嘉实中证中期企业债指数证券投资基金
(LOF)2016 年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 1 月 19 日
嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1 月 16 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至2016 年12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 嘉实中证中期企业债指数(LOF)
场内简称 中期企债
基金主代码 160720
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2013 年 2 月5 日
报告期末基金份额总额 577,204,934.18 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约
束和数量化的风险管理手段，力争本基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.3% ，年跟 踪误差不超过 4%。
投资策略
本基金为被动式指数基金，主要采用代表性分层抽样复
制策略， 投资于标的指数中具有代表性的部分成份债券，
或选择非成份债券作为替代，综合考虑跟踪效果、操作
风险等因素构建组合，并根据本基金资产规模、日常申
购赎回情况、市场流动性以及银行间和交易所债券交易
特性及交易惯例等情况，通过“久期匹配” 、 “信用等
级匹配”、“期限匹配”等优化策略对基金资产进行抽
样化调整，降低交易成本，以期在规定的风险承受限度
之内，尽量控制跟踪误差最小化。
业绩比较基准
中证中期企业债指数×95% ＋银行活 期存款利率（税后）
×5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低
于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基金为
指数型基金，主要采用代表性分层抽样复制策略跟踪标嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第4 季度报告
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的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表
的债券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实中证中期企业债指数 （LOF ）
A
嘉实中证中期企业债
指数（LOF ）C
下属分级基金的交易代码 160720 160721
报告期末下属分级基金的份额总额 558,159,922.49 份 19,045,011.69 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ）
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）A
嘉实中证中期企业债指
数（LOF ）C
1 ．本期已实 现收益 5,960,901.15 434,214.46
2 ．本期利润 -26,257,084.88 -1,355,927.51
3 ．加权平均 基金份额本期利润 -0.0401 -0.0364
4 ．期末基金 资产净值 622,839,257.07 21,440,436.22
5 ．期末基金 份额净值 1.1159 1.1258
注： （1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2 ）嘉实中证
中期企业债指数（LOF ）A 收取认（申 ）购费，嘉实中证中期企业债指数（LOF ）C 不 收取认（申）
购费但计提销售服务费。 （3 ）所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
嘉实中证中期企业债指数（LOF）A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-3.55% 0.24% -1.80% 0.12% -1.75% 0.12%
嘉实中证中期企业债指数（LOF）C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-3.48% 0.24% -1.80% 0.12% -1.68% 0.12% 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第4 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
图1: 嘉实中 证中期企业债指数 （LOF ）A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历
史走势对比图
（2013 年 2 月 5 日至2016 年12 月 31 日）
嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第4 季度报告
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图2: 嘉实中 证中期企业债指数 （LOF ）C 基金份额累计净值增长率与同期业绩 比较基准收益率的历
史走势对比图
（2013 年 2 月 5 日至2016 年12 月 31 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（七）投资禁止行为与
限制”的有关约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
胡永青
本 基 金 、 嘉 实 丰 益 策 略 定 期
债 券 、 嘉 实 信 用 债 券 、 嘉 实
元 和 、 嘉 实 稳 固 收 益 债 券 、
增 强 收 益 定 期 开 放 债 券 、 嘉
实新财 富 混 合 、 嘉 实 新 起 航
2015 年
12 月 15
日
- 13 年
曾 任 天 安保险 股 份 有 限
公 司 固 定 收 益 组 合 经
理 ， 信 诚基金 管 理 有 限
公 司 投 资经理 ， 国 泰 基
金 管 理 有限公 司 固 定 收嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第4 季度报告
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混 合 、 嘉 实 新 常 态 混 合 、 嘉
实 新 优 选 混 合 、 嘉 实 新 趋 势
混 合 、 嘉 实 新 思 路 混 合 、 嘉
实 稳 泰 债 券 、 嘉 实 稳 丰 纯 债
债 券 、 嘉 实 稳 盛 债 券 、 嘉 实
策 略 优 选 混 合 、 嘉 实 主 题 增
强 混 合 、 嘉 实 价 值 增 强 混 合
基 金 经 理 ， 公 司 固 定 收 益 业
务体系全回报策略组组长
益 部 总 监助理 、 基 金 经
理。2013 年 11 月加入
嘉 实 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 现 任固定 收 益 业 务
体 系 全 回 报 策 略 组 组
长 。 硕 士研究 生 ， 具 有
基金从业资格。
曲扬
本 基 金 、 嘉 实 债 券 、 嘉 实 丰
益 纯 债 定 期 债 券 、 嘉 实 稳 固
收 益 债 券 、 嘉 实 纯 债 债 券 、
嘉实中证中期国债 ETF 及其
联 接 、 嘉 实 新 财 富 混 合 、 嘉
实 新 起 航 混 合 、 嘉 实 稳 瑞 纯
债债券、 嘉实稳祥纯债债券、
嘉 实 新 常 态 混 合 、 嘉 实 新 优
选 混 合 、 嘉 实 新 思 路 混 合 、
嘉 实 稳 丰 纯 债 债 券 、 嘉 实 稳
鑫纯债债券、 嘉实安益混合、
嘉 实 稳 泽 纯 债 债 券 、 嘉 实 策
略 优 选 混 合 、 嘉 实 主 题 增 强
混 合 、 嘉 实 价 值 增 强 混 合 、
嘉实新添瑞混合基金经理
2015 年
4 月18
日
- 12 年
曾 任 中 信基金 任 债 券 研
究 员 和 债券交 易 员 、 光
大 银 行 债券自 营 投 资 业
务副主管，2010 年 6 月
加 入 嘉 实基金 管 理 有 限
公司任基 金经 理 助 理 ，
现 任 职 于固定 收 益 业 务
体 系 全 回报策 略 组 。 硕
士 研 究 生，具 有 基 金 从
业资格，中国国籍。
王亚洲
本 基 金 、 嘉 实 中 证 中 期 国 债
ETF 及其联接、嘉实稳盛债
券 、 嘉 实 稳 祥 纯 债 债 券 、 嘉
实丰安 6 个 月定期债券基金
经理
2015 年
7 月9 日
- 4 年
曾 任 国 泰基金 管 理 有 限
公 司 债 券 研究 员 ，2014
年 6 月加入 嘉实基金管
理 有 限 公司固 定 收 益 业
务 体 系 任研究 员 。 具 有
基 金 从 业资格 ， 中 国 国
籍。
注： （1 ）任 职日期是指公司作出决定后公告之日； （2 ）证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋
求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有
人利益的行为。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第4 季度报告
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4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交 易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 4 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
四季度经济基本面有所企稳，房地产的调控行为短期内对经济的影响较为有限。通胀方面，
随着去产能等政策落实，大宗商品出现了明显的上涨，带动 PPI 同比 增速回到 0 以上。资金面方
面，央行延续了 8 月份 以来略偏紧的货币政策，非银机构在四季度持续面临紧张的资金面。市场
方面，四季度以来，在 基本面企稳、流动性偏紧、美联储加息等背景下市场出现了大幅的调整，
调整的过程同时伴随了信用利差的走扩。如前所述，央行的相对偏紧的政策态度最初是在 8 月份
开始表明，但市场的调整在四季度才开始，我们认为有两方面的原因：一是期间房地产的调控带
来了债券市场对于银行表内缺资产的预期；二是部分保险机构有一定的配置压力，在四季度初起
到了稳定市场的作用。但随着资金面在月末的持续紧张，以及随后短端收益率的迅速上行，债券
市场开始调整，由于市场一直存在交易结构较差的问题，进而加剧了市场的波动幅度。投资操作
方面，我们适当降低组合久期、 杠杆，应对市场的剧烈调整。
本报告期内， 本基金日均跟踪误差为 0.10% ， 年 度化拟合偏离度为 2.56% （A 类） 、2.58% （C
类），符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过 0.3% 的限 制。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF ）A 基金份额 净值为 1.1159 元，本报告 期基
金份额净值增长率为-3.55% ； 截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数 （LOF）C 基 金份额净值为
1.1258 元， 本报告期基金份额净值增长率为-3.48% ；同期业 绩比较基准收益率为-1.80% 。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第4 季度报告
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
830,813,205.60 95.89
其中：债券
830,813,205.60 95.89
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付 金合计
13,511,637.00 1.56
8 其他资产
22,141,675.23 2.56
合计
866,466,517.83
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
报告期末，本基金未持有股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
报告期末，本基金未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 12,904,000.00 2.00
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,168,000.00 3.13
其中：政策性金融债 20,168,000.00 3.13
4 企业债券 346,060,205.60 53.71
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 451,681,000.00 70.11
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
合计 830,813,205.60 128.95 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第4 季度报告
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5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 101653029
16 东方电气
MTN001
600,000 58,056,000.00 9.01
2 101561009
15 中电投
MTN002
500,000 50,950,000.00 7.91
3 101568004
15 津开
MTN001
500,000 49,830,000.00 7.73
4 101661011
16 皖交通
MTN001A
500,000 49,115,000.00 7.62
5 1480580
14 大连融达
债
360,000 37,119,600.00 5.76
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与国债期货 交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第4 季度报告
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5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 16,989.45
2 应收证券清算款 8,064,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 13,914,009.69
5 应收申购款 146,676.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 22,141,675.23
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
报告期末，本基金未持有股票。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）A
嘉实中证中期企业债
指数（LOF ）C
报告期期初基金份额总额 633,644,665.46 35,761,102.22
报告期期间基金总申购份额 88,443,890.16 29,944,750.17
减: 报告期期 间基金总赎回份额 163,928,633.13 46,660,840.70
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 558,159,922.49 19,045,011.69
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投份额及转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内， 基金管理人未运用固有资金申 购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第4 季度报告
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§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（1 ） 中国 证监会批核准嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）募集的文件；
（2 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）基金 合同》；
（3 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）招募 说明书》；
（4 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）托管 协议》；
（5 ） 基金 管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 报告 期内嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）公告的 各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
8.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
