九泰 锐益 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金 2016 年第4 季度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 1 月 19 日
九泰锐益定增混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1 月 18 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 九泰锐益定增混合（场内简称：九泰锐益）
场内简称 九泰锐益
基金主代码 168103
交易代码 168103
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月11 日
报告期末基金份额总额 2,243,831,963.03 份
投资目标
基于对宏观经济、 资本市场的深入分析和理解， 基金
合同生效后前五年内， 利用定向增发项目， 深入挖掘
并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的定向
增发投资机会， 精选具有估值优势和成长优势的公司
股票进行投资，力争获取超越业绩比较基准的收益，
追求基金资产的长期稳定增值。 本基金转为上市开放
式基金（LOF ）后，通过深入挖掘国内经济增长和结
构转型所带来的投资机会， 精选具有估值优势和成长
优势的公司股票进行投资， 力争获取超越各阶段业绩
比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金在基金合同生效后前五年内，通过对宏观经
济、 资本市场的深入分析和理解， 深入挖掘并充分理
解国内经济增长和结构转型所带来的事件性投资机
会， 在行业分析轮动效应与定向增发项目优势的深入
研究的基础上， 利用定向增发项目的事件性特征与折九泰锐益定增混合 2016 年第 4 季度报告
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价优势， 优选能够改善、 提升企业基本面与经营状况
的定向增发主题相关证券进行投资。 将定向增发改善
企业基本面与产业结构作为投资主线， 形成以定向增
发为核心的投资策略。本基金转为上市开放式基金
（LOF ）后， 通过深入挖掘国内经济增长和结构转型
所带来的投资机会， 精选具有估值优势和成长优势的
公司股票进行投资， 力争获取超越各阶段业绩比较基
准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×60%+
中债总指数（总值）财富指数收益率 ×40%
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金， 一般情况下其预期
风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基金， 低
于股票型基金， 属于中高风险收益特征的证券投资基
金品种。
基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 -3,763,856.19
2. 本期利润
-14,432,515.41
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0064
4. 期末基金 资产净值 2,227,305,592.89
5. 期末基金 份额净值 0.993
注：1 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公 允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.60% 0.10% 0.29% 0.46% -0.89% -0.36%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1.本基 金合同于 2016 年8 月11 日生效，截至本报告期末，本基金合同生效未满一年。
2.根据基金 合同的规定，自本基金合同生效之日起 6 个月 内基金的投资比例需符合基金合同
要求。截至本报告期末, 本基金建仓期尚未结束。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘开运 基金经理
2016 年8 月
11 日
- 5
金 融 学 硕 士, 中 国 籍 ， 具 有 基 金
从业资格，5 年证券从业经验。
多年股权投资与行业研究经验，
历任毕马威华振会计师事务所
审计师， 昆吾九鼎投资管理有限
公司投资经理、合伙人助理。
2014 年 7 月 加入九泰基金管理九泰锐益定增混合 2016 年第 4 季度报告
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有限公司。 现任战略投资部定增
业务组 （锐系列） 执行投资总监，
九泰锐智定增灵活配置混合型
证券投资基金（2015 年 8 月 14
日 至 今 ） 、 九 泰 锐 富 事 件 驱 动 灵
活配置混合型证券投资基金
（2016 年 2 月 4 日至今） 、九泰
锐益定增灵活配置混合型证券
投资基金（2016 年 8 月 11 日至
今 ） 、 九 泰 锐 丰 定 增 两 年 定 期 开
放灵活配置混合型证券投资基
金（2016 年 8 月 30 日至 今）的
基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金
份额持有人利益的 行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制 定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合, 在不 同时间窗下(1 日内、3 日 内、5 日
内）的季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内 本公司所管理的投资组合未发生交易所
公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金自成立以来，始终坚持“稳健投资、价值投资”
的投资理念，采取积极进取、同时严格控制投资风险的态度展开投资运作。九泰锐益定增灵活配九泰锐益定增混合 2016 年第 4 季度报告
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置混合型证券投资基金专注于定增投资，将 80% 以上非现金资产投资定向增发项目。在公司选择
方面，坚持选取前景广阔、成长期性确定的行业领域进行重点布局，选择基本面扎实、具备核心
竞争优势的上市公司进行定向增发投 资，同时力争获取更高的投资安全边际，分享企业中长期发
展带来的成长价值。九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金将继续锁定优质定增投资标的，
择机参与定增投资，力争为投资者获取长期稳健的投资回报。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止本报告期末本基金份额净值为 0.993 元；本 报告期本基金份额净值增长率为-0.60% ，同
期业绩比较基准收益率为 0.29% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金报告期内未发生连续 20 个 工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金 资产净值
低于 5000 万的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 873,784,378.77 39.15
其中：股票
873,784,378.77 39.15
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
730,000,000.00 32.71
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
303,277,810.28 13.59
8 其他资产
324,686,658.77 14.55
9 合计
2,231,748,847.82
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%) 九泰锐益定增混合 2016 年第 4 季度报告
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 541,173,950.49 24.30
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 67,924,945.46 3.05
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 103,978,566.34 4.67
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
160,706,916.48 7.22
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 873,784,378.77 39.23
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金 本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 9,364,351 186,163,297.88 8.36
2 002400 省广股份 11,782,032 160,706,916.48 7.22
3 000901 航天科技 3,060,000 94,860,000.00 4.26
4 603799 华友钴业 2,777,780 88,722,293.20 3.98
5 600531 豫光金铅 9,861,973 74,359,276.42 3.34
6 000555 神州信息 2,737,583 58,118,887.09 2.61
7 300213 佳讯飞鸿 2,057,679 53,725,998.69 2.41
8 002310 东方园林 3,299,857 46,099,002.29 2.07
9 002131 利欧股份 2,875,215 45,859,679.25 2.06
10 002374 丽鹏股份 5,718,085 43,343,084.30 1.95
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5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本报 告编 制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 九泰锐益定增混合 2016 年第 4 季度报告
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5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 324,607,393.02
3 应收股利 -
4 应收利息 79,265.75
5 应收 申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 324,686,658.77
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002475 立讯精密 186,163,297.88 8.36 非公开发行
2 002400 省广股份 160,706,916.48 7.22 非公开发行
3 000901 航天科技 94,860,000.00 4.26 非公开发行
4 603799 华友钴业 88,722,293.20 3.98 非公开发行
5 600531 豫光金铅 74,359,276.42 3.34 非公开发行
6 000555 神州信息 58,118,887.09 2.61 非公开发行
7 300213 佳讯飞鸿 53,725,998.69 2.41 非公开发行
8 002310 东方园林 46,099,002.29 2.07 非公开发行
9 002131 利欧股份 45,859,679.25 2.06 非公开发行
10 002374 丽鹏股份 43,343,084.30 1.95 非公开发行
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 九泰锐益定增混合 2016 年第 4 季度报告
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,243,831,963.03
报告期期间基金总申购份额 -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,243,831,963.03
§7 基金管理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本基金报告期内没有影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会准予九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
2 、《九泰锐 益定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、《九泰锐 益定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4 、注册登记 协议
5 、法律意见 书
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照
8 、证监会要 求的其他文件
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9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。
九泰基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
