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银行母基(168205)

银行母基:2016年第四季度报告查看PDF公告

中融中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报告 
 1 
 
 
 
中 融 中 证 银行 指 数 分 级证 券 投 资 基金 
2016 年 第四季 度 报 告 
2016 年12 月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 中 融 基 金管 理 有 限 公司 
基金托管人: 海通证券 股份有 限 公司 
报 告 送 出 日期:2017 年01 月19日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 中融中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报告 
 2 
 
§1 重 要 提示 






基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2017 年1月16日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。





基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。





本报告期中的财务资料未经审计。





本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。 §2 基 金 产品 概 况 2.1 基 金基本 情 况 基金简称 中融银行 基金主代码 168205 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2015年06月05日 报告期末基金份额总额 361,904,324.85份 投资目标 本基金采用指数化投资策略,通过严谨的数量化管 理和严格的投资程序,力争将基金的净值增长率与 业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35%以内, 年跟踪误差控制在4% 以内, 实现对中证 银行指数的有效跟踪。 投资策略 本基金主 要 采用完全 复 制法进行 投 资,按照 成 份股 在标的指 数 中的基准 权 重构建指 数 化投资组 合 ,并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 化 进 行 相 应 调 整。 业绩比较基准 中证银行指数收益率*95%+同期银行活期存款利率 (税后)*5% 风险收益特征 本基金虽为跟踪指数的股票型基金,但由于采取了 基金份额分级的结构设计,不同的基金份额具有不 同的风险收益特征。 基金管理人 中融基金管理有限公司 中融中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报告 3 基金托管人 海通证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 银行A份 银行B份 银行母基 下属各类别基金的交易代码 150291 150292 168205 报告期末下属分级基金的份额总 额 167,322,349.0 0份 167,322,350.0 0份 27,259,625.85 份 下属分级基金的风险收益特征 中融银行A份额 具有预期风险、 预期收益较低 的特征。 中融银行B份额 具有预期风险、 预期收益较高 的特征。 中 融 银 行 份 额 为 跟 踪 指 数 的 股票型基金, 具 有 较 高 预 期 风 险、 较高预期收 益的特征, 其预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市场基金、 债券 型 基 金 和 混 合 型基金。 §3


主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现 3.1 主 要财务 指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年10月01日 - 2016 年12月31日) 1. 本期已实现收益 -2,893,035.66 2. 本期利润 6,443,512.21 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0165 4. 期末基金资产净值 289,607,952.00 5. 期末基金份额净值 0.800 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回 费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净值 表 现 3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 收 益率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益 ①-③ ②-④ 中融中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报告 4 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 0.73% 0.70% 1.15% 0.70% -0.42% 0.00% 3.2.2 自基 金 合 同 生效 以 来 基 金累 计 净 值 收益 率 变 动 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 变动的比较 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期, 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4


管 理人 报 告 4.1 基 金经理 ( 或 基 金经 理 小 组 )简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵菲 本基金、 中 融一 带一路、 中融钢 铁、 中融 煤炭、 中 融量化 2015-06-05 - 8年 赵菲先生, 中国国籍, 毕业于 北京师范大学概率论与数理 统计专业,硕士研究生学历, 具有基金从业资格, 证券从业 年限8年。2008 年8月至2011年 5 月 曾 任 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限公司证券及衍生品投资总中融中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报告 5 多因子 混合基 金基金 经理、 量 化投资 部负责 人 部 投 资 经 理 、2011 年5 月至 2012 年11 月 曾 任 嘉 实 基 金 管 理有限公司结构产品投资部 专 户 投 资 经 理 。2012 年11 月 加入中融基金管理有限公司, 任量化投资部总监及基金经 理,于2015 年6 月 至 今 任 本 基 金基金经理。 注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。


(2 )证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报 告期内 本 基 金 运作 遵 规 守 信情 况 说 明 报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人 民共和国证券法》 、 《 中华人民共和国证 券投资基金法》及其各项配套法规、《中融中证银行指数分级证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 本着 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法 律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交易 专 项 说 明 4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 本公司制定了 《公平交易管理 办法》 。 公司通过建立科学、 制衡 的投资决策体系, 加强 交易分配环节的内部控制, 并 通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待, 未发生不公平的交 易事项。 4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明 本报告期内,本基金未发生异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.4 报 告期内 基 金 的 投资 策 略 和 运作 分 析 2016年四季度,A股震 荡上行, 中 证银行指数上涨1.20%。 本基金严 格按照基金合同 的各项要求, 采取完全复制的被动式指数基金管理策略。 虽然申赎等因素对指数基金管 理带来了一定影响,本基金仍保持了对指数的有效跟踪。 四 季 度 国 内 经 济 在 地 产 投 资 、 基 建 投 资 以 及 工 业 企 业 补 库 存 等 因 素 带 动 下 继 续 复 苏, 企业盈利数据持续改善、 国企改革与供给侧改革不断深化, 尽管特朗普当选、 美 联 储加息等风险事件一定程度上影响了市场的风险偏好, 但A股仍在震荡中上行。 展望2017 年, 宏观经济受地产投资下行、 企业补库存结束等影响存在一定压力, 但在去产能、 去 杠杆、PPP 项 目 持 续 加 码 等 政 策 的 持 续 推 动 下 , 企 业 盈 利 预 计 继 续 回 升 。 从 大 类 资 产 来 看,相比于楼市的持续调控,债市的风险加剧,股市的配置价值凸显。 中融中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报告 6 银行行业不良资产生成速度逐渐企稳, 债转股等政策的推动加快不良资产出清, 业 绩增速有望反转。 同时银行板块股息率相 比于国债收益率优势明显, 存在较高的配置价 值。 本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击, 努力将跟踪误差控制在基 金合同规定的范围内,力争使投资者充分分享银行行业的长期收益。 4.5 报 告期内 基 金 的 业绩 表 现 截至本报告期末本基金份额净值为0.800 元; 本报告期基金份额净值增长率为0.73%,业 绩比较基准收益率为1.15%。 §5


投 资组 合 报 告 5.1 报 告期末 基 金 资 产组 合 情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 259,527,763.04 89.33 其中:股票 259,527,763.04 89.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4


贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 20,683,386.41 7.12 8 其他资产 10,313,658.19 3.55 合计 290,524,807.64 100.00 5.2 报 告期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合 5.2.1 报 告期 末 ( 指 数投 资 ) 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合 序号 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - 中融中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报告 7 B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、 热力、 燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技 术服务业 - - J 金融业 259,527,763.04 89.61 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、 环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、 修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 259,527,763.04 89.61 5.2.2 报 告期 末 ( 积 极投 资 ) 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细 序号 股票代码 名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601166 兴业银行 2,108,662 34,033,804.68 11.75 2 600016 民生银行 3,738,031 33,941,321.48 11.72 3 600036 招商银行 1,630,832 28,702,643.20 9.91 4 601328 交通银行 4,344,319 25,066,720.63 8.66 5 600000 浦发银行 1,367,225 22,162,717.25 7.65 6 601169 北京银行 1,923,488 18,773,242.88 6.48 中融中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报告 8 7 601288 农业银行 6,044,200 18,737,020.00 6.47 8 601398 工商银行 3,410,400 15,039,864.00 5.19 9 000001 平安银行 1,357,395 12,352,294.50 4.27 10 601988 中国银行 3,332,500 11,463,800.00 3.96 积 极 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 股 票 投 资明 细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报 告期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明 本基金本报告期末未持有国债期货。


5.11 投 资组合 报 告 附 注 5.11.1 报告 期 内 , 本基 金 投 资 决策 程 序 符 合相 关 法 律 法规 的 要 求 ,未 发 现 本 基金 投 资 的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 , 或 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到 公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。


5.11.2 基金 投 资 的 前十 名 股 票 未超 过 基 金 合同 规 定 的 备选 股 票 库 。


5.11.3 其他 资 产 构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 55,475.55 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 8,695.13 5 应收申购款 10,249,487.51 6 其他应收款 - 7 其他 - 中融中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报告 9 8 合计 10,313,658.19 5.11.4 报告 期 末 持 有的 处 于 转 股期 的 可 转 换债 券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可 转换债券。 5.11.5 报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.11.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6


开 放式 基 金 份 额变 动 单位:份 银行A份 银行B份 中融银行 报告期期初基金份额总额 197,241,807.00 197,241,808.00 11,092,071.80 报告期期间基金总申 购份额 - - 53,616,219.38 减: 报告期期间基金总赎回份额 - - 108,184,717.33 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) -29,919,458.00 -29,919,458.00 70,736,052.00 报告期期末基金份额总额 167,322,349.00 167,322,350.00 27,259,625.85 拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换的变化份额及定期折算的变化份额。 §7 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备 查 文件 目 录 9.1 备 查文件 目 录 (1 )中国证监会准予中融中证银行指数分级证券投资基金募集的文件 (2 )《中融中证银行指数分级证券投资基金基金合同》 中融中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报告 10 (3 )《中融中证银行指数分级证券投资基金招募说明书》 (4 )《中融中证银行指数分级证券投资基金托管协议》


(5 )基金管理人业务资格批件、营业执照 (6 )基金托管人业务资格批件、营业执照 (7 )中国证监会要求的其他文件 9.2 存 放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所 9.3 查 阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可在支付工本费后, 在合理时间取得上述文件的复印 件 咨询电话:中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000(免长途话费),(010) 85003210 网址:http://www.zrfunds.com.cn/ 中 融 基 金 管理 有 限 公 司 二O 一 七 年一 月 十 九 日