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钢铁A(150287)

钢铁A:2016年第四季度报告查看PDF公告

中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报 告 
 1 
 
 
 
中 融国 证钢铁 行业 指数分 级证 券投资 基金 
2016 年第 四季 度报告 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 海通 证券 股 份有 限公司 
报 告送 出日期:2017 年01 月19 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报 告 
 2 
 
§1重 要提示 






基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1 月16日复核 了本报告中的财务指 标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。





基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。





本报告期中的财务资料未经审计。





本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。 §2基 金产品 概况 2.1 基金 基本 情况 基金简称 中融钢铁 基金主代码 168203 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2015年06月19 日 报告期末基金份额总额 2,447,072,951.93 份 投资目标 本基金采用指数化投资策略, 通过严谨的数量 化管理和 严格的投资程序, 力争 将基金的净值增长率与业绩比较 基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内, 年跟踪误差控制在4%以内, 实现对国证钢铁行 业指数的 有效跟踪。 投资策略 本基金主要采用完全复制法进行投资, 按照成 份股在标 的指数中的基准权重构建指数化投资组合, 并 根据标的 指数成份股及其权重的变化进行相应调整。 业绩比较基准 95%×国证钢铁行业指数收益率+5%×同期银行活期存 款利率(税后) 风险收益特征 本基金虽为跟踪指数的股票型基金, 但由于采 取了基金 份额分级的结构设计, 不同的基金份额具有不同的风险 收益特征。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 海通证券股份有限公司 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报 告 3 下属分级基金的基金简称 钢铁A 钢铁B 钢铁母基 下属各类别基金的交易代码 150287 150288 168203 报告期末下属分级基金的份额总 额 844,773,796.00 份 844,773,796.00 份 757,525,359.93 份 下属分级基金的风险收益特征 中融钢铁A份额 具有预期风险、 预期收益较低的 特征。 中融钢铁B份额 具有预期风险、 预期收益较高的 特征。 中融钢铁份额为 跟踪指数的股票 型基金,具有较 高预期风险、较 高预期收益的特 征,其预期风险 和预期收益高于 货币市场基金、 债券型基金和混 合型基金。 §3


主要 财务 指标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016 年10月01日 - 2016年12 月31日) 1.本期已实现收益 16,447,069.91 2.本期利润 105,324,984.18 3.加权平均基金份额本期利润 0.0439 4.期末基金资产 净值 1,986,719,213.56 5.期末基金份额净值 0.812 注:①所 述基金业绩指标不包括持 有人认购或交易基金的各 项费用,计入费用后实际 收益水平要低 于所列数 字。②本期已实现收益指 基金本期利息收入、投资 收益、其他收入(不含公 允价值变动收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 5.94% 1.02% 7.52% 1.01% -1.58% 0.01% 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报 告 4 3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值收益 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 变 动的 比较 注: 按照基金合同和招募说明 书的约定, 本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期, 建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关规定。 §4


管理 人报 告 4.1 基金 经理 (或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵菲 本基金、 中融一 带一路、 中融银 行、 中融 煤炭、 中 融量化 多因子 混合基 金基金 2015-06-19 - 8 年 赵菲先生,中国国籍,毕业于 北京师范大学概率论与数理统 计专业,硕士研究生学历,具 有基金从业资格,证券从业年 限8年。2008年8 月至2011年5 月曾任国泰君安证券股份有限 公司证券及衍生品投资总部投 资经理、2011年5月至2012年1 1月曾任嘉实基金管理有限公 司结构产品投资部专户投资经中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报 告 5 经理、 量 化投资 部负责 人 理 。2012年11月加入中融基金 管理有限公司,任量化投资部 总监及基金经理,于2015年6 月至今任本基金基金经理。 注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。


(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告 期内 本基金 运作 遵规 守信情 况说 明 报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和国证 券投资基金法》 及其各项配套法规、 《中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合 同》 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关 法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平 交易 专项说 明 4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 本公司制定 了 《公平交易管理 办法》 。 公司通过建立 科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并 通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待, 未发生不公平的 交易事项。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 本报告期内,本基金未发生异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 2016 年四季度,A股震荡上行, 国证钢铁行业指数上涨7.91%。 本基金严格按照基金 合同的各项要求, 采取完全复制的被动式指数基金管理策略。 虽然申赎等因素对指数基 金管理带来了一定影响,本基金仍保持了对指数的有效跟踪。 四 季 度 国 内 经 济 在 地 产 投 资 、 基 建 投 资 以 及 工 业 企 业 补 库 存 等 因 素 带 动 下 继 续 复 苏, 企业盈利数据持续改善、 国企改革与供给侧改革不断深化, 尽管特朗普当选、 美 联 储加息等风险事件一定程度上影响了市场的风险偏好, 但A 股仍在震荡中上行。 展望2017 年, 宏观经济受地产投资下行、 企业补库存结束等影响存在一定压力, 但在去产能、 去 杠杆、PPP 项目 持续 加 码等政 策的持 续推 动下 ,企业 盈利预 计继 续回 升。从 大类资 产来 看,相比于楼市的持续调控,债市的风险加剧,股市的配置价值凸显 。 虽然地产投资的走弱对 钢铁行业的需求带来一 定下行压力,但PPP 主导 的 基 建 投 资 有望填补部分缺口, 供给侧改革 也将继续淘汰过剩产能减少供给。 同时, 伴随着国企改 革的不断深化以及债转股等政策的大力推进, 钢企的效率、 债务及盈利状况均存在改善中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报 告 6 预期。 本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击, 努力将跟踪误差控制在基 金合同规定的范围内,力争使投资者充分分享钢铁行业的长期收益。 4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.812元; 本报告期基金份额净值增长率为5.94%,业 绩比较基准收益率为7.52% 。 §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况






















































































金 额单位: 人民币元


序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 1,875,400,409.77 94.22 其中:股票 1,875,400,409.77 94.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4


贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 113,123,735.23 5.68 8 其他资产 2,020,019.78 0.10 合计 1,990,544,164.78 100.00 5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告 期末( 指数投 资) 按行业 分类 的股票 投资 组合



















































































金 额单位:人民币元 序号 行业类别 公允价值 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 69,916,007.06 3.52 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报 告 7 C 制造业 1,711,823,611.59 86.16 D 电力、 热力、 燃气及水 生 产和供应业 - - E 建筑业 24,410,303.46 1.23 F 批发和零售业 - - G 交通运输、 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技 术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、 环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、 修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 69,250,487.66 3.49 合计 1,875,400,409.77 94.40 5.2.2 报告 期末( 积极投 资) 按行业 分类 的股票 投资 组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细 5.3.1 期末 指数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细











金额单位:人 民币元 序号 股票代码 名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 600010 包钢股份 65,399,009 182,463,235.11 9.18 2 600019 宝钢股份 27,338,164 173,597,341.40 8.74 3 002075 沙钢股份 6,579,428 115,929,521.36 5.84 4 000709 河钢股份 34,180,198 114,161,861.32 5.75 5 600005 武钢股份 31,320,756 106,803,777.96 5.38 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报 告 8 6 000778 新兴铸管 16,513,855 85,376,630.35 4.30 7 000825 太钢不锈 17,259,225 68,001,346.50 3.42 8 600307 酒钢宏兴 23,501,769 64,159,829.37 3.23 9 000959 首钢股份 9,051,526 59,921,102.12 3.02 10 600808 马钢股份 20,427,094 57,808,676.02 2.91 5.3.2 积极 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资 明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细 本基金本报告期末未持有 资产支持证券。 5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 报 告期 内,本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求,未 发现 本基金 投资 的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告编制 日前 一年内 受到 公 开谴 责、处 罚的 情形。 5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。 5.11.3 其 他资产 构成






















































































单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,941,619.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 67,361.13 5 应收申购款 11,039.53 6 其他应收款 - 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报 告 9 7 其他 - 8 合计 2,020,019.78 5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 5.11.5.1 期末 指数 投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明



















































































金额 单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分公允 价值 占基金净值 比例(%) 流通受限情 况说明 1 002075 沙钢股份 115,929,521.36 5.84 公告重大事 项 5.11.5.2 期末 积极 投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项间可能存在尾差。 §6


开放 式基 金份额变 动 单位:份 项目 钢铁A 钢铁B 钢铁母基 本报告期期初基金份额总额 1,236,304,255.00 1,236,304,255.00 98,091,826.65 报告期期间基金总申购份额





885,816,039.79 减: 报告期期间基金总赎回份额





1,091,756,285.96 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) -391,530,459.00 -391,530,459.00 865,373,779.45 本报告期期末基金份额总额 844,773,796.00 844,773,796.00 757,525,359.93 注:拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换的变 化份 额及 定期 折算 的变化 份额 。 §7 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。






































§9 备 查文 件目 录 9.1 备查 文件 目录 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报 告 10 (1)中国证监会准予中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金募集的文件 (2)《中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 基金合同》 (3)《中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金招募说明书》 (4)《中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金托管协议》


(5)基金管理人业务资格批件、营业执照 (6)基金托管人业务资格批件、营业执照 (7)中国证监会要求的其他文件 9.2 存放 地点 基金管理人或基金托管人的办公场所 9.3 查阅 方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可在支付工本费后, 在合理时间取得上述文件的复印 件 咨询电话:中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000(免长途话费),(010) 85003210 网址:http://www.zrfunds.com.cn/ 中 融基 金管理 有限 公司 二O一 七年一 月十 九日