这也是民 生银行 继 2010 年荣获英国 《金 融时报》 “中国 银行业成 就奖 —最佳
贸易金融银行奖”之 后 第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日,民 生银 行在《The Asset 》 杂志举办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评选中获得“ 中 国最佳银行-新秀奖” 。
2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国
优秀股权和创业投资 中 介机构 “最佳资金托管 银行” 及由 21 世纪传媒 颁发的 2013
年PE/VC 最佳金融服 务 托管银行奖。
2013 年荣获中国内部 审 计协会民营企业内部 审 计优秀企业。
在第八届 “21 世 纪亚洲 金融年会” 上 , 民生银 行荣获 “2013?亚 洲最佳 投资金
融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞 争力金融机构评选” 中 ,民生银行荣获“2013 卓越竞
争 力品牌建设银行” 奖 。
在中国社科院发布 的《 中国企业社会责任 蓝皮 书(2013) 》中,民 生银 行荣获“中国企业上市公司 社 会责任指数第一名” 、 “中 国民营企业社会责任 指 数第一名” 、
“中国银行业社会责 任 指数第一名” 。
在2013 年第十届中 国最 佳企业公民评选中, 民 生银行荣获 “2013 年度 中国最
佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品 牌 金博奖“品牌贡献奖 ” 。
2014 年获评中国银行 业 协会 “最佳民生金融奖” 、 “年度公益慈善优秀项 目奖” 。
2014 年 荣 获 《 亚 洲 企 业 管 治 》 “ 第 四 届 最 佳 投 资 者 关 系 公 司 ” 大 奖 和 “2014
亚洲企业管 治典范奖 ” 。
2014 年被英国 《 金融时 报》 、 《博鳌观察 》 联合 授予 “亚洲贸易 金融创 新服务”
称号。
2014 年还荣获 《 亚洲银 行家》 “中国最佳 中小企 业贸易金融银行奖” , 获 得 《21
世纪经济报道》 颁发的 “最佳资产管理 私人银 行” 奖, 获 评 《经济观 察》 报 “年 度
卓越私人银行”等。
2015 年度, 民 生银行在 《金融理财 》 举办的 2015 年度金融理财金貔 貅 奖评选
中荣获“金牌创新力 托 管银行奖” 。
2015 年度, 民生 银行荣 获 《EUROMONEY 》2015 年 度 “中国最佳实 物黄金 投资银
行”称号。
2015 年度,民生银行连 续第四次获评《 企业社 会责任蓝皮书(2015 ) 》 “中国
银行业社会责任发展 指 数第一名” 。
2015 年度,民 生银行在 《经济观察报》主办 的 2014-2015 年度 中国卓 越金融
奖评选中荣获“年度 卓 越创新战略创新银行 ” 和“年度卓 越 直 销 银行” 两 项 大 奖 。
( 二)主要人员情况
杨春萍: 女 , 北京大学 本科、 硕士 。 资产托管 部副总经理。 曾就职于 中国投资
银行总行, 意大利联合 信贷银行北京代表处, 中国民生银行金融市 场 部和资产托管
部。 历任中国投 资银行 总行业务经理, 意大利 联合信贷银行北京代 表 处代表, 中国
民生银行金融市场部 处 长、 资产托管部 总经理 助理、 副总经理 等职务 。 具有近三十
年的金融从业经历, 丰 富的外资银行工作经 验 , 具有广阔的视野和前 瞻性的战略眼
光。
( 三)基金托管业务经 营 情况
中国民生银行股份有 限 公司于 2004 年 7 月 9 日 获得基金托管资格, 成 为《中
华人民共和国证券投 资 基金法》 颁布后首家获 批从事基金托 管业务 的 银行。 为了更好地发挥后发优势, 大 力发展托管业务, 中国 民生银行股份有限公 司 资产托管部从
成立伊始就本着充分 保 护基金持有人的利益 、 为客户提供高品质托 管 服务的原则 ,
高起点地建立系统、 完 善制度、组织人员。 资 产托管部目前共有员工 70 人,平均
年龄36 岁,100% 员工拥 有大学本科以上学历 ,80% 以上员工具有硕士 以 上文凭。 基
金业务人员100% 都具 有 基金从业资格。
中国民生银行坚持以 客 户需求为导向, 秉 承 “ 诚信、 严谨、 高 效、 务 实” 的经
营理念,依托丰富的 资 产托管经验、专业的 托 管业务服务和先进的 托 管业务平台 ,
为境内外客户提供 安 全 、 准确、 及 时、 高效的 专业托管服务。 截至 2016 年9 月 30
日,中国民生银行 已托 管 115 只证券投资基金 ,托管的证券投资 基金 总净值达到
2669.46 亿元。 中国民生 银行于 2007 年推出 “托 付民生?安享财富 ” 托管 业务品牌,
塑造产品创新 、 服务专 业、 效益优异 、 流程先 进、 践行社会 责任的托 管行形象, 赢
得了业界的高度认可 和 客户的广泛好评,深 化 了与客户的战略合作 。 自 2010 年至
今, 中国民生 银行荣获 《金融理财 》 杂志颁发 的 “最具潜力 托管银行” 、 “最佳创新
托管银行”和“金牌 创 新力托管银行”奖, 荣 获《21 世纪经济报道 》 颁发的“最
佳金 融服务托管银行 ” 奖。
三、 相关服务 机构
(一)基金份额发售 机 构
1 、直销机构
(1)德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所:上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址:上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人:姚文平
联系人:王伟
公司总机:021-26010999
直销电话:021-26010928
直销传真:021-26010960
客服热线:400-821-7788
(2)德邦基金管理 有限 公司网上交易平台
网址:www.dbfund.com.cn 2 、销售机构
(1)中国民生银行 股份 有限公司
注册地址:北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
办公地址:北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人:洪崎
客服电话:95568
联系人:王志刚
电话:010-56367133
传真:010-57092611
网址:www.cmbc.com.cn
(2)上海浦东发展 银行 股份有限公司
注册地址:上海市浦 东 新区浦东南路 500 号
办公地址:上海市中 山 东一路 12 号
法定代表人:吉晓辉
客服电话:95528
联系人:虞谷云
电话:021-61616206
传真:021-63604196
公司网址: www.spdb.com.cn
(3)上海天天基金 销售 有限公司
注册地址:上海市徐 汇 区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址:上海市徐 汇 区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人:陶涛
客服电话:400-181-8188
联系人:王超
电话:021-54509988
传真:021-54509981
网址:www.1234567.com.cn
(4)浙江同花顺基 金销 售有限公司
注册地址:浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室 办公地址:浙江省杭 州 市余杭区五常街道同 顺 街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人:凌顺平
客服电话:400-8773-772
联系人:董一锋
电话:0571-88911818
传真:0571-86800423
公司网址:www.5ifund.com
(5) 诺亚正行(上海 )基 金销售投资顾问有限 公 司
注册地址:上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址:上海市杨 浦 区昆明路 508 号北美 广 场 B 座 12 楼
法定代表人:汪静波
客服电话:400-821-5399
联系人:李娟
电话:021-80359115
传真:021-38509777
网址:www.noah-fund.com
(6) 上海利得基金销 售有 限公司
注册地址:上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址:上海浦东 新 区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人:沈继伟
客服电话:400-033-7933
联系人:徐鹏
电话:021-50583533
传真:021-50583633
网址:www.leadbank.com.cn
(7) 海银基金销售有 限公 司
注册地址:上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址:上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
法定代表人:刘惠
客服电话:400-808-1016
联系人:毛林
电话:18916295537
传真:021-80133413
网址:www.fundhaiyin.com
(8) 北京增财基金销 售有 限公司
注册地址:北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址:北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
法定代表人:罗细安
客服电话:400-001-8811
联系人:李皓
电话:010-67000988
传真:010-67000988-6000
网址:www.zcvc.com.cn
(9) 泰诚财富基金销 售( 大连) 有限公司
注册地址:辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
办公地址:辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
法定代表人:林卓
客服电话:400-6411-999
联系人:鞠言
电话:0411-88891212
传真:0411-84396536
网址:www.taichengcaifu.com
(10) 上海陆金所资 产管 理有限公司
注册地址:上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址:上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人:郭坚
客服电话:400-821-9031
联系人:何雪
电话:021-20662010
网址:www.lufunds.com (11) 上海联泰资产管理 有限公司
注册地址:中国(上 海 )自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层 310 室
办公地址:上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人:燕斌
客服电话:400-046-6788
联系人:兰敏
电话:021-52822063
传真:021-52975270
网址:www.66zichan.com
(12)上海长量基金 销 售投资顾问有限公司
注册地址:上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址:浦东新区 浦 东大道 555 号裕景国 际 B 座 16 层
法定代表人:张跃伟
联系人:苗明
电话:021-20691923
传真:021-58787698
客服电话:400-820-2899
公司网址:www.erichfund.com
(13)和讯信息科技 有 限公司
注册地址:北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址:上海市浦 东 新区东方路 18 号保 利广 场 E 座 18 楼
法定代表人:王莉
联系人:刘洋
联系电话:021-20835785
传真号码:021-20835879
客服热线:400-920-0022
公司网址:www.licaike.com
(14)深圳市新兰德 证 券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福 田 区华强北路赛格科技 园 4 栋 10 层 1006
办公地址:深圳市福 田 区华强北路赛格科技 园 四栋 10 层 1006 法定代表人:杨懿
客服电话:400-166-1188
联系人:文雯
联系电话:010-83363101
网址:http://8.jrj.com.cn/
(15)交通银行股份 有 限公司
注册地址:上海市浦 东 新区银城中路 188 号
办公地址:上海市浦 东 新区银城中路 188 号
法定代表人:牛锡明
客服电话:95559
联系人:张作伟
电话:021-58781234
传真:021-58408483
网址:www.bankcomm.com
(16)国泰君安证券 股 份有限公司
注册地址:中国(上 海 )自由贸易试验区商 城 路 618 号
办公地址:上海市浦 东 新区银城中路 168 号 上 海银行大厦 29 楼
法定代表人:杨德红
联系人:朱雅葳
客服热线:95521 或 400-8888-666
电话:021-38676666
传真:021-38670666
网址:www.gtja.com
(17)中国银河证券 股 份有限公司
注册地址:北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地址:北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代表人:陈有安
联系人:邓颜
联系电话:010-66568292
传真:010-66568990 客服热线:400-888-8888
网址:www.chinastock.com.cn
(18)海通证券股份 有 限公司
注册地址:上海市广 东 路 698 号
办公地址:上海市广 东 路 698 号
法定代表人:王开国
联系 人:李笑鸣
电话:021-23219000
客服电话:95553
网址:www.htsec.com
(19)平安证券有限 责 任公司
注册地址:深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
办公地址:深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表人:杨宇翔
联系人:周一涵
电话:021-38637436
传真:021-58991896
客服电话:95511-8
公司网址:www.stock.pingan.com
(20)东海证券股份 有 限公司
注册地址:江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层
办公地址:上海浦东 新 区东方路 1928 号东 海证 券大厦 5 楼
法定代表人:朱科敏
联系人:王一彦
电话:021-20333910
传真:021-50498825
客服电话:95531/400-8888-588
网址:www.longone.com.cn
(21)德邦证券股份 有 限公司
注册地址:普陀区曹 杨 路 510 号南半幢 9 楼 办公地址:上海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼
法定代表人:姚文平
联系人:刘熠
电话:021-68761616
传真:021-68767032
客服电话:400-888-8128
公司网址:www.tebon.com.cn
(22)国金证券股份 有 限公司
注册地址:中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址:中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
法定代表人:冉云
客服电话:400-660-0109 或 95310
联系人:刘婧漪
电话:028-86690070
传真:028-86690126
网址:www.gjzq.com.cn
(23)开源证券股份 有 限公司
注册地址:西安市高 新 区锦业路 1 号都市之 门 B 座 5 层
办公地址:西安市高 新 区锦业路 1 号都市之 门 B 座 5 层
法定代表人:李刚
联系人:黄芳、袁伟 涛
电话:029-63387256
传真:029-18887060
客服电话:400-860-8866
网址:www.kysec.cn
(24)上海好买基金 销 售有限公司
注册地址: 上海 市虹口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址: 上海 市浦东 南路 1118 号鄂尔多斯国 际大厦 903~906 室
法定代表人: 杨 文斌
客服电话:400-700-9665 联系人:陆敏
联系电话:021-20613999
网址:www.ehowbuy.com
(25) 北京钱景财富 投资 管理有限公司
注册地址:北京市海 淀 区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址:北京市海 淀 区丹棱街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008
法定代表人:赵荣春
客服电话:400-893-6885
联系人:钱剑炜
电话:010-57418813
网址:www.qianjing.com
(26) 上海凯石财富 基金 销售有限公司
注册地址:上海市黄 浦 区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址:上海市黄 浦 区延安东路 1 号凯石 大 厦 4 楼
法定代表人:陈继武
客服电话:4000-178-000
联系人:王哲宇
电话:021-63333319
网址:www.lingxianfund.com
(27) 深圳众禄金融 控股 股份有限公司
注册地址:深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
办公地址:深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
法定代表人:薛峰
客服电话:4006-788-887
联系人:童彩平
电话:0755-33227950
网址:www.zlfund.cn
(28) 深圳富济财富管 理有 限公司
注册地址:深圳市前 海 深港合区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址:深圳市南 山 区高新南七道 12 号 惠恒 集团二期 418 室 法定代表人:齐小贺
客服电话:0755-83999907
联系人: 马力佳
电话:0755-83999907
传真:0755-83999926
网址:www.jinqianwo.cn
(29) 上海大智慧财 富管 理有限公司
注册地址:中国(上 海 )自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
办公地址:中国(上 海 )自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
法定代表人:申健
客服电话:021-20219931
联系人: 施燕华
电话:021-20219988
传真:021-20219988
网址:www.gw.com.cn
(30) 珠海盈米财富 管理 有限公司
注册地址:珠海市横 琴 新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址: 广州市 海珠 区琶洲大道东 1 号保 利 国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人:肖雯
客服电话:020-89629066
联系人:李孟军
电话:020-89629012
传真:020-89629011
网址:www.yingmi.cn
(31) 上海云湾投资管 理有 限公司
注册地址:中国(上 海 )自由贸易试验区新 金 桥路 27 号 13 号楼 2 层
办公地址:中国(上 海 )自由贸易试验区新 金 桥路 27 号 13 号楼 2 层
法定代表人:戴新装
客服电话:400-820-1515
联系人: 方圆 电话:021-20530184
传真:021-20538999
网址: www.zhengtongfunds.com
(32)北京肯特瑞财 富 投资管理有限公司
注册地址: 北京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址: 北京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
法定代表人: 陈超
客服电话: 95118
联系人: 赵德赛
电话:18600280556
传真:010-89188000
网址: fund.jd.com
(33)北京电盈基金 销 售有限公司
注册地址: 北京 市朝阳 区呼家楼(京广中心 )1 号楼 36 层 3603 室
办公地址: 北京 市东城 区朝阳门北大街 8 号 富 华大厦 F 座 12 层 B 室
法定代表人: 程刚
客服电话: 400-100-3391
联系人: 黄翠茹
电话:010-56176115
传真:010-56176118
网址: www.dianyingfund.com
(34)奕丰金融服务 ( 深圳)有限公司
注册地址: 深圳 市前海 深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 (入住深 圳市前海
商务秘书有限公司)
办公地址: 深圳 市南山 区海德三路海岸大厦 东 座 1115-1116 室及 1307 室
法定代表人: TAN YIK KUAN
客服电话: 400-684-0500
联系人: 叶健
电话:0755-89460507
传真:0755-21674453 网址: www.ifastps.com.cn
(35)北京新浪仓石 基 金销售有限公司
注册地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1 、 N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
办公地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1 、 N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
法定代表人: 李 昭琛
客服电话: 010-62675369
联系人: 吴翠
电话:010-62675369
传真:8610-62675979
网址: www.xincai.com
(36)上海万得投资 顾 问有限公司
注册地址: 中国 (上海 )自由贸易试验区福 山 路 33 号 11 楼 B 座
办公地址: 中国 (上海 )自由贸易试验区福 山 路 33 号 8 楼
法定代表人: 王 廷富
客服电话: 400-821-0203
联系人: 姜吉灵
电话:021-68882280
传真:021-50710161
(37)尚智逢源(北 京 )基金销售有限公司
注册地址: 北京 市门头 沟区石龙经济开发区 永 安路 20 号 3 号楼 B1-6525 室
办公地址: 上海 市卢湾 区鲁班路 166 号 3 楼
法定代表人: 刘磊
客服电话: 400-628-1176
联系人: 刘蕾
电话:15618301166
传真:021-6302-7025
网址: www.hongdianfund.com
(38) 北京乐融多源 投资 咨询有限公司 注册地址:北京市朝 阳 区西大望路 1 号 1 号楼 1603
办公地址:北京市朝 阳 区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼 二 层
法定代表人:董浩
客服电话:400-068-1176
联系人:陈铭洲
电话:18513699505
网址:www.jimufund.com
(39) 北京汇成基金 销售 有限公司
注册地址:北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址:北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人:王伟刚
客服电话:400-619-9059
联系人:丁向坤
电话:18001102931
网址:www.fundzone.cn
(40) 南京苏宁基金 销售 有限公司
注册地址:南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
办公地址:南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
法定代表人:钱燕飞
客服电话:95177
联系人:王锋
电话:025-66996699-887226
网址:www.snjijin.com
(41)中泰(齐鲁) 证 券股份有限公司
注册地址:济南市经 七 路 86 号
办公地址:济南市经 七 路 86 号
法定代表人:李玮
联系人:许曼华
联系电话:021-20315290
传真:021-20315137 客服电话:95538
网址:www.qlzq.com.cn
(42)上海华信证券 有 限责任公司
注册地址:上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼
办公地址:上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼
法定代表人:郭林
联系人:李颖
电话:021-38784818
传真:021-68776977
客服电话:400-820-5999
网址:www.shhxzq.com
(43)华泰证券股份 有 限公司
注册地址:南京市江 东 中路 228 号
办公地址: 南京市建邺 区江东中路 228 号华 泰 证券广场、 深圳市福田 区深南大
道 4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人:周易
联系人:庞晓芸
电话:0755-82492193
传真:0755-82492962
客服电话:95597 或 400-889-5597
网址:www.htsc.com.cn
(44) 其他销售 机构具 体名单详见基金份 额发 售公告以及基金管 理人 届时发
布的调整销售机构的 相 关公告 。
(二) 登记机构
名称:德邦基金管理 有 限公司
住所:上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址:上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人:姚文平
联系电话:021-26010999
联系人:吴培金
( 三)出具法律意见 书 的律师事务所
名称:上海市通力律 师 事务所
住所:上海市银城中 路68 号19 楼
办公地址:上海市银 城 中路 68 号19 楼
负责人:俞卫锋
电话:021-31358666
传真:021-31358600
联系人:丁媛
经办律师:黎明、丁 媛
( 四)审计基金财产 的 会计师事务所
名称:安永华明会计 师 事务所(特殊普通合 伙 人)
法定代表人:葛明
住所:中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址:中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼16 层
邮政编码:100738
公司电话:010-58153000
公司传真:010-85188298
签章会计师:陈露、 蔺 育化
业务联系人:蔺育化
四、 基金的名 称
德邦纯债 18 个月定 期开 放债券型证券投资基 金
五、 基金的类 型
本基金类型:契约型 开 放式 、债券型基金
六、 基金的投 资目标
在严格控制投资风险 的 前提下, 追求超过当期 业绩比较基准的投资 收 益, 力争
基金资产的长期、稳 健 、持续增值。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具, 包括国内依法 发行上 市的国
债、央行票据、金融 债 、企业债、公司债、 地 方政府债、中期票据 、 短期融资券 、
超短期融资券、 中小企 业私募债券、 资 产支持 证券、 债券回购 、 银行 存款以及法律
法规或中国证监会允 许 基金投资的其他金融 工 具 (但须符合中国 证监会 相关规定) 。
本基金不参与一级市 场 新股申购或增发新股, 也不直接从二级市场 买 入股票、 权证
等权益类资产,本基 金 不参与一级 市场及二 级 市场可转换债券的投 资 。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种, 基金管理人 在履行 适当程
序后,可以将其纳入 投 资范围。
基金的投资组合比例 为 : 本基金投资于债券的 比例不低于基金资产 的80%,但
在每次开放期前三个 月 、 开放期及开放期结束 后三个月的期间内, 基 金投资不受上
述比例限制。 在开放期, 本基金持有的现金或 者 到期日在一年以内的 政 府债券不低
于基金资产净值的5 % ,在封闭期,本基金 不 受上述 5% 的限制。
八、 基金的投 资策略
本基金在封闭期与开 放 期采取不同的投资策 略 。
(一)封闭期投资策 略
1 、资产配置策略
本基金将在基金合同 约 定的投资范围内结合 定 性以及定量分析, 自上而 下地实
施整体资产配置策略, 通过预测各大类资产 未 来收益率变化情况, 在 有效控制风险
的基础上, 在不 同的大 类资产之间进行动态 调 整和优化, 以规 避市场 风险, 获得基
金资产的稳定增值, 提 高基金收益率。
2 、利率预期策略
本基金将通过对宏观 经 济以及货币政策等因 素 的深入研究, 判断 利率变 化的方
向和时间, 利用情景分 析模拟利率变化的各 种 情形, 并在考虑封闭剩 余期限的基础
上,最终结合组合风 险 承受能力确定债券组 合 的目标久期。
3 、信用债券投资策 略
信用类债券是本基金 重 要投资标的, 信用 风险管 理对于提高债券组合 收 益率至
关重要。 本基金 将根据 宏观经济运行状况 、 行 业发展周期、 公 司业务 状况、 公司治
理结构、 财务状 况等因 素综合评估信用风险 , 确定信用类债券的信 用 风险利差, 有效管理组合的整体信 用 风险。 同时, 本基金将运 用本基金管理人比较 完 善的信用债
券评级体系,研究和 跟 踪发行主体所属行业 发 展周期、业务状况、 公 司治理结构 、
财务状况等因素 , 综合 评估发行主体信用风 险 , 确定信用产品 的信用 风险利差, 有
效管理组合的整体信 用 风险。
4 、收益率利差策略
在预测和分析同一 市场 不同板块之间 (比 如金 融债和信用债之间 ) 、不 同市场
的同一品种、 不同市场 的不同板块之间的收 益 率利差基础上, 本基金 采取积极策略
选择合适品种进行交 易 来获取投资收益。收 益 率利差策略主要有两 种 形式:
(1)出现会导致 收益率 利差出现异常变动 的情 况时,本基金将提 前预 测并进
行交易;
(2)当收益率利 差出现 异常变动后,本基 金将 经过分析论证,判 断出 异常变
化的不合理性后,进 行 交易以获取利差恢复 正 常所带来的价差收益 。
5 、属类配置策略
不同类型的债券在收 益 率、 流动性和信用风险 上存在差异, 债券资产 有必要配
置于不同类型的债券 品 种以及在不同市场 上 进 行配置, 以寻求收益性、 流动性和信
用风险补偿间的最佳 平 衡点。 本基金将 综合信 用分析、 流动性 分析、 税收及市场结
构等因素分析的结果 来 决定投资组合的类别 资 产配置策略。
6 、个券选择策略
在前述债券目标久期、 信用债券配置比例确 定 基础上, 本基金将选择 最具有投
资价值优势的债券品 种 进行投资以获得超额 收 益。 本基金重点选 择具备 以下特征的
信用债券:较高到期 收 益率、较高当期收入 、 价值被低估、预期信 用 质量将改善 、
属于创新品种而价值 尚 未被市场充分发现。
7 、中小企业私募债 券投 资策略
对于中小企业私募债 券 而言, 由于其采取非公 开方式 发行和交易, 并 限制投资
者数量上限, 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 , 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差, 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此, 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 , 本基金将仔 细甄别发行人资质 , 建 立风险预警机制 ; 其次 , 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三, 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测,尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资; 8 、资产支持证券的 投资 策略
本基金将在宏观经济 和 基本面分析的基础上 , 对 资产证券 化产品的质 量 和构成、
利率风险、 信用风险、 流 动性风险和提前偿付 风 险等进行定性和定量 的 全方面分析,
评估其相对投资价值 并 作出相应的投资决策 , 力 求在控制投资风险的 前 提下尽可能
的提高本基金的收益 。
(二)开放期投资策 略
开放期内, 本基 金为保 持较高的组合流动性 , 方便投资人安排投资 , 在遵守本
基金有关投资限制与 投 资比例的前提下, 将主 要投资于高流动性的 投 资品种, 防范
流动性风险,满足开 放 期流动性的需求。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金的业绩比较基 准 为:1 年期定期存款 利 率(税后)×150% 。
上述 “银行一年 期定期 存款利率” 是指 当期封 闭期首日 (若为 首个封 闭期, 则
为基金合同生效日) 中 国人民银行公布并执 行 的一年期 “金融机构人 民币存款基准
利率” ,以后每一个 封闭 期首日进行调整。
业绩比较基准的选择 理 由:本基金为 18 个月定 期开放式基金,具有 固 定的运
作期间, 另外 , 本基金 主要投资标的为固定 收 益类品种, 因此 银行定 期存款率适合
本基金业绩比较基准 。 由 于中国人民银行不发 布 18 个月 (1.5 年 ) 期定期 存款利率,
为使业绩比较基准更 具 可比性, 故采用中 国人民 银行发布的 1 年期定 期 存款利率的
1.5 倍作为本基金的 业绩 比较基准。
如果相关法律法规发 生 变化, 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出, 经基金管 理人与基金托管人协 商 , 本基金可以在报中国 证监会备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告,而无须召开 基 金份额持有人大会。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中 的 较低风险品种, 其预期 风险与预
期收益高于货币市场 基 金,低于混合型基金 和 股票型基金。
十一 、基金投 资组合报告 本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误导性陈
述或重大遗漏,并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基金托管人中国民生 银 行股份有限公司根据 本 基金合同规定,复核 了 本报告中
的财务指标、净值表 现 和投资组合报告等内 容 ,保证复核内容不存 在 虚假记载、误
导性陈述或者重大遗 漏 。
本投资组合报告所载 数 据截止至2016 年9 月30 日。
1. 报告期末基金资产 组 合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(% )
1 权益投资 - -
其中:股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
614,311,042.80 90.72
其中:债券
614,311,042.80 90.72
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
36,000,174.00 5.32
其中: 买断式回购的买 入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付 金 合计
14,342,826.78 2.12
8 其他资产
12,479,027.15 1.84
9 合计
677,133,070.73
100.00
2 .报告期末按行业 分类 的股票投资组合
2.1 报告期末按行业 分 类的境内股票投资组 合
注:本基金本报告期 末 未持有股票。
2.2 报告期末按行业 分 类的沪港通投资股票 投 资组合
注:本基金本报告期 末 未持有股票。
3 . 报告期末按公允 价 值占基金资产净值比 例 大小排序的前十名股 票 投资明细
注:本基金本报告期 末 未持有股票。
4 .报告期末按债券 品种 分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 10,155,000.00 1.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 133,965,000.00 19.81
其中:政策性金融债 133,965,000.00 19.81
4 企业债券 74,508,042.80 11.02
5 企业短期融资券 180,764,000.00 26.74
6 中期票据 214,919,000.00 31.79
7 可转债 (可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 614,311,042.80 90.86
5 .报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名债券 投 资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 160205 16 国开 05 500,000 52,810,000.00 7.81
2 101656010
16 苏园建
MTN001A
500,000 50,910,000.00 7.53
3 150418 15 农发 18 500,000 50,765,000.00 7.51
4 011699107
16 冀钢铁
SCP001
500,000 50,290,000.00 7.44
5 011699009 16 龙盛 SCP001 500,000 50,280,000.00 7.44
6 . 报告期末按公允价 值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名资产 支 持证券投
资明细
注:本基金本报告期 末 未持有资产支持证券 。
7 . 报告期末按公允价 值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名贵金 属 投资明细
注:本基金本报告期 末 未持有贵金属。
8 .报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细
注:本基金本报告期 末 未持有权证。
9 .报告期末本基金 投资 的国债期货交易情况 说 明
注:本基金本报告期 末 未持有国债期货。
10 .投资组合报告附 注
10.1 报告期内, 本基 金 投资的前十名证券的 发 行主体没有被监管部 门 立案调查,或在报告编制日前一 年 内受到公开谴责、处 罚 的情形。
10.2 本基金本报告期 末 未持有股票。
10.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 21,627.07
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,457,400.08
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,479,027.15
10.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券 明细
注:本基金本报告期 末 未持有处于转股期的 可 转换债券。
10.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况 的说明
注:本基金本报告期 末 未持有股票。
10.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入 原 因, 投资组合 报告中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产,
但不保证基金一定盈 利, 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险,投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。
1、本 基金 合同 生效 日为2015 年12 月09 日, 基金 合同 生效以 来( 截至2016 年09 月30日)
历史各 时间 段基 金份 额净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较:
德邦纯 债18 个月 定期 开放 债券A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④ ④
2016年01月01 日至
2016年06 月30日
1.17% 0.08% 1.12% 0.01% 0.05% 0.07%
2016年07月01 日至
2016年09 月30日
0.49% 0.05% 0.57% 0.01% -0.08% 0.04%
德邦纯 债18 个月 定期 开放 债券C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2016年01月01 日至
2016年06 月30日
0.98% 0.08% 1.12% 0.01% -0.14% 0.07%
2016年07月01 日至
2016年09 月30日
0.39% 0.05% 0.57% 0.01% -0.18% 0.04%
注:本 基金 业绩 比较 基准 为一年 期银 行定 期存 款利 率(税 后) ×150%
2、 自基 金合 同生 效以 来基 金累计 净值 增长 率变 动及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率变 动
的比较
注:本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年12月9日 ,基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ,本基 金
运作时 间未 满一 年。 本基 金的建 仓期 为6 个月 ,建 仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金
基金合 同规 定。 图示 日期 为2015 年12 月9 日至2016 年9月30 日。
十三 、基金费 用与税收
( 一)基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ;
2 、基金托管人的托 管费 ;
3 、销售服务费;
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用;
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费、仲裁费和 诉 讼费;
6 、基金份额持有人 大会 费用;
7 、基金的证券交易 费用 ;
8 、基金的银行汇划 费用 ;
9 、银行的账户开户 费用 、账户维护费用;
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定, 可以在基金财产中列 支 的其他费
用。
( 二)基金费用计提 方 法、计提标准和支付 方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 0.7% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下:
H =E ×0.7% ÷当年 天数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 , 逐日累计至每月月末 , 按月支付, 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令, 基金托 管人复 核后于次月前 5 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等,支 付 日期顺延。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管费 的计算
方法如下: H =E ×0.2% ÷当年 天数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 , 逐日累计至每月月末 , 按月支付, 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金托管 费 划款指令, 基金托 管人复 核后于次月前 5 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金托管人。若遇法定 节 假日、公休假等,支 付 日期顺延。
3 、销售服务费
本基金 A 类基金份额不 收取销售服务费,C 类 基金份额的销售服务 费 按前一
日 C 类基金份额的基金 资产净值的 0.4% 年费率 计提。 销售服务费的 计算 方法如下:
H =E ×0.4% ÷当年 天数
H 为 C 类基金份额每日 应计提的销售服务费
E 为 C 类 基金份 额前一 日的基金资产净值
销售服务费每日计算 , 逐日累计至每月月末 , 按月支付, 由基 金管理 人向基金
托管人发送销售服务 费 划付指令, 经基金 托管人 复核后于次月前 5 个 工 作日内从基
金财产中一次性支付 给 登记机构,由登记机 构 支付给销售机构。若 遇 法定节假日 、
公休假等,支付日期 顺 延。
上述“一、基金费用 的 种类中第 4-10 项费用” ,根据有关法规及相 应 协议规
定,按费用实际支出 金 额列入当期费用,由 基 金托管人从基金财产 中 支付。
( 三)不列入基金费 用 的项目
下列费用不列入基金 费 用:
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义 务导致的费 用支 出或基
金财产的损失;
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ;
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用;
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目。
( 四)基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体, 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求, 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情
况,对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下:
1 、在“重要提示 ”部分 :明确了更新招募 说明 书内容的截止日期 及有 关财务
数据的截止日期 ,完 善 相关风险提示内容 。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、更新 了“第五部 分 相关服务机构”中销售 机构名单 。
5 、 新增 了 “第九部分 基金的投资” 中最近一 期 (截至 2016 年 9 月 30 日) 投
资组合报告内容。
6 、 新增了 “第十部分 基金的业绩” , 说明 了德 邦纯债 18 个月定期 开放 债券 A
和德邦纯债 18 个月定期 开放债券 C 自 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 06 月 30 日、
2016 年 07 月 01 日至 2016 年 09 月 30 日 的基 金 业绩。
7 、更新了“第二十 二部分 其他应披露事项” , 列示了自 2016 年 6 月 9 日至
2016 年 12 月 8 日 涉 及 本基金的信息披露事 项 。
德邦基金管理有限公司
二○一七年一月十九 日